¿Qué significa swap de tipos de interés?
En la vida diaria, a menudo escuchamos un término llamado swap de tipos de interés. Entonces, ¿qué significa exactamente un swap de tipos de interés? ¡A continuación se muestran los detalles que recopilé para su referencia!
¿Qué significa swap de tipos de interés?
Un swap de tipos de interés es un intercambio entre dos partes de una transacción por pagos de tipos de interés de diferente naturaleza sobre la base de un importe principal nominal, es decir, una misma moneda tiene diferentes tipos de interés. A través de este comportamiento de swap, una parte de la transacción puede intercambiar un determinado activo o pasivo de tasa fija por un activo o pasivo de tasa flotante, y la otra parte obtiene el resultado opuesto. El objetivo principal de un swap de tipos de interés es reducir los costos de capital (es decir, intereses) de ambas partes y permitir que cada parte obtenga el método de pago de intereses (fijo o flotante) que necesita. Ventajas de los swaps de tipos de interés
① Menos riesgo. Debido a que los swaps de tasas de interés no involucran capital, las dos partes solo intercambian tasas de interés y el riesgo se limita a los intereses pagaderos, por lo que el riesgo es relativamente pequeño
② El impacto es mínimo; Esto se debe a que el swap de tipos de interés no tiene ningún impacto en los estados financieros de ambas partes y las normas contables actuales no exigen que el swap de tipos de interés figure en las notas del estado, por lo que puede mantenerse confidencial; >
③El costo es bajo. A través del intercambio, ambas partes han realizado sus deseos y al mismo tiempo han reducido los costos de financiamiento;
④ Los procedimientos son simples y la transacción se completa rápidamente. La desventaja de los swaps de tasas de interés es que el swap no tiene un contrato estandarizado como el comercio de futuros y, a veces, es posible que no se encuentre la otra parte del swap. La importancia de los swaps de tipos de interés
1. Satisfacer los requisitos de aversión al riesgo de las entidades de inversión
A medida que se acelera el grado de apertura al mundo exterior, el proceso de mercantilización de los tipos de interés también lo hará volverse cada vez más rápido. Las empresas nacionales enfrentan la competencia y el impacto de la comercialización e incluso de la internacionalización. Deben tomar conciencia de cómo prevenir riesgos financieros y aprender a utilizar derivados financieros como los swaps de tasas de interés para operar racionalmente su propio capital de deuda y, al mismo tiempo, evitar pérdidas financieras para la empresa. , puede mejorar el nivel de gestión y operación de la empresa.
2. Promover la internacionalización del mercado financiero y ampliar el ámbito de negocio de las entidades financieras.
El desarrollo de diversas formas de negocio de swaps de tipos de interés irá inevitablemente acompañado del lanzamiento de una gran cantidad de derivados financieros. Al tiempo que enriquece la cartera de activos de las entidades de inversión, también amplía el alcance empresarial de las instituciones financieras y mejora su competitividad en el mercado internacional. Como empresa y banco fuerte e inteligente, no debe conformarse con preservar la deuda, sino que debe poder ampliar su alcance comercial y aumentar su propio capital mediante operaciones de mercado proactivas, como el negocio de swaps.
3. Profundizar la reforma del sistema financiero y acelerar el proceso de mercantilización de las tasas de interés
El grado de mercantilización de las tasas de interés de depósitos y préstamos de China no es alto y falta de competencia efectiva, que no favorece la formación de un sistema que refleje la oferta y la demanda del tipo de interés del mercado del RMB. El principal obstáculo para la promoción del negocio de swaps en China es la falta de una curva de rendimiento básica autorizada. Por lo tanto, aumentar la intensidad del negocio de swaps ayudará a promover la comercialización de las tasas de interés.
4. Favorece el desarrollo del mercado de bonos y enriquece la estructura de variedad del mercado de bonos.
La estructura de plazos y la estructura de variedad del mercado de bonos actual de China no favorecen el desarrollo. de productos derivados relacionados, es necesario Damos gran importancia al importante papel del mercado de bonos del tesoro en la regulación de la oferta y la demanda, y al mismo tiempo desarrollamos activamente swaps de tasas de interés y otros mercados de derivados.