¿Pueden los compatriotas taiwaneses comprar capital privado o productos de gestión de activos de futuros?
1. Información básica
(1) Bases para asuntos de inversión de extranjeros, residentes de Hong Kong, Macao y Taiwán.
1. Aviso No. 9 [2065 438+03] sobre cuestiones relacionadas con la apertura de cuentas de fondos de inversión en valores por parte de extranjeros, residentes de Hong Kong, Macao y Taiwán que trabajan y viven en el continente - Abolido.
2. Métodos para que los extranjeros disfruten de beneficios relacionados con la residencia permanente en China.
3. Aviso del Banco Popular de China sobre la mejora de los servicios de cuentas bancarias personales y el fortalecimiento de la gestión de cuentas.
(2) Requisitos básicos
1. Los extranjeros y residentes de Hong Kong, Macao y Taiwán que trabajan y viven en el continente
2. leyes, regulaciones y políticas.
3. Las instituciones de venta de fondos utilizarán las cuentas de liquidación en RMB de inversores de fondos extranjeros o de Hong Kong, Macao y Taiwán como cuentas bancarias para sus fondos de suscripción.
Solo cuando se cumplan las tres condiciones anteriores, podrá solicitar la apertura de una cuenta de fondo de inversión en valores y una cuenta comercial en el país, y realizar inversiones de fondos como suscripción, suscripción, reembolso, conversión y renta fija. inversión.
Dos. Principios y requisitos básicos para extranjeros y fondos de inversión de Hong Kong, Macao y Taiwán
(1) Principios básicos
Los derechos e intereses legítimos de los inversores de fondos extranjeros o de Hong Kong, Macao y Taiwán están protegidos por la ley.
A excepción de los derechos políticos y los derechos y obligaciones específicos que no pueden disfrutar mediante leyes y regulaciones, en principio, disfrutan de los mismos derechos y asumen las mismas obligaciones que los ciudadanos chinos.
Para la banca, los seguros, los valores y futuros y otros negocios financieros en China, los extranjeros pueden utilizar sus certificados de residencia permanente como prueba de identidad y disfrutar de los mismos derechos, obligaciones y propiedad estadística que los ciudadanos chinos.
Sistema de inversión de nombre real
(2) Materiales necesarios para la inversión personal
1. Requisitos básicos para el Fondo de Inversión Ciudadana de China
Invertir a través de bancos Los fondos deben presentar certificados de identidad válidos a las instituciones bancarias, y las instituciones bancarias revisarán la autenticidad, validez y cumplimiento de los certificados de identidad de los solicitantes de apertura de cuentas de inversión. Los ciudadanos chinos con residencia permanente en China necesitan una tarjeta de identificación de residente; los menores de 16 años pueden utilizar una tarjeta de identificación de residente o un libro de registro del hogar; los ciudadanos chinos que se han establecido en el extranjero necesitan un pasaporte chino. Los demás documentos de identidad que determinen las leyes y reglamentos administrativos. Si la institución bancaria aún no puede determinar con precisión la identidad del solicitante de apertura de cuenta a través de documentos de identidad válidos, requerirá que el solicitante emita materiales de certificación de identidad complementarios.
2. Requisitos básicos para los extranjeros que residen y trabajan en el territorio continental.
(1) Para los extranjeros que trabajan y viven en el continente, es un pasaporte o permiso de residencia permanente para extranjeros (para los residentes fronterizos en el extranjero, se tramitará de acuerdo con las disposiciones pertinentes de la liquidación comercial fronteriza). , y demás certificados de identidad que establezcan las leyes y reglamentos administrativos.
Cuando los extranjeros realizan negocios bancarios, de seguros, de valores y de futuros en China, pueden utilizar el "Certificado de Residencia Permanente para Extranjeros" como prueba de identidad y disfrutar de los mismos derechos, obligaciones y propiedad estadística que los chinos. ciudadanos.
(2)Al mismo tiempo, los inversores extranjeros deben tener una cuenta bancaria liquidada en RMB.
(3) Fondo de inversión para residentes de Hong Kong, Macao y Taiwán
1 Para invertir en un fondo a través de un banco, debe presentar un certificado de identidad válido ante la institución bancaria. La institución bancaria verificará la autenticidad del certificado de identidad del solicitante de apertura de cuenta de inversión, se revisará su efectividad y cumplimiento. El documento de identidad válido requerido para los residentes de Hong Kong y Macao es un Permiso de viaje continental para los residentes de Hong Kong y Macao, y un Permiso de viaje continental para los residentes de Taiwán.
2. Al mismo tiempo, los inversores en fondos de Hong Kong, Macao y Taiwán deben tener una cuenta bancaria liquidada en RMB.
(4) Clasificación de fondos de inversión y planes de gestión de activos extranjeros, de Hong Kong, Macao y Taiwán
1, según canales de distribución.
(1) Ventas directas: las llamadas ventas directas significan que los extranjeros y los residentes de Hong Kong, Macao y Taiwán deben acudir a los mostradores, sitios web y otros puntos de venta de la compañía de fondos.
(2) Venta de agencia: compra de fondos o sociedades de gestión de activos a través de instituciones distintas de la venta directa.
2. Según los diferentes tipos de fondos de inversión.
Se puede dividir en métodos de inversión como suscripción, suscripción, reembolso, conversión e inversión fija.
Tercero, análisis en profundidad de los planes de gestión de activos de inversión
(1) Acerca de los inversores cualificados
1. "Negocio piloto de gestión de activos de la empresa de gestión de fondos para específicos". Clientes" Las Medidas estipulan que los administradores de activos se dediquen a actividades específicas de gestión de activos mediante el establecimiento de planes de gestión de activos.
"Clientes específicos calificados" se refiere a personas físicas, personas jurídicas, organizaciones legalmente establecidas u otras organizaciones reconocidas por la Comisión Reguladora de Valores de China a quienes se les ha confiado la inversión en un plan único de gestión de activos con un monto inicial de no menos de 6,5438 millones de yuanes, y quién puede identificar, juzgar y asumir los riesgos de inversión correspondientes.
Los extranjeros y residentes de Hong Kong, Macao y Taiwán que trabajan y viven en el continente, siempre que cumplan con el monto inicial asignado para invertir en un plan único de gestión de activos de no menos de 6,5438 millones de RMB, y puede identificar, juzgar y realizar la inversión correspondiente. Si reduce el riesgo, podrá suscribirse y participar en el negocio específico de gestión de activos de clientes realizado por sociedades de fondos a través de emisiones no públicas.
2. Las "Medidas provisionales para la supervisión y administración de fondos de capital privado" estipulan que los inversores calificados de fondos de capital privado se refieren a aquellos que tienen las correspondientes capacidades de identificación de riesgos y de asunción de riesgos, y el monto de la inversión. de un único fondo de capital privado no es inferior a 654,38+0 millones de unidades y personas que cumplen con los siguientes estándares pertinentes:
(1) Unidades con activos netos no inferiores a 100.000 yuanes
<; p>(2) Activos financieros de no menos de 3 millones de yuanes RMB o un individuo cuyo ingreso personal promedio en los últimos tres años no sea inferior a 500.000 RMB.Los activos financieros mencionados en el párrafo anterior incluyen depósitos bancarios, acciones, bonos, participaciones en fondos, planes de gestión de activos, productos financieros bancarios, planes fiduciarios, productos de seguros, derechos de futuros, etc.
Los siguientes inversores se consideran inversores cualificados:
(1) Fondos de seguridad social, anualidades empresariales y otros fondos de pensiones, fondos de caridad y otros fondos de bienestar social;
(2) Planes de inversión establecidos de conformidad con la ley y registrados en la Asset Management Association;
(3) Administradores de fondos de capital privado y sus empleados que invierten en los fondos de capital privado que administran;
( 4) Otros inversores especificados por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Si los fondos de la mayoría de los inversores se agrupan para invertir directa o indirectamente en un fondo de capital privado en forma de sociedad, contrato u otra forma no constituida en sociedad, el administrador del fondo de capital privado o las ventas del fondo de capital privado La agencia verificará exhaustivamente si el inversionista final es un inversionista calificado y calculará el número de inversionistas en conjunto. Sin embargo, cuando los inversores que cumplan los requisitos de los puntos (1), (2) y (4) anteriores inviertan en fondos de capital privado, ya no necesitarán comprobar si el inversor final es un inversor cualificado, y el número de inversores será calculados juntos.
(2) Respecto a la transmisión y transmisión de acciones de planes de administración de activos.
Dado que los extranjeros que trabajan y viven en el continente y los residentes de Hong Kong, Macao y Taiwán pueden participar y suscribir acciones de planes de gestión de activos, entonces el mecanismo de salida (aquí solo analizamos el mecanismo de salida de planes de gestión de activos uno a muchos, porque no existe un mecanismo de salida uno a uno, solo el principal se retira del mecanismo de propiedad encomendado, si se trata de un plan de gestión de activos anidado, se debe agregar una brecha adicional); , incluida la salida de participación del plan de gestión de activos, la salida por defecto y la transferencia de acciones del plan de gestión de activos.
1. Mecanismo de salida diaria
Existe un acuerdo claro en el contrato del plan de gestión de activos. Los términos generales son: "Este plan de gestión de activos está abierto a participación y retiro una vez al trimestre. Durante el período de operación cerrada, no se aceptarán solicitudes de retiro ni retiros encomendados. El anuncio específico de apertura estará sujeto al anuncio emitido por el administrador. en ese momento". En este momento, los extranjeros que trabajan y viven en el continente y los residentes de Hong Kong, Macao y Taiwán pueden retirarse del plan de gestión de activos como inversores;
2. Mecanismo de retiro predeterminado
La salida por defecto se puede estipular en el plan de gestión de activos. En este momento, los inversores pueden salir del plan de gestión de activos después de pagar la tarifa de salida por defecto.
3. Transferencia y transferencia de acciones del plan de gestión de activos
Los extranjeros y residentes de Hong Kong, Macao y Taiwán que trabajen y vivan en el continente y que ya posean acciones del plan de gestión de activos pueden hacerlo a través de la bolsa de valores. Transferir acciones del plan de gestión de activos a otras plataformas especificadas por las autoridades reguladoras. Como cedentes, deben cumplir los requisitos de los inversores cualificados y, como cesionarios, también deben cumplir los requisitos de los inversores cualificados. Al mismo tiempo, no debe haber violación de transacciones justas, transferencia de intereses u otros actos ilegales durante el proceso de transferencia.
(3) Análisis de las desventajas de participar en planes estructurados de gestión de activos
Cuando los extranjeros que trabajan y viven en el continente y los residentes de Hong Kong, Macao y Taiwán participan en la gestión estructurada de activos planes, si cumplen con las calificaciones Según los requisitos del inversionista, las acciones que éste puede suscribir, participar o recibir son de grado ordinario, de grado progresivo o de grado inferior (en adelante, “grado inferior”).
Se debe prestar especial atención al hecho de que para los planes jerárquicos de gestión de activos de extranjeros y residentes de Hong Kong, Macao y Taiwán que trabajan y viven en el continente, si se establecen una línea de alerta temprana y una línea de liquidación, generalmente se estipula que la unidad El valor neto de referencia del plan de gestión de activos en el día T es menor o igual a la línea de liquidación. En este momento, los clientes subordinados necesitan agregar activos para aumentar su patrimonio neto, lo que requiere que los clientes subordinados agreguen más fondos de manera particularmente oportuna. .
Por ejemplo, en circunstancias normales, cuando la línea de liquidación se activa en T+1, se debe enviar por fax al administrador una copia del comprobante de transferencia bancaria para fondos adicionales antes de las 9:45 am, y los activos adicionales debe agregarse en T+1 La cuenta debe recibirse antes de las 13:00; de lo contrario, el administrador tiene derecho a continuar con el siguiente paso de acuerdo con el contrato de administración de activos. En este caso, puede ser que los fondos del cliente estén en cuentas en Hong Kong, Macao y Taiwán, y no puedan comprar divisas a tiempo y remitirlas a la cuenta de liquidación en RMB, lo que resulta en un reembolso fallido de las divisas.
Los extranjeros que viven y trabajan en el continente invierten en fondos y planes de gestión de activos, y todavía existen problemas como la lucha contra el blanqueo de dinero y los impuestos. El editor no lo analizará aquí.
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