¿Qué tan alto es el retorno sobre el capital para ser considerada una buena empresa?
2. El rendimiento promedio del capital de la empresa en los últimos cinco años es 10.
3. La tasa de crecimiento del beneficio neto de una empresa puede predecir las perspectivas de crecimiento de la misma.
4. Si la solidez del apalancamiento financiero y los acuerdos financieros de la empresa es inferior al promedio de la industria y si es razonable.
5. Ratio de pago de dividendos de la empresa.
6. Y sus expectativas sobre el retorno de la inversión compuesto. El ROE de la empresa seleccionada está relacionado con su expectativa del retorno compuesto de la inversión. A largo plazo, el crecimiento de los precios de las acciones está sincronizado con el crecimiento de los rendimientos de los activos corporativos. Se dice que el valor determina el precio. En teoría, si la empresa utiliza activos netos como capital y pide dinero prestado para ganar dinero, a largo plazo, la tasa de rendimiento compuesta final de las acciones que posee también será la tasa de rendimiento de los activos netos. Por lo tanto, desde la perspectiva de la inversión de valor a largo plazo, si se requiere un mayor rendimiento al invertir en acciones, entonces el rendimiento sobre el capital de la empresa debe ser mayor. De lo contrario, a menos que compre con un descuento por debajo de los activos netos, por supuesto, este rara vez es el caso, sólo cuando ocurre una caída del mercado de valores o un evento de cisne negro. A juzgar por el actual mercado de acciones A, sólo las acciones bancarias pueden descontarse por debajo de sus activos netos, pero las expectativas de crecimiento del rendimiento futuro de los bancos no son muy altas.
Introducción al rendimiento sobre el capital:
1. (Retorno sobre el capital, denominado ROE), también conocido como rendimiento sobre el capital/rendimiento sobre el capital/rendimiento sobre el capital/rendimiento neto. sobre activos/rendimiento sobre el capital contable promedio es la relación entre el beneficio neto y el capital contable promedio. Es el beneficio después de impuestos de la empresa dividido por sus activos netos. Este indicador refleja el nivel de rendimiento del capital contable y se utiliza para medir la eficiencia del uso que hace una empresa de su propio capital. Cuanto mayor sea el valor del índice, mayor será el retorno de la inversión. Este indicador refleja la capacidad del capital propio para obtener ingresos netos.
2. En términos generales, un aumento de los pasivos conducirá a un aumento de la rentabilidad del capital. Los activos empresariales incluyen dos partes: una parte es la inversión de los accionistas, es decir, el capital del propietario (que es la suma del capital invertido por los accionistas, los fondos de reserva corporativos, las ganancias retenidas, etc.), y la otra parte son los fondos prestados y ocupados temporalmente por ellos. la empresa. El uso adecuado del apalancamiento financiero por parte de las empresas puede mejorar la eficiencia del uso del capital. El exceso de capital prestado aumenta el riesgo financiero de la empresa, pero generalmente mejora las ganancias. Pedir prestado muy pocos fondos reducirá la eficiencia del uso de los fondos. El rendimiento del capital es un indicador financiero importante que mide la eficiencia del uso de los fondos de los accionistas.