¿Cuál es el significado y contenido de la liberalización de las tasas de interés?

La principal importancia de la liberalización de las tasas de interés es promover la innovación financiera. Las entidades del mercado financiero están plenamente equipadas con un sentido de competencia, y todas las entidades económicas se beneficiarán de la innovación.

Desde una perspectiva micro, la mercantilización de las tasas de interés puede mejorar la elasticidad de las tasas de interés de la demanda de capital, racionalizar y beneficiar los flujos de capital y, en general, eliminar la discriminación entre propietarios, sectores e industrias en las tasas de interés, de modo que los intereses Los tipos de interés pueden reflejar plenamente el capital. La oferta y la demanda hacen que el nivel y la estructura de los tipos de interés estén estrechamente vinculados al riesgo crediticio. Desde una perspectiva macro, las tasas de interés basadas en el mercado desempeñan un papel irremplazable en la movilización del ahorro y su conversión en inversión.

El proceso de liberalización de las tasas de interés es esencialmente un proceso de fomentar la transformación del mercado financiero desde un nivel bajo a un nivel alto y, en última instancia, formar un mercado financiero completo: una gama completa de instrumentos financieros y una estructura razonable. ; un sistema adecuado de divulgación de información; esté equipado con un sistema regulatorio con medios legales y económicos; al mismo tiempo, la mercantilización de las tasas de interés conducirá a la formación de un mecanismo regulatorio indirecto para el mercado financiero por parte del banco central; y desempeñará un papel vital en la mejora de la construcción del sistema financiero.

1. Requisitos de la economía de mercado

El desarrollo de la economía de mercado requiere la liberalización de los precios de las materias primas y de los tipos de interés como mercancía especial; el precio del capital también debe liberalizarse. Ésta es la necesidad de la competencia en el mercado y el requisito objetivo del sistema económico de mercado.

2. Puede impulsar a los bancos a mejorar su nivel de gestión. La liberalización de los tipos de interés también es necesaria para la competencia entre los bancos

Porque si los tipos de interés no se liberalizan, entonces los intereses. Las tasas de varios bancos serán similares. De esta manera, la competencia no será suficiente, será difícil para el desarrollo de los bancos lograr la supervivencia del más fuerte, lo que equivale a proteger el atraso. Después de que se liberalicen las tasas de interés, los bancos enfrentarán una tremenda presión de la competencia en las tasas de interés de depósitos y préstamos. En este momento, si los bancos no mejoran su nivel de gestión y la calidad de sus servicios, sus niveles de ganancias serán bajos y los bancos estarán en desventaja. en la competencia por los tipos de interés de depósitos y préstamos. En ese momento, los bancos con altos niveles de ganancias pueden atraer clientes de préstamos aumentando las tasas de interés de los depósitos y bajando las tasas de interés de los préstamos; los bancos con bajos niveles de ganancias se encontrarán en un dilema si también adoptan el método de aumentar las tasas de interés de los depósitos y reducir los intereses de los préstamos. tasas de interés, porque Sin apoyo a las ganancias, la supervivencia será difícil. Si las tasas de interés de depósitos y préstamos permanecen sin cambios, se perderán clientes.

3. Los clientes pueden obtener mejores servicios

Una vez que se liberalicen las tasas de interés, la competencia entre las instituciones financieras puede permitir a los clientes obtener precios más favorables y mejores servicios.

Contenidos de la mercantilización de las tasas de interés

En términos generales, la mercantilización de las tasas de interés incluye dos contenidos: primero, la mercantilización de las tasas de interés de depósitos y préstamos de los bancos comerciales, segundo, la regulación indirecta del banco central; y el control afectan las tasas de interés del mercado.

1. Las tasas de interés de los depósitos y préstamos de los bancos comerciales están orientadas al mercado.

Bajo el sistema de tipos de interés de mercado, los bancos comerciales son los creadores y ejecutores de los tipos de interés en función del tipo de interés de mercado representado por el tipo de interés de los préstamos interbancarios, las necesidades de capital del banco y la estructura temporal de los activos y pasivos. y la estructura de costos Ajustaremos de manera flexible la política de tasas de interés del banco en función de factores como la adecuación de la estructura de riesgo y otros factores para lograr el propósito de reducir costos, reducir riesgos y esforzarnos por obtener las máximas ganancias.

En lo que respecta a la determinación de los tipos de interés de los depósitos, los tipos de interés de los depósitos de los bancos comerciales deberían ser determinados completamente por los propios bancos. Aplicar el método de vigilancia del tipo flotante de los tipos de interés de los préstamos interbancarios. Los bancos comerciales combinan la posición del banco y sus ventajas competitivas en el mercado local, analizan diariamente las necesidades de capital del banco basándose en el ajuste de la estructura de vencimientos de activos y pasivos, la estructura de costos y la estructura de riesgo del banco, y determinan la tasa flotante con base en la tasa de interés interbancaria rango, ajustar y formular niveles de tasas de interés específicos para cada grado de vencimiento de los depósitos del Banco. Generalmente, el nivel de la tasa de interés de los depósitos de grandes cantidades y a largo plazo es cercano o igual al tipo de interés de los préstamos interbancarios. En períodos especiales, es más alto que el nivel de los tipos de interés de los préstamos interbancarios. -El importe de los depósitos a corto plazo es inferior al tipo de interés de los préstamos interbancarios.

Desde la perspectiva de determinar las tasas de interés de los préstamos, varias tasas de interés de los préstamos de los bancos comerciales deben estar dentro de los límites superior e inferior especificados por el banco central y flotar alrededor de la tasa de interés básica. Los bancos comerciales determinan el rango flotante generalmente basándose en la tendencia cambiante de las tasas de interés de los préstamos interbancarios, la calidad de los préstamos, el plazo, el riesgo, las perspectivas de desarrollo de la industria en la que invierten y los factores de la relación crediticia con los clientes.

2. El banco central regula indirectamente los tipos de interés.

Bajo el sistema de tipos de interés de mercado, el banco central no gestiona directamente todos los tipos de interés de los bancos comerciales, sino que implementa políticas regulatorias indirectas, lo que permite a los bancos comerciales determinar de forma independiente sus propios tipos de interés. Sin embargo, para evitar que los bancos comerciales relativamente grandes aprovechen su posición de monopolio para alterar el funcionamiento ordenado y equilibrado de los tipos de interés del mercado, el banco central debería conservar la facultad de determinar el límite superior de los tipos de interés de los depósitos y los tipos de interés básicos de los préstamos. o tasas de interés preferenciales para préstamos. Al mismo tiempo, el banco central regula indirectamente la oferta y la demanda de fondos en el mercado monetario mediante représtamos, redescuentos, operaciones de mercado abierto y otros negocios, y regula las tasas de préstamos interbancarios, afectando así los depósitos y préstamos. tipos de interés de los bancos comerciales.

El banco central debe analizar periódicamente los cambios en las tasas de interés de los préstamos interbancarios y las razones de los cambios, y al mismo tiempo analizar las tendencias de desarrollo de otras situaciones económicas y financieras objetivas, predecir cambios en las tasas de interés del mercado y cambios en la oferta monetaria y comprobar si satisface las necesidades de la política monetaria. Para las tendencias de desarrollo que pueden no estar en línea con los objetivos de la política monetaria, el banco central debe formular estrategias de control de tasas de interés con anticipación y de manera oportuna. Dado que la política de tasas de interés tiene efectos de señalización e histéresis, y también es una palanca de control indirecta, el banco central debería ajustar la tasa de interés de referencia varias veces en pequeñas cantidades para guiar el flujo de fondos sociales y regular las tasas de préstamos interbancarios, afectando así diversas tasas de interés. niveles en toda la sociedad.