Cómo realizar operaciones de recompra prendaria y apalancamiento sobre bonos convertibles

1. Activar la calificación de recompra en una casa de bolsa.

2. Comprar bonos convertibles

3. Prendar bonos convertibles (cada bono convertible tiene un código de prenda, completarlo y venderlo) y obtener bonos estándar (según el registrado (conversión). relación), en este momento sus bonos convertibles se pignorarán en el almacén y los bonos estándar convertidos aparecerán en el software comercial.

4. Realice una recompra positiva, como comprar 204001, lo que significa realizar una recompra positiva de 1 día. La cantidad es el cupón estándar que convirtió * 0,9 (regulaciones cambiarias, solo para controlar los riesgos). 90 se puede usar Cupón estándar), seleccione comprar, complete el precio con la tasa de interés que desee. Si se completa la transacción, los fondos correspondientes se acreditarán en su cuenta. Por ejemplo, si se compromete un millón de bonos convertibles del Banco de China, se pueden recaudar aproximadamente 600.000 yuanes. El dinero después de la financiación se puede utilizar para comprar bonos convertibles. Por ejemplo, si compra bonos convertibles del Banco de China, puede obtener otros 600.000 bonos convertibles. En este momento, tendrá 1,6 millones de bonos convertibles del Banco de China, lo que equivale. a un apalancamiento de 1,6. Los 600.000 yuanes de bonos convertibles recién adquiridos se pueden pignorar en el tesoro y luego recomprarlos. La segunda vez, se pueden recaudar alrededor de 400.000 yuanes y luego comprar los bonos convertibles del Banco de China, entonces se tendrán 2 millones de yuanes en bonos convertibles. de la deuda del Banco de China. Los 400.000 yuanes de bonos convertibles recién adquiridos se pueden pignorar y luego refinanciar con 200.000 yuanes. En repetidas ocasiones, el apalancamiento final puede alcanzar aproximadamente 2,3.

4. La recompra continúa. Al día siguiente, la recompra expira y sus cupones estándar se descongelan. Al mismo tiempo, la cuenta muestra un monto negativo. Por ejemplo, si la financiación es de 1 millón de yuanes. , la cuenta mostrará -1 millón de yuanes. Debes continuar jugando en este momento; de lo contrario, estarás en mora. No solo recibirás una multa, sino que también se cancelará tu calificación de recompra. La continuación es muy simple: usted promete sus cupones estándar descongelados y recompra la continuación. El dinero transferido equivale al monto de la recompra anterior más los intereses, y el monto de la cuenta se muestra como positivo. Luego continúa trabajando todos los días, una y otra vez.

5. Sacar del almacén. Un día, los bonos convertibles suben bruscamente. Por ejemplo, los bonos convertibles del Banco de China suben a 120 yuanes. Tome los bonos convertibles del Banco de China que han sido hipotecados en el almacén y cómprelos en este momento. Ingrese al Banco de China como prenda (el código de promesa de los bonos convertibles del Banco de China), y sus bonos convertibles del Banco de China estarán fuera. el almacén En este momento, puede vender la totalidad o parte de los bonos convertibles del Banco de China y compensar el préstamo de recompra actual.

Ingresos por recompra de bonos convertibles = número total de bonos convertibles * (precio de venta de bonos convertibles - precio de compra de bonos convertibles) * índice de apalancamiento - (tasa de recompra positiva/360) * fondos totales * (1- Ratio de apalancamiento)*Tiempo de inversión