¿Qué es un "director independiente"?
El concepto y facultades del sistema de directores independientes
Los llamados directores independientes se refieren a directores que provienen de fuera de la empresa para controlar y equilibrar a los directores ejecutivos, garantizar la seguridad y funcionamiento estable de la empresa y proteger los intereses de los accionistas de infracciones. Se desarrolló a partir de directores no empleados o directores no ejecutivos en los países occidentales. Ya en la década de 1930, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos recomendó que las empresas públicas establecieran "directores no empleados"; en la década de 1980, el Reino Unido estableció la "Asociación de Promoción de Directores No Ejecutivos". Frente a los directores ejecutivos (directores internos), los independientes son defensores que se atreven a cuestionar, criticar e incluso condenar públicamente la gestión de la empresa desde un punto de vista relativamente objetivo y justo, velando por que la empresa respete los códigos de buen gobierno. Los directores independientes también pueden desempeñar un papel irreemplazable en la determinación de las estrategias y políticas de la empresa, protegiendo los intereses de los accionistas y mejorando la eficiencia del consejo de administración de la empresa. En la actualidad, en la mayoría de los países y regiones del mundo, el papel de los directores independientes se valora cada vez más y su proporción en la junta directiva también es cada vez mayor. Según estadísticas de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), en 1999, la proporción de directores independientes en el consejo de administración alcanzó el 62% en Estados Unidos, el 34% en el Reino Unido y el 29% en Francia.
Debido a que los directores independientes son independientes de cualquier accionista, no ocupan cargos dentro de la empresa y no tienen relaciones financieras o familiares cercanas con la empresa o el personal de la empresa, los directores independientes pueden tratar a todos de manera justa sin estar limitados por intereses. Los accionistas, directores y gerentes salvaguardan los derechos e intereses de todos los accionistas y de la sociedad en su conjunto. Además de las funciones que le confiere la Ley de Sociedades y otras leyes y reglamentos pertinentes, también debe tener facultades tales como el derecho de proponer, sugerir, publicar, hacer sugerencias independientes, conocer y supervisar.
2. La necesidad y trascendencia de establecer un sistema de directores independientes en mi país
La reestructuración de las empresas cotizadas en mi país es incompleta y sus operaciones no están estandarizadas. Los problemas en la estructura de gobierno corporativo son relativamente prominentes. Los principales problemas son: los propietarios, especialmente los inversores estatales, no están establecidos, los derechos e intereses de los sujetos que representan a los inversores estatales no están claros y los derechos e intereses de los inversores estatales. el estado como accionista no está completamente protegido; la estructura de capital no es razonable, como ocurre en algunas empresas controladas por el estado y en empresas privadas que cotizan en bolsa. El problema de "un accionista domina" es que la composición de la junta directiva está dominada por personas con información privilegiada. representantes de los accionistas mayoritarios y faltan directores externos y directores independientes. Por lo tanto, no existen controles y equilibrios adecuados sobre los derechos, por lo que los derechos e intereses de los pequeños y medianos accionistas no pueden protegerse. El fenómeno es grave: el equipo directivo controla la propiedad y los fondos de la empresa que cotiza en bolsa y establece un control absoluto sobre la empresa, hay demasiadas relaciones entre la empresa que cotiza en bolsa y el accionista mayoritario y no existe separación de personal, finanzas y finanzas; el accionista mayoritario utiliza esto para controlar o manipular la sociedad cotizada, perjudicando los derechos e intereses de los accionistas minoritarios de la sociedad, los directores carecen de deberes fiduciarios, tienen derechos y obligaciones desiguales y no asumen las responsabilidades correspondientes tras conductas perjudiciales. los intereses de la empresa y de los accionistas; la junta de supervisores no desempeña su debido papel y supervisión oportuna. En estas circunstancias, se vuelve más necesario y urgente establecer un sistema de directores independientes y mejorar la estructura de gobierno de las empresas que cotizan en bolsa.
La importancia de establecer un sistema de directores independientes se refleja principalmente en tres aspectos:
(1) Mejorar la estructura de gobierno de las empresas que cotizan en bolsa y mejorar la calidad de las empresas que cotizan en bolsa. A medida que se acerca la adhesión de mi país a la OMC, la apertura del mercado ha aumentado y existe una necesidad urgente de establecer un mercado de valores compuesto por empresas que cotizan en bolsa con estándares de gobernanza relativamente altos que brinden confianza a los inversores nacionales y extranjeros. Por lo tanto, la implementación del sistema de directores independientes es de gran importancia para la transición exitosa de la economía de nuestro país y la integración exitosa de nuestra economía a la tendencia de la globalización.
(2) Favorece el funcionamiento profesional de la empresa y mejora las capacidades de desarrollo sostenible de la empresa. Los directores independientes pueden utilizar su conocimiento profesional y su juicio independiente para brindar opiniones constructivas para el desarrollo de la empresa y ayudar a la gerencia a promover las actividades comerciales, lo que ayudará a la empresa a mejorar su nivel de toma de decisiones, mejorar su reputación y aumentar su valor. La práctica ha demostrado que los directores independientes se asocian con un mayor valor de la empresa, y las empresas con directores independientes activos funcionan mejor que las empresas con directores pasivos y no independientes.
(3) Fortalecer el mecanismo restrictivo del consejo de administración y proteger los intereses de los pequeños y medianos inversores. La intención original de nombrar directores independientes es controlar y equilibrar el daño causado por los directivos de la empresa a los intereses de los accionistas. En vista de los problemas pendientes que existen en la estructura de gobierno de las empresas que cotizan en bolsa en mi país, el establecimiento de un sistema de directores independientes puede, por un lado, impedir que los principales accionistas utilicen su posición de control para hacer cosas que sean perjudiciales para la empresa y para el exterior. Por otro lado, también puede supervisar de forma independiente la gestión de la empresa y reducir el riesgo de problemas internos causados por el control y proteger los derechos e intereses de los pequeños y medianos accionistas.
3. Varias cuestiones que deben considerarse al establecer un sistema de directores independientes en mi país
En vista de los diversos defectos en la estructura de la junta directiva de las empresas que cotizan en bolsa en mi país, resulta Es necesario establecer y mejorar lo antes posible un sistema de directores independientes adecuado para las empresas que cotizan en bolsa en mi país. En realidad, se necesita un sistema de directores independientes. Sin embargo, el establecimiento de un sistema de directores independientes no puede divorciarse de las condiciones nacionales de China. Cómo "integrar perfectamente" las funciones de supervisión de los directores independientes en el actual marco de gobierno corporativo, para ejercer la eficacia supervisora de los directores independientes y al mismo tiempo evitar conflictos funcionales en cuestiones de supervisión y la vergüenza de que nadie sea responsable, es una necesidad al diseñar el sistema. El trasplante no debe realizarse a ciegas, independientemente de las diferencias entre la situación nacional y la extranjera, de lo contrario será contraproducente.
En primer lugar, los problemas socioambientales generales de mi país. Nuestro país es un país dominado por la propiedad pública. La economía de mercado no se ha desarrollado desde hace mucho tiempo, las reglas del juego aún son inmaduras y la autodisciplina de las empresas está lejos de ser suficiente.
En segundo lugar, está la cuestión de la coexistencia del consejo de supervisión y del consejo de administración. Esta es también la cuestión más importante a la que hay que prestar atención al trasplantar directores independientes.
La popularidad del sistema de directores independientes en países como Estados Unidos y Gran Bretaña tiene una gran relación con las configuraciones de poder en las estructuras de gobierno corporativo de estos países. Los derechos corporativos en países como Estados Unidos y Reino Unido pertenecen a un modelo unitario, es decir, la asamblea de accionistas elige al directorio, y el directorio nombra a los principales operadores. No existe una agencia supervisora permanente dentro del mismo. compañía.
Nuestro país pertenece al modelo de poder dual. Existe una organización permanente dentro de la empresa para supervisar al consejo de administración y a la dirección: el consejo de supervisión. La "Ley de Sociedades" de mi país ha estipulado expresamente la composición y los poderes de la junta de supervisores, pero "la junta de supervisores está compuesta por representantes de los accionistas y una proporción adecuada de representantes de los empleados de la empresa". y muchos supervisores están sujetos a la dirección de la empresa. Su origen determina que su comportamiento sea difícil de ser independiente; la "Ley de Sociedades" estipula que las funciones de la junta de supervisores son principalmente "inspeccionar las finanzas de la empresa" y supervisar las violaciones de las normas; leyes y regulaciones por parte de directores y gerentes Estrictamente hablando, estas funciones no son importantes para los supervisores. En vano, generalmente es difícil para los no profesionales encontrar problemas durante las inspecciones financieras. En cuanto a la supervisión de las actividades ilegales de la gerencia, no debería ser el caso. alcance de los supervisores, pero es un problema para el departamento judicial. Los supervisores no tienen la capacidad profesional para desempeñar sus funciones ni los derechos e intereses para desempeñar sus funciones, lo que hace que la situación de los consejos de supervisión de las empresas que cotizan en bolsa en mi país sea muy embarazosa. De hecho, el número de empresas que cotizan en bolsa en nuestro país ha superado las 1.000 y hay muchos problemas en los anuncios divulgados, no ha habido un informe de un consejo de supervisión independiente que se atreva a tener opiniones diferentes a las del consejo de administración y de la empresa. gestión. Cuando nuestro país establece el sistema de directores independientes, debemos tener en cuenta la realidad de la existencia de la junta de supervisores y formular medidas prácticas para permitir que la junta de supervisores funcione de manera efectiva. Los directores independientes y la junta de supervisores deben tener su propio enfoque. y funciones complementarias en materia de supervisión. Por ejemplo, se pueden formular regulaciones detalladas para la junta de supervisores para fortalecer la independencia y el profesionalismo de la junta de supervisores de modo que la junta de supervisores pueda verdaderamente desempeñar su papel en la inspección financiera.
En tercer lugar está el problema del talento, es decir, la falta de gestión profesional. En los países desarrollados con una economía de mercado, la separación efectiva de los derechos de propiedad y gestión ha producido un gran número de gerentes profesionales que tienen buena ética profesional, mentalidad empresarial madura, fuertes ventajas profesionales y capacidades de gestión integral, y tienen los correspondientes estándares y roles sociales. presiones para limitarlo, se puede decir que la separación de los administradores profesionales de la propiedad y los derechos de gestión es una causa y un efecto.
En nuestro país, la clase directiva profesional está lejos de estar consolidada y la desprofesionalización de la gestión empresarial es muy grave. En consecuencia, no hay muchas personas que tengan la capacidad para desempeñarse como directores independientes calificados. Puede que tengan los conocimientos, pero carecen de experiencia en operaciones y gestión corporativas en condiciones orientadas al mercado y, en algunos casos, no tienen suficiente capacidad para juzgar los negocios de la empresa; Tener experiencia y capacidad, pero falta de tiempo o no tener la suficiente disciplina para desempeñar sus funciones de forma independiente e imparcial.
IV. Medidas que se deben tomar para establecer un sistema de directores independientes en mi país
Aunque mi país, el Reino Unido y los Estados Unidos tienen diferentes antecedentes en la implementación del sistema de directores independientes. , considerando las deficiencias del sistema existente en nuestro país, todavía es necesario establecer un sistema de directores independientes en nuestro país. Para seguir desempeñando el papel de directores independientes y establecer un sistema de directores independientes eficaz, tomaremos las siguientes medidas:
Primero, mejorar la estructura de directores independientes y las leyes y regulaciones pertinentes para que los directores independientes tengan la garantía institucional para desempeñar su papel. Próximamente se promulgarán los "Dictámenes Orientadores sobre el Establecimiento de un Sistema de Directores Independientes en Sociedades Cotizadas" para establecer un mecanismo para el nombramiento y remoción de directores independientes, el apoyo informativo y el ejercicio de facultades. Además, promoveremos el establecimiento de medidas de apoyo como mecanismos de compensación civil y seguros de responsabilidad de los directores, para que los directores independientes cuenten con el sólido respaldo de una sólida estructura de gobierno corporativo y protección legal para las operaciones de mercado.
En segundo lugar, reforzar la formación y gestión del talento de los consejeros independientes. Esta capacitación es la primera para directores independientes realizada por la Comisión Reguladora de Valores de China en cooperación con instituciones profesionales. En el futuro, se llevarán a cabo capacitaciones similares con regularidad, invitando a expertos, académicos, autoridades reguladoras y representantes de la industria a impartir capacitación profesional sobre el servicio. Capacitación de directores independientes y candidatos a directores independientes. Cuando las condiciones estén maduras, también coordinaremos con los departamentos relevantes para establecer un grupo de talentos de directores independientes para que las empresas que cotizan en bolsa puedan seleccionar. Esperamos mejorar continuamente la calidad y habilidades de los directores independientes a través de la experiencia, de modo que exista en el mercado un grupo profesional que pueda desempeñar un papel importante en el gobierno corporativo. Los propios directores independientes también deben mejorar su calidad, fortalecer la autodisciplina, ser diligentes y responsables, asegurarse de tener suficiente tiempo y energía para invertir en empresas que cotizan en bolsa, mantener un juicio independiente durante el funcionamiento del consejo de administración y representar eficazmente los intereses. de todos los accionistas.
En tercer lugar, promover que las sociedades cotizadas proporcionen las condiciones necesarias para que los consejeros independientes puedan desempeñar sus funciones. Cuando los directores independientes ejerzan sus poderes, el personal relevante de la sociedad cotizada cooperará activamente. La empresa debe garantizar que los directores independientes tengan el mismo derecho a saber que los demás directores, y proporcionar dietas y seguros de responsabilidad adecuados a los directores independientes para garantizar que los directores independientes desempeñen sus funciones.
En cuarto lugar, promover enérgicamente la cultura de gobierno corporativo, consolidar la base crediticia del gobierno corporativo e integrar estrechamente los estándares de gobierno corporativo con el valor corporativo. A nivel social, todos los directores, incluidos los independientes, tienen la responsabilidad y la obligación de representar los intereses de todos los accionistas en la toma de decisiones del consejo de administración y de ser plenamente coherentes con los intereses de la empresa, así como deben practicarlo conscientemente. un código de conducta.
Aunque es imposible que los directores independientes resuelvan todos los problemas en la estructura de gobierno, el día en que los directores independientes formen un grupo profesional y realmente desempeñen un papel es cuando el nivel de gobierno de las empresas que cotizan en bolsa mejorará enormemente.
Además, el autor cree que, aunque la introducción del sistema de directores independientes es algo bueno, la construcción del consejo de supervisión no debe ignorarse durante el proceso de solicitud. El estatus de los dos no puede reemplazarse entre sí. Solo pueden promoverse mutuamente refinando la construcción del sistema y la división de responsabilidades para evitar superposiciones.
Referencia: /question/1842458.html