¿Cuáles son los indicadores técnicos que se utilizan a menudo en el análisis de acciones?
Hola, en términos generales, podemos clasificar varios indicadores técnicos en las siguientes cuatro categorías: indicadores de tendencia, energía, oscilación y mercado. Cada tipo de indicador técnico refleja ciertos aspectos del mercado de valores o de acciones individuales. Por lo tanto, si desea tener una idea completa de la tendencia de las acciones individuales en el mercado de valores, no puede limitarse a un solo indicador o a un determinado tipo de indicador. indicador.
1. Indicadores de tendencia
Mencionamos anteriormente que el mercado de valores tiene características de tendencia. Las tendencias operativas del mercado o de las acciones individuales se pueden dividir en tres tipos: tendencia al alza, tendencia a la baja y tendencia de choque lateral. es una manifestación digital que refleja las tendencias del mercado. Los indicadores de tendencia se basan en promedios móviles y brindan orientación de compra y venta según la etapa de la tendencia actual (etapa ascendente, etapa de plataforma, etapa descendente) y las diferentes posiciones del precio actual en la línea de tendencia.
Los indicadores de tendencia incluyen principalmente: media móvil (MA), media suavizada exponencial (MACD), indicador de tendencia (DMI), indicador de impulso (MTM), línea de cascada (PBX), línea de pagoda (TWRF), etc. ., entre las cuales las más utilizadas son la media móvil y la media suavizada exponencial. La media móvil refleja la tendencia a medio y largo plazo, mientras que la media de suavizado exponencial refleja la tendencia a corto plazo.
Presentaremos brevemente estos dos conceptos. Presentaremos en detalle cómo usarlos para comprar y vender acciones en el segundo artículo.
La media móvil (MA) es una expresión visual de la teoría de Dow. Se basa en el "concepto de coste medio" de Dow Jones y utiliza el principio de "media móvil" en estadística para combinar varios días. Método que promedia los precios de las acciones de índices o acciones individuales y luego los conecta en una curva para observar la tendencia del mercado y de las acciones individuales y así reflejar la tendencia de desarrollo futuro del índice o de las acciones individuales. En los cálculos reales, el precio de cierre de cada día generalmente se utiliza como base para el cálculo. A continuación se utiliza Cn para representar el precio de cierre del enésimo día (tomando el período de tiempo de 5 días como estándar para ilustrar el método de cálculo de la media móvil de 5 días MA5 :) El valor de la media móvil de 5 días MA5 el enésimo día de ese día es: Cada día Estos valores se conectan en una curva para obtener el promedio móvil que vemos a menudo. El indicador MACD fue propuesto por Gerald Appel y se basa en dos medias móviles. Es un indicador de volatilidad de media móvil.
En su estudio de las medias móviles (MA), Charald Appel encontró que la media móvil de más corto plazo siempre converge con la media móvil de más largo plazo, es decir, la media móvil de más corto plazo. La línea y la media móvil de más largo plazo muestran las características de convergencia y separación mutuas.
A través del estudio de las medias móviles, no es difícil encontrar que en una ola de tendencias de precios ascendentes o descendentes, las medias móviles de corto plazo a menudo se separan rápidamente de las medias móviles de largo plazo, y luego, siguiendo la tendencia de los precios, cuando se desacelere, los dos volverán a converger gradualmente.
MACD utiliza esta característica de dos medias móviles para calcular la diferencia entre las dos medias móviles (la diferencia positiva y negativa DIF) como base para estudiar y juzgar las fluctuaciones de precios.
La aparición del MACD también se debe al retraso relativo de la media móvil. Cuando la tendencia es relativamente clara, la media móvil se puede utilizar para tomar decisiones de compra y venta más ideales, pero cuando la tendencia lo es. lateralmente, la media móvil A menudo se envían señales falsas, y el MACD basado en el principio de la media móvil no sólo conserva la ventaja de "presentar la tendencia" de la media móvil, sino que también abandona las deficiencias de la media móvil. en la media móvil. Indicadores más complejos por encima de la línea. Dado que el método de cálculo del MACD es relativamente complicado, no lo presentaremos aquí.
Dado que la formación y continuación de las tendencias tienen un lapso de tiempo relativamente largo, ya sea una tendencia a corto plazo o una tendencia a mediano y largo plazo, una vez que se forma la tendencia, es muy probable que continúa, por lo que los indicadores de tendencia que reflejan esta tendencia son comunes. Tiene las características de estabilidad y no es fácil de manipular artificialmente para engañar a la línea, por lo que es favorecida por muchos inversores.
La Figura 6-8 muestra la media móvil y el diagrama MACD del Hua Xia Bank (600015) desde noviembre de 2014 hasta el 5 de mayo de 2015.
Figura 6-8 Media móvil de Huaxia Bank (600015) y diagrama MACD del 11 de noviembre de 2014 al 5 de mayo de 2015
2. Indicadores de energía
La importancia del volumen de operaciones no sólo se refleja en el grado de atención prestada por los inversores, sino también en la clasificación de los indicadores. Como tipo separado de indicador, los indicadores de energía se basan en el "volumen de operaciones". ". centro. Los indicadores de energía a menudo se basan en la información proporcionada por el volumen de operaciones y, a través de ciertas operaciones matemáticas, se obtiene un modelo de indicador para su estudio y juicio. Vale la pena señalar que debido a que los indicadores de energía no utilizan el precio como parámetro directo del indicador. Cuando se utilizan indicadores de energía, generalmente es necesario combinarlos con indicadores de tendencia para realizar un juicio integral.
Los indicadores de energía incluyen principalmente el volumen de negociación (VOL), el índice de fuerza relativa del volumen (VRSI), la línea promedio, la línea psicológica (PSY), la marea de energía (OBV), etc. El indicador más utilizado es el volumen de operaciones del que hablamos anteriormente, por lo que no entraré en detalles aquí.
3. Indicadores de oscilación
Los indicadores de oscilación se basan en la teoría estadística y realizan juicios de compra y venta en función del rango de fluctuación de precios dentro de un cierto período de tiempo y la posición de este rango de fluctuación de precios en un momento determinado. Los indicadores oscilatorios son en su mayoría indicadores a corto plazo. En un mercado volátil, los indicadores oscilatorios son un indicador ideal y práctico.
Es más sensible al reflejar las fluctuaciones de precios y puede reflejar la parte superior e inferior de las fluctuaciones de precios de antemano. Sin embargo, en una gran tendencia alcista o bajista, los indicadores del oscilador a menudo se vuelven contundentes y no pueden reflejar fielmente la verdadera tendencia de los precios. Por lo tanto, combinar indicadores de tendencia para determinar con precisión las condiciones actuales del mercado también es un requisito previo para aplicar indicadores de oscilación. En términos generales, los principios de diseño de los indicadores de swing son relativamente complicados porque involucran teorías estadísticas relevantes en el combate real, solo necesitamos saber cómo usarlos.
Los indicadores de oscilación incluyen principalmente: oscilador estocástico (KDJ), tasa de desviación (BIAS), índice de fuerza relativa (RSI), etc. El más utilizado es el oscilador estocástico (KDJ). A continuación discutiremos. Presente brevemente este indicador.
El indicador KDJ fue creado para abordar las deficiencias de la media móvil. La media móvil se calcula en base al precio de cierre, por lo que no puede mostrar el verdadero rango de fluctuación de un mercado, es decir: el precio más alto o más bajo del día o de los últimos días, lo cual no puede reflejarse en los datos de la media móvil. , Dr. George Lane ( George
Lane fue el primero en reconocer estas deficiencias y creó un nuevo indicador técnico KDJ. Durante el proceso de diseño, KDJ estudió principalmente la relación entre el precio más alto, el precio más bajo y el precio de cierre. , y también integrado Algunas de las ventajas de los conceptos de impulso, indicadores de fuerza y promedios móviles se utilizan para examinar el grado en que los precios actuales se desvían de las fluctuaciones normales de precios.
El indicador KDJ incorpora principalmente el concepto de velocidad media móvil y el concepto de "posición de equilibrio" de que el precio volverá a su posición de equilibrio durante cualquier proceso de fluctuación. Por supuesto, esta "posición de equilibrio" cambiará. con el tiempo cambia con el movimiento continuo del precio de las acciones. Por ejemplo: cuando el precio de las acciones continúa subiendo, esta "posición de equilibrio" continuará subiendo y cuando el precio de las acciones continúa cayendo, esta "posición de equilibrio". seguirá moviéndose hacia abajo. Cuando se aplica realmente el indicador KDJ, la dirección del movimiento a corto plazo de las acciones individuales se puede predecir a través del grado de separación y relación mutua de las tres líneas K, D y J.
Figura 6-9 Diagrama KDJ de Huaxia Bank (600015) del 11 de noviembre de 2014 al 5 de mayo de 2015
4. Indicadores de mercado
Los indicadores de mercado son principalmente indicadores que se utilizan para contar las condiciones operativas generales del mercado. Si los tres tipos de indicadores presentados anteriormente son aplicables tanto a acciones individuales como al índice de mercado, entonces los indicadores de mercado lo son. para el mercado (Market Aggregate) Indicadores a medida.
Los indicadores del mercado incluyen principalmente: comparación del número de incrementadores A/D, ratio de subida y bajada de ADR, etc.
En la aplicación práctica, nos centramos principalmente en el indicador de comparación del número de aumentos A/D, que refleja el número de acciones en alza y la cantidad de acciones en caída en el mercado ese día, y refleja la fortaleza del mercado ese día.
Divulgación de riesgos: Esta información no constituye ningún consejo de inversión. Los inversores no deben utilizar dicha información para reemplazar su juicio independiente o tomar decisiones basadas únicamente en dicha información. No constituye ninguna operación de compra o venta y lo hace. No garantizamos ninguna devolución. Si lo opera usted mismo, preste atención al control de posición y al control de riesgos.