Operaciones de inversión de riesgo: cómo elegir proyectos de inversión

Elegir en qué tipo de proyectos y empresas de riesgo invertir es el primer paso en el funcionamiento del capital riesgo, que está relacionado con el éxito o fracaso del capital riesgo. Porque una vez que te haces cargo de un proyecto que es inherentemente defectuoso, no importa qué tan bien vayan las etapas posteriores del trabajo, al final te enfrentarás a un riesgo muy alto de fracaso. Cuando los capitalistas de riesgo analizan si un proyecto de inversión es viable, deben analizar y examinar cuatro factores por turno: personas, mercado, tecnología y riesgo. Primero, analizar y examinar la calidad de las personas, es decir, los emprendedores de riesgo (proveedores de proyectos). Este es el factor principal que los capitalistas de riesgo deben analizar y examinar. El análisis y examen de los emprendedores de empresas de riesgo debe realizarse desde múltiples perspectivas: (1) Calidad empresarial. (2) Espíritu de lucha. (3) Capacidad operativa. El análisis examina si el empresario tiene una comprensión completa del mercado en el campo en el que se dedica y sabe cómo desarrollar el mercado, si sabe cómo utilizar diversos medios para recaudar fondos y si tiene la capacidad de convertir sus conocimientos técnicos. ideas en realidad. (4) Capacidad de gestión. Analizar y examinar si el emprendedor tiene fuertes capacidades de gestión integral y si puede formar un equipo directivo complementario compuesto por talentos con experiencia en diversos aspectos. Este examen a menudo tiene mucho que ver con las ideas de los propios capitalistas de riesgo. El segundo análisis examina el mercado. Si una tecnología o producto no tiene un amplio potencial de mercado, no puede lograr el objetivo perseguido por los capitalistas de riesgo de incubar y fomentar empresas de riesgo desde cero, de pequeñas a grandes y de débiles a fuertes. Por lo tanto, los capitalistas de riesgo deben analizar y juzgar las perspectivas de mercado de sus proyectos y tecnologías de inversión basándose en su propia experiencia y comprensión del mercado, tales como: ¿Puede el mercado aceptar y agradar el producto? ¿Qué tan grande es su penetración en el mercado? ¿Qué tan amplia es la perspectiva del mercado? ¿Cuánto dura la vida del mercado? ¿Existen productos similares en el mercado pero con tecnologías diferentes? El tercer análisis examina la tecnología. ¿Analizar y determinar si la tecnología del proyecto es avanzada y revolucionaria? ¿Está involucrado el proceso de producción en convertir una idea técnica en un complejo de producto práctico? ¿A cuánto asciende la inversión en producción? ¿Qué equipo se necesita? ¿Son altos los costos de producción? ¿Hay algún problema con el suministro de materias primas? Comparado con otros productos del mismo tipo pero con diferentes tecnologías, cuáles son las ventajas técnicas de este producto tecnológico, etc. El cuarto análisis examina los riesgos. Es necesario considerar los riesgos que existen en cada etapa del crecimiento y desarrollo de los productos y tecnologías en los que se invierte, y emitir un juicio integral sobre qué riesgos son controlables, cuáles son difíciles de controlar, cuáles pueden evitarse, y cuáles no se pueden evitar. La etapa inicial del capital de riesgo es la más riesgosa, a menos que los capitalistas de riesgo sean muy optimistas y tengan la confianza suficiente para promover el proyecto o la empresa y hacer que se desarrolle sin problemas, por lo general rara vez invierten en esta etapa. La selección de proyectos de inversión implica principalmente revisar, evaluar y seleccionar los planes de negocios del proyecto, que es la tarea más importante en toda la actividad de capital riesgo. Comparar y examinar muchos planes de negocios también es un método de gestión eficaz para que los capitalistas de riesgo reduzcan los riesgos de inversión. ¿Cómo seleccionar los proyectos de inversión con el potencial más dinámico de los planes de negocios de proyectos proporcionados por muchas empresas de riesgo sin historia de producción y operación o con sólo una pequeña? El capital riesgo es muy diferente de otras formas de inversión.