¿Qué significa invertir en VC y PE?

PE Investment es la abreviatura de Private Equity en inglés. La abreviatura es PE, que significa "inversión de capital privado". Se refiere a un método de inversión que invierte en el capital de empresas no cotizadas o no cotizadas. -acciones que cotizan en bolsa de empresas que cotizan en bolsa.

VC Investment es la abreviatura de Venture Capital en inglés, abreviado como VC, que significa "capital de riesgo", también llamado capital de riesgo. Se refiere a brindar apoyo financiero a empresas emprendedoras en etapas iniciales y obtener acciones de. la empresa. un método de financiación.

Desde la perspectiva del nivel de riesgo, el riesgo del capital de riesgo de VC es mayor que el riesgo de la inversión de capital privado de PE.

PE se refiere a la inversión de capital en empresas no cotizadas con modelos de negocio maduros. La diferencia entre PE y VC es que VC invierte en empresas de crecimiento en etapa inicial, mientras que PE invierte en empresas maduras en etapa tardía.

Estas tres características de la inversión en PE.

1. La colocación privada y la naturaleza extensiva de la recaudación de fondos

La colocación privada y la naturaleza extensiva de la recaudación de fondos es la primera característica importante de la inversión en PE. Los fondos de inversión de PE se obtienen principalmente de un pequeño número de inversores institucionales o particulares a través de medios no públicos, y sus ventas y reembolsos se negocian de forma privada con los inversores. Los fondos de PE provienen de una amplia gama de fuentes, incluidas personas adineradas, fondos de riesgo, fondos de compra apalancada, inversores estratégicos, fondos de pensiones y compañías de seguros, etc., todos los cuales son componentes de los fondos de PE. Los tres principales objetivos de recaudación de fondos para los fondos de PE:

(1) Fondos de instituciones financieras

Los fondos de instituciones financieras son la primera opción para ejercer presión a favor de diversos tipos de fondos de PE, incluidos los fondos de orientación gubernamental. diversas sociedades matrices, etc. Fondos, cajas de seguridad social, seguros bancarios, etc. Estos propios capitales tienen un cierto grado de popularidad. Si pueden obtener el apoyo de estos capitales, los fondos de PE pueden atraer una gran cantidad de capital para seguirlos y unirse.

(2) Fondos inactivos empresariales

Teniendo en cuenta su propia energía y otros factores, las empresas que cotizan en bolsa, las empresas estatales, las empresas privadas y otras empresas no utilizarán directamente los fondos inactivos para la especulación bursátil. , pero opta por invertir en un fondo de PE. Por lo tanto, los fondos corporativos inactivos son una fuente importante de fondos de PE.

(3) Fondos inactivos personales

Algunos fondos de PE nacionales han lanzado algunos proyectos de fondos específicamente para personas físicas, pero el umbral de inversión es muy alto, generalmente más de 10 millones de yuanes, con una cierta cantidad de riqueza que los individuos que acumulan pueden participar en la inversión.

2. Los objetivos de inversión son empresas no cotizadas con potencial de desarrollo.

La segunda característica importante de la inversión en PE es que los objetivos de inversión son empresas no cotizadas con potencial de desarrollo. El principal objetivo de la inversión en PE son las empresas no cotizadas con potencial de desarrollo, y la capacidad de generar altos rendimientos de la inversión mediante la cotización se considera el criterio para seleccionar proyectos.

3. Integración del capital social y el apoyo a la gestión

La integración del capital social y el apoyo a la gestión es la tercera característica de la inversión en PE. Dado que el propósito de la inversión en PE es obtener rendimientos excedentes de la inversión a través de la cotización, la inversión en PE no solo traerá fondos a la empresa, sino que también brindará apoyo administrativo a la gerencia.

En circunstancias normales, la inversión en PE adoptará el método de inversión de capital y disfrutará de ciertos derechos de voto en la gestión de la toma de decisiones de la empresa invertida. En términos de herramientas de inversión, las inversiones en PE generalmente toman la forma de acciones ordinarias o acciones preferentes transferibles y bonos convertibles. El apoyo de la gestión de los inversores de PE a las empresas en las que invierten se refleja en cinco aspectos: participar en la junta directiva de la empresa, planificar inversiones y cotizaciones adicionales, ayudar a la empresa a formular estrategias de desarrollo y planes de marketing, monitorear el desempeño financiero y las condiciones operativas, y ayudar en el manejo corporativo. crisis.