¿Cuáles son las medidas de prevención de riesgos para la inversión en el exterior? Actualmente, hay una falta de instituciones especializadas en evaluación de riesgos de inversiones extranjeras en China para ayudar a las empresas de inversión extranjeras a analizar y evaluar la viabilidad de los proyectos de inversión en el extranjero. Las propias empresas también tienen problemas debido a factores como los canales de información y. sus propias capacidades de evaluación o juicio. Es difícil juzgar correctamente si un proyecto tiene perspectivas de desarrollo en el extranjero. Debido a investigaciones preliminares insuficientes y poco científicas de los proyectos de inversión realizadas por algunas empresas de inversión extranjeras, se produjeron pérdidas operativas después de la inversión del proyecto. Gestión de riesgos En los últimos años, aunque las empresas chinas han logrado algunos avances en sus operaciones transfronterizas, todavía están por detrás de las de los países desarrollados. Según estadísticas incompletas, el 55% de las empresas chinas en el extranjero son rentables y la mayoría de ellas son empresas no productivas; las pérdidas de la balanza de pagos representan el 17%, y la mayoría de ellas son empresas productivas. Las empresas chinas carecen de experiencia en operaciones transnacionales y sus sistemas de gestión aún no se han adaptado a las necesidades de las operaciones internacionales. Esto a menudo hace que las empresas enfrenten riesgos inesperados en el proceso de "globalización", que es más evidente en las empresas estatales. Desde la perspectiva del sistema de gestión, algunas empresas estatales extranjeras aún no han establecido un mecanismo completo de gobierno corporativo, no existe supervisión de los representantes de los propietarios y existe un grave fenómeno de "control interno". En la implementación de decisiones comerciales transfronterizas, existe una falta de conciencia de riesgo y mecanismos de control de riesgos, y una falta de argumentación científica suficiente en proyectos de inversión, análisis ambiental, selección de ubicación, selección de socios y formulación e implementación de estrategias comerciales. , lo que a menudo conduce a importantes errores en la toma de decisiones. La pérdida de activos estatales es grave. El incidente del "China Aviation Oil" es el mejor ejemplo. Desde la perspectiva de cultivar talentos gerenciales, las empresas chinas también carecen de un conjunto de mecanismos de gestión de recursos humanos que satisfagan las necesidades de la competencia en el mercado internacional. Muchas empresas que participan en operaciones transnacionales aún no han establecido el concepto de capital humano moderno y su comprensión de la gestión de recursos humanos todavía está al nivel de la gestión del sistema de personal. Como resultado, las capacidades profesionales y el entusiasmo de los expatriados son bajos y no pueden hacerlo. están lejos de ser capaces de adaptarse a las necesidades de la competencia del mercado internacional actual. Riesgos de las operaciones descentralizadas y la competencia despiadada Las operaciones descentralizadas de las empresas extranjeras establecidas en China son graves, lo que no sólo les impide disfrutar y reponer capital, tecnología, mercado, información, producción y otros recursos, sino que también conduce a una competencia interna excesiva y cada vez más grave. . Esto ilustra la falta de conexión y cooperación entre las matrices de inversión de estas empresas. Por otro lado, bajo la tendencia actual de globalización económica, las empresas multinacionales están utilizando fusiones o alianzas estratégicas como herramientas de desarrollo para lograr economías de escala. Sin embargo, las empresas chinas obviamente no han seguido esta tendencia de operaciones transfronterizas. Dado que el cuerpo principal de las operaciones internacionales de mi país son las empresas estatales, todavía existe un sistema de gestión fragmentado. Como resultado, es difícil para las sucursales extranjeras de las empresas estatales llevar a cabo una cooperación y un intercambio de información efectivos, incluso si ya lo han hecho. similitudes y superposiciones en los negocios. Existe una gran brecha entre el automecanismo de las empresas estatales y el sistema internacionalmente aceptado de corporaciones multinacionales, que restringe y restringe la vitalidad operativa y la filosofía empresarial de las empresas extranjeras, lo que dificulta que las empresas extranjeras financiadas por China lleven a cabo fusiones y adquisiciones a través de diversos métodos, como la gestión de filiales de corporaciones multinacionales. En la competencia por el mismo proyecto, las empresas chinas a menudo compiten entre sí para reducir precios y volverse ferozmente competitivas, lo que dificulta el establecimiento de alianzas estratégicas y aumenta aún más los riesgos de las operaciones transfronterizas desde dentro. Ante los riesgos de la inversión extranjera, ¿qué medidas deberían tomar las empresas y los gobiernos? 1. Medidas que las empresas deberían tomar 1. Valorar correctamente la situación política y económica del país donde se va a realizar la inversión. Antes de invertir, las empresas deben realizar una evaluación integral del desarrollo económico, la estabilidad política y las políticas preferenciales para la inversión extranjera del país anfitrión. Una vez establecida una empresa en el extranjero, también se debe exigir a los gerentes en el extranjero que proporcionen información oportuna sobre diversas tendencias de políticas locales para su análisis por parte de agencias especializadas. El trabajo de evaluación es muy profesional. Si la fuerza de la empresa es limitada, se debe prestar atención al papel de intermediarios, como las empresas consultoras. 2. Mejorar la estructura de gobierno corporativo. Las empresas necesitan fortalecer y mejorar las instituciones de gobierno corporativo, fortalecer los incentivos internos y los mecanismos de restricción, cultivar activamente talentos y mejorar los niveles de gestión del talento. El desarrollo de la gestión internacional requiere no sólo de profesionales en finanzas, derecho, contabilidad, tecnología, marketing, etc., sino también de directivos con pensamiento estratégico y familiarizados con la gestión empresarial moderna. Actualmente, China carece de talentos que estén familiarizados con las normas internacionales y las leyes del mercado del país anfitrión. La falta de autoformación se puede compensar con la contratación de destacados talentos internacionales. 3. Aprovechar al máximo las ventajas comparativas de la empresa. El desarrollo activo de industrias y productos con ventajas comparativas es una estrategia importante para las empresas chinas. A través del desarrollo independiente, el desarrollo de empresas conjuntas, alianzas estratégicas y otras formas, promovemos vigorosamente la innovación tecnológica y nos esforzamos por formar tecnologías centrales con derechos de propiedad intelectual independientes y una sólida imagen de marca corporativa. A través de fusiones, adquisiciones, alianzas estratégicas, etc., utilizamos medios internacionales y orientados al mercado para mejorar nuestra capacidad de entablar un diálogo igualitario con empresas multinacionales extranjeras. 4. Implementar la estrategia de localización de empresas extranjeras. Las empresas chinas deberían fortalecer sus estrategias de relaciones públicas con los países inversores. En términos de métodos de inversión, las empresas conjuntas deben utilizarse en la medida de lo posible para obtener cierto reconocimiento de las empresas nacionales. Las empresas conjuntas pueden compartir parte de los riesgos de inversión. Las inversiones en áreas sensibles como el desarrollo de recursos pueden financiarse en forma de deuda; a las condiciones del país anfitrión y se obtienen a través del intercambio de productos y evitar el riesgo de nacionalización causado por la obtención directa de acciones de control. Si el inversor tiene ventajas en marca, tecnología, gestión, etc., también puede adoptar la forma de franquicia, que puede ahorrar dinero, evitar riesgos de inversión directa y ocupar el mercado. Adoptar una estrategia de localización en las operaciones de las empresas extranjeras. Por un lado, contratan más empleados locales y, por otro, intentan localizar las adquisiciones. 5. Ordenar razonablemente la estructura de inversión. Las empresas multinacionales pueden minimizar los riesgos políticos ajustando sus políticas operativas y financieras. El objetivo del ajuste es convertir un riesgo único en múltiples empresas, e incluso vincular los intereses del país de origen y el país receptor.

Se pueden tomar las siguientes medidas: Las empresas multinacionales deben esforzarse por encontrar partes interesadas a nivel internacional, especialmente aprovechando las oportunidades de obtención de capital para distribuir los riesgos entre el país anfitrión o entre otros países, así como entre las instituciones financieras internacionales o los accionistas y clientes de la empresa. Una vez que se produzcan riesgos políticos o económicos en el país anfitrión, la empresa no asumirá demasiados riesgos y podrá estar protegida internacionalmente. Intentar conectar los mercados de materias primas, repuestos y otros componentes de las filiales del país anfitrión con los mercados de otros países, y también concentrar la tecnología única y los componentes clave de los equipos de I+D en el país de origen, de modo que el país anfitrión pueda responder de forma adecuada. En caso de riesgos políticos o económicos nacionales, hay un precio que pagar. 6. Realizar periódicamente análisis de riesgo de inversiones internacionales. Para los inversores, el análisis del riesgo de las inversiones internacionales no es sólo una tarea previa a la inversión, sino que también se extiende a lo largo de todo el período de inversión. Para las empresas con uso intensivo de mano de obra, el riesgo de expropiación gubernamental puede ser menor porque emplean una gran cantidad de mano de obra local, pero también existen otros riesgos, como la obtención de capital y la expansión y reproducción empresarial. El entorno externo e interno de las empresas de inversión cambia constantemente, y los riesgos de inversión internacionales también cambian constantemente. Los inversores deben prestar mucha atención a los cambios en diversos factores de riesgo y realizar análisis periódicos del riesgo de inversión. 2. Construcción de un sistema de alerta temprana de riesgos de inversiones en el extranjero Desde una perspectiva técnica, el establecimiento de un sistema de alerta temprana de riesgos de inversiones en el extranjero es un método específico para prevenir los riesgos antes mencionados. Mediante el funcionamiento eficaz de este sistema se puede fortalecer la gestión previa de los riesgos de inversión en el extranjero. Como todos sabemos, el sistema de alerta de riesgos es un sistema de control anticipado, que es una actividad que mantiene la estabilidad del sistema en un entorno dinámico o promueve que el sistema cambie de un estado a otro. El funcionamiento del sistema de alerta temprana de riesgos de inversión en el extranjero debe pasar por cuatro procedimientos: (1) Vigilar que la mayoría de los riesgos sean previsibles y que haya un proceso de latente a explosivo, de un cambio cuantitativo a un cambio cualitativo. El programa de monitoreo de alerta de riesgos tiene como objetivo realizar un seguimiento continuo del desempeño y los factores de riesgo para obtener información de primera mano sobre las tendencias de riesgo de manera oportuna. Cabe señalar que el seguimiento no es una detección integral de los fenómenos corporativos. Su objetivo debe ser muy claro. El objetivo final del seguimiento es el riesgo. Los procedimientos y métodos de seguimiento seleccionados deben reflejar los cambios en los riesgos de manera oportuna y sensible. ; Cuanta más información se obtenga mediante el monitoreo, mejor, porque cuanta más información de monitoreo, más fácil será hacer que los problemas principales sean menos prominentes. Cuanto más compleja sea la información, mayor será el costo de obtenerla y mayor será el costo. costo de selección y procesamiento de información, por lo que el sistema de monitoreo debe cumplir con el principio de rentabilidad y obtener la información más útil con el menor gasto. (2) Identificación Este programa puede ayudar a los gerentes a identificar, clasificar y analizar inicialmente la información monitoreada, haciéndola más organizada y reflejando de manera más destacada los cambios en los riesgos. Cabe señalar que la gran cantidad de información básica monitoreada no solo contiene información real útil, sino que también contiene inevitablemente una gran cantidad de información errónea engañosa e información distorsionada. A través del proceso de identificación, se puede inspeccionar y filtrar la información, eliminar la información engañosa y encontrar información real útil que pueda reflejar los riesgos. Además, la alerta temprana se basa en el seguimiento, y el seguimiento es inseparable de los indicadores; La clave para establecer un sistema de identificación es determinar un sistema de indicadores de situaciones de alerta temprana para observar si existen riesgos ocultos en las inversiones en el extranjero. (3) Alarma Después de diseñar los indicadores de alerta temprana del sistema de alerta temprana, la cuestión clave considerada por el sistema es cómo llevar a cabo la alerta temprana y determinar el grado de alarma en función de los cambios en los indicadores de alerta temprana. Las tareas básicas de este programa: 1. Analizar señales de advertencia. Antes de que estalle una situación policial, las empresas siempre tendrán determinadas señales de alerta, es decir, señales de alerta. El sistema de alerta temprana de riesgos utiliza el análisis de tendencias de los indicadores financieros, combinado con cierta experiencia y métodos, para determinar si hay señales de advertencia y luego tomar la siguiente decisión. El segundo es el nivel de alerta temprana. La alerta temprana es el propósito fundamental de la alerta temprana. De acuerdo con los cambios en las señales de advertencia, comuníquese con la zona de advertencia, consulte los estándares de evaluación de advertencias y realice modificaciones basadas en las condiciones reales o futuras para advertir sobre la gravedad de la advertencia real. El tercero es encontrar la fuente de la policía. La fuente de alarma es la causa de la formación de riesgos, la fuente de alerta temprana de riesgos y el requisito previo para implementar contramedidas de control tempranas. Al analizar las fuentes de alerta temprana, se debe prestar atención al seguimiento de los objetos de alerta temprana y a determinar las fuentes de alerta temprana en función de sus características y patrones cambiantes. (4) Los procedimientos de control previo del riesgo son planificados, paso a paso y con acciones específicas. Es prospectivo y planificado, con objetivos y direcciones de acción claros. Es un plan prediseñado y un plan para hacer frente a diversos riesgos. Por ejemplo, en lo que respecta al mecanismo de coordinación de la gestión de inversiones extranjeras, su plan de control previo de riesgos debe considerar plenamente: cómo mejorar la eficiencia de la aprobación de inversiones extranjeras, relajar los controles de inversiones extranjeras si las condiciones lo permiten y crear condiciones convenientes para las ventajas nacionales. empresas para "globalizar" la inversión cómo formular una Se debe formular una ley especial para ajustar racionalmente las relaciones básicas de la inversión extranjera, incluida la aprobación de proyectos de inversión extranjera, la supervisión durante y después del proceso de inversión extranjera, las medidas de promoción y servicios; , etc., a fin de prevenir eficazmente las advertencias de riesgo en el funcionamiento del mecanismo de coordinación de la gestión y mejorar el nivel de gestión macro del gobierno. En tercer lugar, el gobierno debería tomar medidas 1. Mejorar el sistema de seguro de inversiones en el extranjero de mi país. En la actualidad, nuestro país debe establecer un sistema completo de seguro de inversiones en el extranjero, que es un requisito previo para proteger eficazmente nuestras inversiones en el extranjero. La aplicación del sistema de seguro de inversiones en el extranjero de China debe basarse en el acuerdo bilateral de garantía de inversiones firmado entre China y el país anfitrión. En la actualidad, China ha firmado acuerdos bilaterales de protección de inversiones con más de 20 países, principalmente países desarrollados. Por lo tanto, nuestro país debe acelerar la conclusión de acuerdos bilaterales de garantía de inversiones con países extranjeros, especialmente países en desarrollo, y confiar en una estrecha cooperación entre la legislación nacional y los acuerdos bilaterales y multilaterales internacionales para proporcionar garantías para nuestras inversiones en el extranjero. 2. Establecer un parque industrial de inversión. Es difícil para las empresas, especialmente las pequeñas y medianas, evitar con éxito los riesgos políticos por sí solas. Si existen buenas agencias u organizaciones de servicios intermediarios en el país, se pueden establecer parques industriales de inversión en el extranjero para reunir consultores de inversiones y asesores legales para invertir en el extranjero.