Cómo llevar a cabo la debida diligencia

A continuación se describe cómo el capital de riesgo generalmente lleva a cabo la debida diligencia sobre las empresas en las que invierte. En el primer paso, la empresa de capital riesgo debe recopilar primero información básica sobre las posibles empresas en las que se invierte, incluidos planes de negocio, información financiera de la empresa durante los últimos años, información sobre ventas de productos y servicios, así como las diversas cualificaciones, marcas comerciales e intelectuales de la empresa. información de la propiedad, etc. El segundo paso consiste en realizar entrevistas con los altos directivos de la empresa y con los jefes de los principales departamentos. A través del contacto, además de conocer el estatus ideológico y la capacidad de coordinación del equipo directivo, así como sus conocimientos y forma de hacer las cosas, se realiza una entrevista. Particularmente importante es su modo de pensar y ambición, o es comprender la situación actual y la dirección de desarrollo de la empresa, tratar de dominar la información de primera mano y analizar los problemas potenciales de la empresa. El tercer paso es realizar una investigación de antecedentes independiente, que incluya comprender el estado comercial de la empresa por parte de sus clientes, proveedores de materias primas y asociaciones industriales, y utilizar Internet para ingresar a la oficina industrial y comercial local, la oficina de impuestos, el banco, la oficina laboral. departamento, y los departamentos de seguridad social y otros comprenden los cambios en el patrimonio de la empresa, la evolución histórica, la situación fiscal y crediticia, etc. En concreto, para las sociedades de capital riesgo la due diligence incluye los siguientes cuatro aspectos: 1. El pasado y el presente de la empresa. El objetivo aquí es verificar si la información y los datos proporcionados por la empresa son veraces, así como el modelo de negocio pasado y presente de la empresa, los productos y servicios, la red comercial y la gestión interna. 2. El futuro de la empresa. Incluyendo el espacio de desarrollo de mercado de la industria, ya sea una industria en ascenso, la situación competitiva del mercado y la futura posición competitiva y participación de mercado de la empresa, lo que implica el ajuste del futuro modelo de negocio de la empresa. Mejora de las capacidades de I+D y promoción de marca. En general, se trata de cuán sólidas son las capacidades de desarrollo sostenible de la empresa. 3. ¿Cómo son las personas de la empresa? en China. El factor humano siempre es lo primero. La primera es si el propietario de la empresa tiene una gran visión, visión de futuro, capacidad de organización y gestión y, más importante aún, ¿cuál es el carácter moral del propietario de la empresa? ¿Cumplir las promesas y tratar correctamente a los inversores y los intereses de los pequeños accionistas? Una debida diligencia en profundidad puede proporcionar información sobre este aspecto. Otra cuestión es la situación de todo el equipo directivo superior, si es complementario y trabaja en conjunto. Si existen controles internos, gestión de procesos, responsabilidades laborales, mecanismos de incentivos, etc. 4. El entorno jurídico de la empresa. Si la historia y la estructura patrimonial de la empresa son claras, si existe una inversión real, si existe un capital registrado, si existe alguna disputa sobre propiedad intelectual, si existe evasión fiscal, protección ambiental y relaciones laborales, y si existe; ha habido sanciones administrativas. Además, si el responsable real de la empresa tiene litigios, deudas bancarias, etc. Lo último que quieren ver los inversores es entrar en una empresa con disputas legales. Las manchas legales restringirán la futura solicitud de cotización de esta empresa. Si una empresa de capital riesgo invierte principalmente en proyectos previos a la IPO, el enfoque de la diligencia debida debe basarse en las condiciones de cotización de la empresa en el mercado de capitales. Entonces debe tener muy claro en qué aspectos se centra el comité de revisión de IPO al revisar las cotizaciones corporativas, qué fallas tienen poco impacto y qué problemas son fallas que deben resolverse o incluso abandonarse. La debida diligencia significa ser bueno para descubrir problemas y observar la esencia a través de los fenómenos. La debida diligencia es el requisito previo para las decisiones de inversión y no hacerlo conducirá al fracaso de la inversión.