¿Cuál es el modelo de rentabilidad de un corredor de divisas?
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1. Clasificación de las plataformas de negociación de divisas
Primero comprendamos la clasificación de las plataformas de divisas.
Hay dos tipos de plataformas de negociación de divisas en línea: DD y NDD que se pueden subdividir en STP, DMA/STP y ESC+STP. Como se muestra a continuación.
1.La plataforma de negociación de divisas DD, también conocida como MM, es un creador de mercado.
Por lo general, la plataforma de negociación de divisas DD tiene una plataforma de negociación o mesa de negociación para procesar órdenes y el tipo de diferencial está configurado como fijo. El propio creador de mercado obtiene beneficios a través de diferenciales de tipos de interés y comerciará a la inversa con los clientes cuando sea necesario. Como su nombre indica, se trata de una "creación de mercado" para los clientes. Este tipo de plataforma es un "mercado de fabricación". Bajo ciertas condiciones, el creador de mercado siempre estará en la posición opuesta al comerciante y "creará el mercado" de manera opuesta al comerciante. Por lo tanto, los diferenciales en las plataformas de creadores de mercado generalmente son fijos, por lo que el riesgo será mucho menor.
Plataforma de negociación de divisas 2.NDD
Como sugiere el nombre, sin una mesa de negociación, no hay plataforma de procesamiento. Las casas de bolsa no realizarán transacciones puerta a puerta para los comerciantes, sino que sólo conectarán a los comerciantes con el mercado interbancario, de modo que los comerciantes puedan realizar transacciones directamente a nivel del mercado interbancario de divisas. La plataforma de comercio de divisas de NDD sirve como puente, conectando directamente a los dos y brindando a los comerciantes individuales la oportunidad de comerciar. Además, la plataforma de negociación de divisas NDD real no requerirá recotizaciones y no habrá pausas adicionales cuando se confirme la orden, por lo que no habrá restricciones al operar en función de las noticias. Pero en términos generales, el tamaño de las transacciones de los comerciantes individuales es demasiado pequeño para referirse a transacciones de divisas en el mercado interbancario de divisas.
La plataforma de negociación de divisas NDD se divide en dos categorías, una es STP y la otra es ECN+STP.
(1)Plataforma de negociación de divisas STP, es decir, procesamiento directo.
Plataforma de comercio de divisas STP, es decir, procesamiento directo, las órdenes de los clientes se envían directamente a los bancos y estos proveedores de liquidez pueden negociar directamente en el mercado de comercio de divisas interbancario.
Como operador en la plataforma STP, puede ver los precios del mercado en tiempo real y ejecutar órdenes inmediatamente sin la intervención de la mesa de operaciones, lo que significa un procesamiento directo.
(2)Plataforma de comercio de divisas ECN, es decir, red de comunicación electrónica.
La plataforma de comercio de divisas ECN, es decir, una red de comunicación electrónica, permite a los clientes interactuar con otros clientes. En otras palabras, las órdenes de los clientes pueden interactuar con las órdenes de otros participantes en el mercado. La plataforma de operaciones ECN Forex proporciona un mercado en el que todos los participantes (bancos, operadores minoristas de Forex, fondos de cobertura, corredores, etc.) proceden enviando sus ofertas competitivas al sistema ECN. Transacciones de casa a casa. Todas las órdenes comerciales serán igualadas en tiempo real por una parte en la dirección opuesta.
En la actualidad, algunas empresas de valores afirman que sus plataformas de negociación son verdaderas plataformas ECN, pero en realidad sus sistemas son simplemente STP, que es un sistema de procesamiento directo. Solo hay un puñado de plataformas ECN. el sentido estricto.
En una plataforma de negociación ECN real, el corredor inevitablemente mostrará la profundidad del mercado DOM en una ventana de datos, lo que permite a los clientes ver dónde otros participantes han colocado sus órdenes de compra o venta. En otras palabras, en la plataforma de negociación de divisas ECN, los operadores pueden saber dónde está la liquidez para ejecutar órdenes. Los clientes también pueden ver el tamaño de su pedido en esta ventana de datos y permitir que otros clientes hagan clic en el pedido. Y abrir una cuenta en una plataforma ECN formal requiere protocolos estrictos y autenticación de identidad, y se requieren fondos para la supervisión de terceros. Al mismo tiempo, el índice de apalancamiento no será muy alto y generalmente no excederá 20 veces.
2. El modelo de ganancias de la plataforma de negociación de divisas
1. DD o creador de mercado
Los creadores de mercado obtienen ganancias a través de diferenciales de tasas de interés y se comunican con los clientes. cuando sea necesario. Obtenga ganancias operando y apostando.
Por ejemplo, si desea comprar una determinada cantidad de EUR/USD a un corredor de cambio de divisas DD, el corredor primero encontrará una orden por la misma cantidad para vender EUR/USD de su cliente, o entregará su orden directamente al banco. . Sin embargo, si no hay ninguna orden en la dirección opuesta que pueda igualar su orden, negociarán con usted en la dirección opuesta.
Plataforma de negociación de divisas 2.NDD
(1)ECN
Los diferenciales de la plataforma de negociación ECN son todos flotantes. Entre varios corredores, sólo los corredores ECN cobran comisiones a los comerciantes. Esta es la única forma en que los corredores ECN obtienen ganancias, porque los corredores ECN no obtienen ganancias a través de diferenciales.
(2)STP
El corretaje STP actúa como intermediario y envía todas las órdenes de los comerciantes al banco. Al mismo tiempo, el banco envía la información de la diferencia de precios al corretaje STP. Una vez que los corredores de STP reciben la información del diferencial, tienen dos opciones: una es fijar el diferencial y la otra es seleccionar los mejores precios de compra y venta de varios bancos (cuantos más, mejor) y dejar que el diferencial flote.
Entonces, ¿cómo obtienen beneficios los brokers STP? Los corredores STP, como los ECN, no comercian con comerciantes. Añaden un poco más al diferencial que obtienen de los bancos. Por ejemplo, agregue un punto o la mitad del diferencial al precio de venta más bajo ofrecido por varios proveedores de liquidez y reste un punto o la mitad al precio de oferta más alto ofrecido. El corredor STP obtiene esta ganancia sumando puntos y luego envía todas las órdenes del comerciante al banco al precio real.
En otras palabras, las ganancias o pérdidas de un comerciante no contribuyen en absoluto a las ganancias del corredor. Lo que les importa es la frecuencia de sus transacciones.
3. Modo STP híbrido: DD+NDD
Muchos corredores de procesamiento directo utilizan el modo de procesamiento directo híbrido.
Las empresas de valores STP firmarán un contrato comercial con el banco, que estipula el tamaño mínimo de transacción que el banco puede aceptar. En términos generales, para pedidos más grandes (generalmente ≥0,1 lotes), los corredores STP enviarán el pedido directamente al banco.
Los bancos no aceptarán órdenes con montos de transacción pequeños (generalmente ≤ 0,1 lote), por lo que la plataforma de negociación no las enviará directamente al banco. Entonces, ¿cómo maneja el broker STP dichas órdenes? En ese momento, adoptaron el modelo de plataforma de procesamiento DD y realizaron cobertura dentro de la plataforma. Para cuentas mini, este corredor STP híbrido básicamente hace precisamente eso.
Los corredores DD/MM son los más distintivos. Obtienen ganancias a través de diferenciales y dependen de que los operadores obtengan pérdidas porque los corredores pueden cubrirse. En otras palabras, cuanto más pierde el comerciante, más ganancias obtiene el corredor. ——Esto es lo que comúnmente llamamos "plataforma de juego".