Medidas para el Registro y Gestión de Negocios de Negociación Extrabursátil de Valores
El artículo 2 Negocio de valores extrabursátil se refiere al negocio de valores realizado fuera de las Bolsas de Valores de Shanghai y Shenzhen [Weibo], las bolsas de futuros y la Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales, incluidos, entre otros, los siguientes: Negocio de valores extrabursátiles:
(1) Negociación y recomendaciones de valores extrabursátiles.
(2) Negocio de financiación de activos de valores extrabursátiles;
(3) Servicios de subcontratación de servicios técnicos y de back-end, como sistemas técnicos, registro, custodia y liquidación, y interfaces de terceros para negocios de valores extrabursátiles
(4) Negocios extrabursátiles propios y de creación de mercado
(5) Extrabursátiles; introducción del intermediario de negociación de valores.
(6) Negocio de consultoría de inversión en valores extrabursátiles
(7) Negocio de consultoría financiera de valores extrabursátiles
(8) Negocio de corretaje de valores extrabursátil.
(9) Calificaciones crediticias de productos de valores extrabursátiles.
(10) Financiamiento de capital privado por Internet;
(11) Negocio de mejora crediticia del mercado extrabursátil de valores.
(12) Servicios de información de valores extrabursátiles.
(13) Derivados financieros extrabursátiles;
(14) Otros negocios de negociación extrabursátil que la agencia reguladora de valores u organización autorreguladora considere necesario registrar. basado en el desarrollo del negocio comercial extrabursátil.
Artículo 3 Sociedades de valores, sociedades de fondos de inversión en valores, sociedades de futuros, agencias consultoras de inversión en valores, gestoras de fondos de capital privado y agencias reguladoras de valores o agencias de autorregulación que se dediquen a negocios de negociación extrabursátil de valores Como se estipula en el artículo 2 de estas Medidas, las instituciones a las que la organización exige que se registren en la Asociación (en adelante, la agencia de registro) registrarán sus negocios de negociación de valores extrabursátiles de conformidad con estas Medidas.
Si una filial de propiedad absoluta de nueva creación de una institución registradora se dedica al negocio de negociación de valores extrabursátil estipulado en el artículo 2 de estas Medidas, deberá informar la información relevante como cuestión de cambio, y la responsable de la presentación de información será transferido en consecuencia.
Artículo 4 La asociación realizará las labores de registro del negocio de valores extrabursátiles de conformidad con los principios de equidad, imparcialidad, sencillez y eficiencia.
Aceptar el registro no significa que la asociación garantiza y juzga el valor de inversión y los riesgos del negocio de valores OTC registrado, ni exime a la institución registradora de revelar los valores OTC de una manera verdadera, conforme y precisa. , completa y oportuna. Responsabilidad Legal de la Información Empresarial. Artículo 5: Las instituciones declarantes que realicen negocios de negociación de valores en el mercado extrabursátil deberán cumplir las siguientes condiciones:
(1) El sistema de gobierno corporativo es sólido, el sistema de toma de decisiones y autorización es claro, y las autoridades pertinentes los sistemas de gestión interna son completos;
(2) Tener solidez de capital, personal profesional y sistemas técnicos adecuados para el negocio de contravalores correspondiente.
(3) Contar con un mecanismo de control de riesgos que pueda prevenir eficazmente comportamientos como la transferencia de ganancias, transacciones injustas y manipulación del mercado.
(4) Contar con una completa educación de los inversores y medidas de protección de los derechos de los inversores; ;
(5) Otros requisitos de la asociación.
Artículo 6 El organismo de registro deberá, de conformidad con las leyes, reglamentos, normas de autorregulación o acuerdos contractuales, supervisar a los obligados a divulgar información para que divulguen de manera pronta, completa y precisa la información y los riesgos del negocio de valores OTC. Está estrictamente prohibido ocultar información relevante o presentar negocios inapropiados a los inversores.
Artículo 7 Las instituciones de registro y sus empleados deberán respetar estrictamente la ética profesional y prohibir las siguientes conductas:
(1) Clientes fraudulentos;
(2) Intereses Transporte;
(3) Manipulación del mercado;
(4) Comercio desleal;
(5) Competencia desleal;
(6) ) Eludir obligaciones de divulgación de información;
(7) Otros actos ilícitos. Artículo 8 La Comisión recibe información sobre las declaraciones a través del sistema de información comercial extrabursátil.
Artículo 9 La institución de presentación deberá presentar los siguientes materiales dentro de un mes a partir de la fecha de la primera presentación de un determinado negocio para completar la primera presentación del negocio:
(1) Presentación Formulario de solicitud y carta de compromiso;
(2) Declaración sobre el negocio de negociación de valores OTC.
(3) Sistemas de gestión interna relacionados con el negocio de valores OTC, incluidos, entre otros, control interno, control de riesgos, cumplimiento, protección de inversores y otros sistemas;
(4) Otros materiales requerido por la asociación.
Los materiales de presentación deberán estar sellados con el sello oficial de la institución declarante o firmados o sellados por el representante legal de la institución declarante.
Si el negocio de valores OTC se ha registrado en el departamento regulador u otra organización autorreguladora, la institución de presentación solo necesita completar la información básica en el formulario de solicitud de presentación. Si los estatutos de la asociación contienen disposiciones especiales para el registro de una determinada empresa, prevalecerán esas disposiciones.
Si la institución registradora tiene múltiples negocios que deben presentarse, debe completar el formulario de solicitud de presentación y la descripción del negocio de negociación de valores extrabursátil por separado según el negocio. Si el sistema de gestión interna se aplica a varias empresas de valores cotizadas al mismo tiempo, solo deberá presentarse una vez cuando se presente la primera empresa por primera vez. Cuando hay varias entidades declarantes para el mismo negocio, todas las partes deben estipular claramente en el acuerdo que una de las partes es la responsable de la presentación. Si la información de presentación cambia, la institución de presentación deberá presentar la información de cambio relevante en el informe del mes siguiente al cambio.
Artículo 10 La asociación revisará la integridad y conformidad de los materiales de presentación. El contenido de la auditoría incluye, entre otros:
(1) Si los materiales de presentación están completos;
(2) Si el negocio de negociación de valores OTC viola las regulaciones de la Oficina de Valores de China. Comisión Reguladora, otros departamentos y asociaciones gubernamentales pertinentes.
(3) Si el negocio de valores OTC realizado por la institución registradora cumple con las condiciones de desarrollo comercial estipuladas en estas Medidas, leyes y reglamentos y las normas de autorregulación pertinentes.
Artículo 11 Para una empresa que presenta una presentación por primera vez, si los materiales de presentación de la empresa están incompletos, la asociación notificará a la agencia de presentación para que haga correcciones de inmediato dentro de los 5 días hábiles posteriores a la recepción de los materiales de presentación. Si la asociación no presenta una solicitud de corrección material u otras cuestiones dentro de los 5 días hábiles, se considerará que ha aceptado la presentación. La asociación publicará en el sitio web de la asociación el negocio de valores extrabursátiles de las instituciones de presentación que hayan completado la presentación.
Artículo 12 Cuando maneje negocios de negociación de valores OTC, la institución reportante deberá cumplir con las siguientes obligaciones de presentación de informes:
(1) La institución declarante deberá informar el negocio de valores OTC del mes anterior al el día 10 de cada mes La escala, relación de negocios y situación básica del negocio de contravalores deberá presentarse antes del 30 de abril de cada año, salvo que el contenido correspondiente haya sido presentado a las autoridades reguladoras u otros organismos autorreguladores.
(2) Cuando ocurre un evento que afecta el desarrollo normal del negocio de valores OTC y puede causar grandes pérdidas anormales a los inversionistas, la institución registradora deberá presentar un informe de evento importante de manera oportuna posteriormente.
(3) Si el negocio de valores extrabursátiles se emite, vence o se modifica o amplía su fecha de vencimiento, deberá presentarse el informe correspondiente dentro de los cinco días hábiles siguientes a ocurrido el hecho. Cuando la institución de registro realice cambios o ampliaciones, tomará las disposiciones razonables de conformidad con las reglamentaciones pertinentes y no dañará los derechos e intereses legítimos de los inversores. Artículo 13 La Asociación establecerá un sistema de inspección para las operaciones de negociación de valores extrabursátiles. La agencia de registro y el personal relevante cooperarán con la inspección de la asociación.
Artículo 14 La Comisión examinará la idoneidad de los inversores en el negocio de negociación de valores OTC, incluyendo, entre otros:
(1) Si la institución registradora cumple con los requisitos de las leyes, regulaciones y reglas de autorregulación Se ha establecido e implementado un sistema de gestión de la idoneidad de los inversores;
(2) Si la institución de presentación ha examinado la tolerancia al riesgo de los productos autovendidos de los inversores y si la tolerancia al riesgo del inversor es consistente con el negocio de valores extrabursátiles que coincide con el nivel de riesgo. Si la institución registradora ha hecho arreglos para la evaluación del riesgo de los inversionistas con sus agencias de productos;
(3) Si los materiales de marketing para el negocio de negociación de valores extrabursátiles son objetivos, verdaderos, precisos y libres de información falsa. o información engañosa. El cliente deberá firmar para su confirmación si la carta de divulgación de riesgos revela específicamente las principales características de riesgo del negocio de valores OTC y sus posibles consecuencias.
(4) Si la institución registradora ha revelado a los inversores las especificaciones de productos o servicios extrabursátiles, posibles conflictos de intereses entre la empresa y los inversores y otros documentos de divulgación de información que sean útiles para los inversores. comprender y analizar información para juzgar los negocios.
Artículo 15: La Asociación inspeccionará la divulgación de información del negocio de valores OTC, incluyendo pero no limitado a:
(1) Contenido, método y responsabilidad de la divulgación de información del negocio de valores OTC y si los canales son claros;
(2) Si el deudor de divulgación de información se compromete a divulgar información relacionada con el negocio de valores extrabursátil de manera veraz, conforme, precisa, completa y oportuna, y garantizar que no existen registros falsos ni declaraciones engañosas ni omisiones importantes.
(3) Si la divulgación de información del negocio de valores OTC es oportuna, suficiente y precisa según lo requerido.
Artículo 16 La asociación inspeccionará el gobierno corporativo de la institución registradora y su negocio de negociación de valores OTC, incluyendo, entre otros:
(1) Gobierno corporativo y autoridad para tomar decisiones. de la institución registradora Si el mecanismo y el sistema de control interno coinciden con el negocio de valores OTC relevante;
(2) Si la institución registradora tiene la solidez de capital, los profesionales y los sistemas técnicos correspondientes al negocio de valores OTC;
(3)Si la institución presentadora participa en algún comportamiento como transferencia de ganancias, comercio desleal, manipulación del mercado, etc. En el proceso de participar en negocios de valores OTC, si cumple con los estándares profesionales y si se adhiere al resultado final profesional, etc.
Artículo 17 Si la institución de registro no realiza el registro comercial, la presentación de información o la inspección según lo requerido, y se encuentran otras violaciones, la asociación podrá entrevistar a su gerente comercial o persona principal a cargo de acuerdo con la gravedad de la infracción. caso y solicitar un plazo de Rectificación.
Después de la rectificación en el plazo previsto, la institución presentadora deberá presentar un informe de rectificación a la asociación. Si la inspección cumple con los requisitos, la asociación lo confirmará dentro de los 5 días hábiles.
Artículo 18 La Asociación establecerá un sistema de lista negra de negocios de valores extrabursátiles (en lo sucesivo, la "lista negra") y, de conformidad con las disposiciones de estas Medidas, las instituciones de registro y las entidades pertinentes. El personal que haya violado gravemente las normas será incluido en la lista negra. La lista negra se publica en el sitio web de la asociación y, según sea necesario, se ingresa en el sistema de crédito.
(1) Si la institución de registro viola los artículos 3, 5, 6, 7, 12 y 13 de estas Medidas una vez y no completa la rectificación requerida, la asociación la incluirá en la lista negra por 6 meses;
(2) Si la institución de registro viola dos veces la misma disposición en el punto (1) de este artículo, la asociación la pondrá en la lista negra durante 12 meses;
( 3) Si la institución de registro viola la misma disposición en el párrafo (1) de este artículo tres veces, la asociación la incluirá en la lista negra durante 24 meses;
(4) La institución de registro viola el párrafo (1) de este artículo Si la misma regla se viola más de cuatro veces, o si la violación de otras reglas es particularmente grave, la asociación pondrá a la persona en la lista negra permanente.
Si la institución declarante viola las disposiciones anteriores al mismo tiempo, las violaciones se computarán por separado y no combinadas.
Artículo 19 La institución registradora publicará un "Anuncio de advertencia de riesgo" en los medios designados por la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de los cinco días hábiles posteriores a su inclusión en la lista negra, y siempre publicará el "Anuncio de advertencia de riesgo". " dentro del período de validez de la lista negra. La página correspondiente del sitio web oficial publica la "información de advertencia de riesgo" del negocio, y no se permite volver a realizar el mismo negocio de valores extrabursátil. Si está permanentemente en la lista negra, la institución registradora, bajo la premisa de proteger los intereses de los inversores, liquidará inmediatamente el negocio existente y determinará el método de liquidación, el plazo, el compromiso comercial y los acuerdos de seguimiento relacionados, y no lanzará el mismo. Negocio de valores OTC nuevamente.
Una vez expirada la lista negra, la institución registradora deberá presentar un informe de corrección de infracción. Si viola los Artículos 3 y 12 de estas Medidas y no completa la primera presentación comercial o la presentación continua de información, la agencia de presentación deberá completar la presentación comercial o presentación de información relevante de acuerdo con los procedimientos estipulados en estas Medidas.
Si la asociación descubre que una institución ha participado en negocios de valores extrabursátiles sin registro, o descubre asuntos que la institución registradora debería informar pero no informó, o descubre que la institución registradora ha lanzado recientemente negocio de valores extrabursátil relevante dentro del período de validez de la lista negra, puede informar a la Comisión Reguladora de Valores de China y enviarlo a la Comisión Reguladora de Valores de China para su investigación.
Artículo 20 El plazo de conservación de la información registrada no será inferior a 10 años. Las asociaciones deben compartir información con la Comisión Reguladora de Valores de China y sus agencias enviadas y organizaciones autorreguladoras relevantes en función de las necesidades regulatorias. Sobre la base del cumplimiento legal, la asociación puede divulgar la información registrada al público para su investigación condicional.
Artículo 21 El personal de la Asociación desempeñará concienzudamente sus responsabilidades de gestión de archivos y no incurrirá en malas prácticas para beneficio personal, descuidará sus deberes ni dificultará deliberadamente las cosas a la organización de archivos, ni divulgará información de archivos en violación de las normas. Si el personal de la asociación viola este artículo y las normas relacionadas, la asociación impondrá sanciones disciplinarias. Artículo 22 La Comisión formulará normas de presentación de informes para operaciones especiales de negociación de valores extrabursátiles de conformidad con la reglamentación. China Securities Inter-Agency Quotation System Co., Ltd. (en adelante, el "Sistema de Cotizaciones") es responsable de la gestión del sistema de informes comerciales de valores OTC y formula pautas de formato de informes para diferentes negocios de valores OTC. La guía de presentación y la guía de formato de presentación tienen el mismo efecto que estas Medidas.
Artículo 23 Se considerará que una institución declarante que se ocupa de operaciones de negociación de valores en el sistema de cotización extrabursátil ha informado a la Asociación y ha cumplido con sus obligaciones de presentación de informes.
Las normas sobre la gestión del registro de las agencias regionales de gestión del mercado bursátil, otras instituciones financieras y empresas de Internet dedicadas a servicios financieros dedicadas al negocio de negociación extrabursátil de valores según lo estipulado en el artículo 2 de estas Medidas serán formulado por separado.
Artículo 24: Las instituciones de registro pueden postularse para unirse a la asociación y convertirse en miembros de la misma.
Artículo 25 Corresponde a la asociación la interpretación y revisión del presente reglamento. Estas medidas entrarán en vigor el 20 de septiembre de 2015.