¿Cuál es el código del contrato de futuros de bonos del Tesoro?

El código de negociación para futuros de bonos del Tesoro a dos años es: TS, el código de negociación para futuros de bonos del Tesoro a cinco años es: TF, y el código de negociación para futuros de bonos del Tesoro a diez años es: T. Actualmente existen tres contratos de futuros de bonos del Tesoro: segundo bono, quinto bono y décimo bono.

El segundo bono: código TS, el objeto del contrato es un bono del tesoro nominal a corto y medio plazo con un valor nominal de 2 millones de yuanes y una tasa de cupón de 3

El quinto bono: código TF, el objeto del contrato es un valor nominal de bonos del tesoro nominales a mediano plazo por valor de 1 millón de RMB con una tasa de cupón de 3

Diez bonos: código T.

1. El comercio de futuros consiste en ganar la diferencia de precio.

El comercio de futuros es en realidad la compra y venta de este "símbolo de contrato". el precio futuro de los contratos de futuros Puede haber enormes diferencias de precios, según el análisis respectivo y luego el comportamiento comercial para lograr ganancias. Desde la perspectiva de la mayoría de los fines comerciales, ganar la "diferencia de precio" es especulación.

Para explicarlo, el precio del contrato de futuros que se negocia actualmente es el cambio de precio que todos esperan ver en el futuro (generalmente unos días o meses), por lo que no es necesariamente igual al precio al contado de hoy.

2. Las características básicas del comercio de futuros: "Utilice lo pequeño para hacer grande"

La característica básica del comercio de futuros es que puede utilizar menos fondos para realizar transacciones grandes.

Por ejemplo: con un capital de 500.000 yuanes, básicamente puedes realizar una transacción de unos 10 millones de yuanes. En otras palabras, si un comerciante utiliza 500.000 yuanes de capital como garantía (es decir, margen) para un cambio en el precio de una materia prima por valor de 10 millones de yuanes, los 500.000 yuanes de capital del comerciante soportarán todas las ganancias y pérdidas, lo que casi amplifica el capital en 20 veces. . Este es el llamado "efecto apalancamiento", que también puede denominarse "negociación de margen". Este mecanismo confiere a los futuros la característica de "utilizar lo pequeño para expandir lo grande".

3. El comercio de futuros puede entenderse como "comprar y vender en corto".

El comercio de futuros es comprar y vender "símbolos de contrato" y no comprar o vender bienes reales. está comprando o vendiendo futuros, no necesita considerar si necesita o posee los bienes correspondientes de los futuros, solo considere cómo comprar y vender para ganar la diferencia de precio. se refleja en su propia "cuenta", y el costo es de unas diez milésimas de las tarifas y un margen de aproximadamente 5. Esto puede entenderse simplemente como lo que comúnmente se conoce como "comprar en corto y vender en corto".

4. Tanto la compra como la venta son posibles

Precisamente porque puede entenderse como "comprar y vender en corto", el comercio de futuros puede ser una transacción bidireccional. Es decir, basándose en su propio análisis de las subidas y bajadas del mercado de futuros, primero puede abrir una posición de compra, o puede abrir primero una posición de venta una vez que se haya liquidado la diferencia de precio, y luego puede vender o comprar para cerrar. la posición en la dirección opuesta para compensar su propio contrato de posición de apertura. De esta forma, en su "factura" sólo quedará la diferencia de precio entre las posiciones de apertura y cierre. Al mismo tiempo, se devolverá automáticamente el margen ocupado por la posición de apertura, completando así una transacción completa.

Por supuesto, los contratos de futuros también se pueden entregar. Un contrato de compra abierto nunca se cerrará después de la fecha de vencimiento (generalmente unos meses), el comerciante debe pagar el pago completo por los bienes correspondientes y obtener los bienes correspondientes. Si se trata de un contrato de compraventa se deberá entregar la mercancía correspondiente para obtener el pago total. Como especulador, debes cerrar el contrato antes de que expire.

5. Ejemplo de negociación de futuros

Supongamos que un cliente cree que el precio de la soja bajará, por lo que vende un contrato de futuros a 3.000 yuanes/tonelada (cada lote de soja es de 10 toneladas, y el ratio de margen es de aproximadamente 9), y luego el precio bajó a 2.900 yuanes/tonelada. El cliente compró un lote para cerrar la posición y completar una transacción.

La ganancia bruta es: (3000-2900) × 10 = 1000 (yuanes)

Todas las transacciones anteriores se reflejan en la factura, y la inversión de capital aproximada es:

3000 × 10 × 9 = 2700 yuanes, y se deben deducir los costos de transacción de aproximadamente diez yuanes.