Cómo negociar el arbitraje de ETF

Cuando estos dos métodos de negociación coexisten, los precios de suscripción y reembolso dependen del valor neto de las acciones del fondo, mientras que el precio de transacción del mercado depende de la oferta y la demanda. Habrá una cierta desviación entre los dos dentro de un cierto período de tiempo. Una oportunidad teórica de arbitraje surge cuando esta desviación es suficiente para compensar el costo del arbitraje.

Si el ETF tiene descuento, es decir, el precio es inferior al valor neto, porque las acciones compradas el día T se pueden canjear el día T, el método específico es: después de que el inversor compra el Hang Seng ETF en el mercado secundario, se transferirá a la compañía de fondos Solicite el reembolso, obtenga un paquete de acciones (a veces con una pequeña cantidad de efectivo) y luego venda estas acciones en el mercado secundario para obtener ganancias de arbitraje.

Si hay una prima en el ETF, es decir, el precio es superior al valor neto, dado que las acciones del ETF suscritas en T+2 solo se pueden vender, los inversores pueden tener una determinada acción del ETF en avanzar, es decir, tienen una posición inferior. Es mejor aprovechar esta oportunidad de arbitraje especulativo.

La unidad mínima de suscripción y reembolso es 500.000 o 654,38+00.000. Sólo se podrá realizar arbitraje si la suscripción y el reembolso cumplen con los requisitos mínimos.