Depósito P2p China Merchants Bank
1. ¿Qué es Bill?
En China, los billetes son letras de cambio, cheques y órdenes de caja. Entre ellos, el negocio de letras involucrado en la industria de préstamos en línea son principalmente letras de cambio, incluidas letras de aceptación bancaria y letras comerciales.
Una factura de aceptación bancaria es un certificado escrito emitido por un banco y aceptado por el banco. El banco se compromete a pagar al propietario del banco el importe del pagaré incondicionalmente al vencimiento. Una letra comercial se refiere a una letra emitida por la empresa emisora y encomendada por la empresa pagadora para pagar incondicionalmente una determinada cantidad al beneficiario o tenedor en la fecha de vencimiento.
2. Antecedentes comerciales de facturas en la industria de préstamos en línea
Las facturas, especialmente las facturas de aceptación bancaria, están respaldadas por el banco debido al "pago incondicional por parte del banco" y son menos riesgosas que otros modelos de endeudamiento. Al mismo tiempo, el período de vencimiento de las letras de aceptación bancaria es generalmente más corto, básicamente de 1 a 6 meses, y la liquidez es buena. La plataforma puede realizar ofertas a corto plazo dentro del plazo del pagaré, atendiendo a las preferencias de inversión de los inversores y facilitando la obtención de financiación. En comparación con garantías como automóviles, casas y terrenos, las letras tienen un monto claro y la plataforma no necesita preocuparse por riesgos como la sobrevaluación o la mala valoración de la garantía. En resumen, muchas plataformas han diseñado productos P2P basados en las características de los billetes, y han nacido una serie de plataformas de préstamos en línea centradas en la gestión financiera de los billetes. En particular, el "Zhaocaibao" lanzado por Alibaba Group este año ha hecho que los billetes sean financieros. gestión popular. Al mismo tiempo, la plataforma de back-end del "sistema bancario" tiene la ventaja única de los billetes, y las etiquetas de los billetes también se han convertido en una entrada para que los bancos ingresen a las finanzas por Internet.
Después de años de acumulación, el mercado de billetes ha formado una escala relativamente grande. Se entiende que en 2013, los descuentos en facturas de las instituciones financieras de mi país ascendieron a 45,7 billones de yuanes, un aumento interanual del 44,3%. Sin embargo, los billetes de pequeña cuantía inferiores a 5 millones de yuanes representaron alrededor del 20%. Sin embargo, debido a la escala que los bancos pueden manejar y los costos laborales, su entusiasmo por manejar billetes de pequeño monto no es alto. La mayoría de estos billetes son emitidos por pequeñas y medianas empresas. A las empresas les resulta difícil descontar durante el proceso de financiación, lo que hace que el descuento de billetes privados muestre un enorme potencial de mercado y aumenta el deseo de las plataformas de repartirse este pastel.
3. Análisis de modelos de plataformas típicos
Actualmente, con el desarrollo del mercado de billetes a nivel de billones, muchas plataformas financieras de Internet se están centrando en el negocio de los billetes. Las pequeñas empresas Ejia de China Merchants Bank, Zhaocaibao de Alibaba Finance, Tiaobao de Sina, Minsheng Yidai de Minsheng E-commerce, así como otras empresas como Jinyinmao y Zhonghui Online, tienen objetivos de préstamos de facturas correspondientes. Hay cuatro modelos de negocio de letras en la plataforma: modelo de descuento de letras, modelo de prenda de letras, modelo de pago comercial confiado y modelo de garantía interna y préstamo externo.
Modelo de descuento de letras:
Estrictamente hablando, el descuento de letras es un método de prenda de letras, pero su esencia es equivalente al descuento directo de letras, del cual la plataforma obtiene diferenciales de intereses de descuento. . Representado principalmente por Minsheng Yidai-e-ticket, e-home para pequeñas empresas, Bill Bao, Jinyinmao, etc. Este artículo toma Golden y Silver Cat como ejemplo para presentar el proceso de operación de este modo.
En el proceso comercial de la plataforma, el prestatario pignora la factura de aceptación bancaria a la plataforma. Para evitar riesgos legales, las facturas generalmente las confían empresas de pago o bancos de terceros, y luego la plataforma publica objetivos de préstamos para que los inversores presenten ofertas. Según este modelo, el plazo del préstamo es generalmente el mismo que la fecha de vencimiento del pagaré y el prestatario no pagará el pagaré. Una vez que expire el préstamo, la plataforma o el custodio externo aceptará directamente el pagaré en el banco emisor de la tarjeta y reembolsará al inversor el monto de aceptación.
Bajo este modelo, el umbral de inversión es generalmente bajo. Por ejemplo, los ganadores de Gold and Silver Cat y Online Treasure Tickets comienzan con 1 yuan, y su umbral de inversión es mucho más bajo que el de los productos financieros bancarios con los mismos ingresos, el período de inversión es flexible y el período de préstamo es generalmente; consistente con el período de facturación, que va desde unos pocos días hasta medio año, que puede satisfacer las necesidades de diferentes inversores. Dado que la tasa de descuento para las letras de aceptación bancaria es de alrededor del 6%, la tasa de interés de este modelo se mantiene básicamente en este nivel (6%-7%), o se subsidia de otras formas para dar a los inversores tasas de interés más altas. Aunque sigue siendo significativamente más bajo que otras plataformas P2P, sigue siendo más alto que los ingresos de otros productos financieros de los bancos. En vista de las ventajas anteriores, junto con el bajo riesgo, equivale a proporcionar canales de financiación de facturas para la gente corriente. Por lo tanto, tan pronto como el objetivo se conecta, a menudo es "capturado" instantáneamente.
Tabla 1 Comparación de plataformas de préstamos en línea con modelos de descuento de facturas
Además de Yincheng, Jinyinmao también lanzó un negocio de préstamos de facturas comerciales, que actualmente es la única plataforma comercial de facturas en China. Actualmente se han llevado a cabo seis fases y el monto total de financiación supera los 25 millones de yuanes. Su proceso comercial es similar al de Yin Cheng. En comparación con Yin Cheng, dado que el "pago rígido" de las facturas comerciales es ligeramente peor que el de los bancos, sus tipos de interés son correspondientemente más altos, ambos del 8,08%. Este negocio se ve afectado principalmente por las operaciones del prestatario, pero debido a la actual situación económica interna, el comercio de acero, los bienes raíces, la energía y otras industrias todavía tienen riesgos relativamente grandes. Cuando la plataforma acepta necesidades de préstamo, examina cuidadosamente a los prestatarios y controla los riesgos, lo que es un paso importante para garantizar los intereses de los inversores.
Aunque el giro comercial aún no se ha convertido en un producto habitual en el negocio de las facturas, puede contener más oportunidades de negocio. Se entiende que en 2013, las empresas emitieron un total de 20,3 billones de yuanes en papel comercial, un aumento interanual del 13,3%; el saldo de papel comercial al final del período fue de 9,0 billones de yuanes, un año después; -aumento interanual del 8,3%. Queda por ver si otras plataformas competirán por el mercado de borradores comerciales en el futuro.
Modo de promesa de factura:
El modelo general de promesa de factura es el mismo que el proceso general de préstamo P2P: el prestatario utiliza la factura como prenda, toma prestado de la plataforma y publica el objetivo del préstamo. en la plataforma e invierte en personas para recaudar fondos, el prestatario reembolsa el principal y los intereses a su vencimiento y canjea los pagarés.
Este método no es esencialmente diferente del financiamiento de promesas P2P general, por lo que la tasa de interés del préstamo también es consistente con la tasa de interés de las plataformas generales de préstamos en línea, que generalmente pueden alcanzar entre el 16% y el 18%, o incluso más. . De esta manera, los pagarés generalmente tienen un plazo de vencimiento largo, pero la demanda de fondos por parte del prestatario es generalmente corta (de 10 días a 1 mes). Si vas directamente al banco para obtener un descuento, tendrás que pagar una tasa de descuento más alta y el ciclo será más largo. Por lo tanto, tras una comparación exhaustiva de las tasas de interés y la eficiencia de los préstamos, algunos prestatarios todavía prefieren obtener fondos a través de este método.
Método de pago comercial confiado:
El modo de pago comercial confiado se basa principalmente en el pago comercial nacional, lo que significa que algunas plataformas compran billetes en algunas áreas con altas tasas de descuento y luego compran. En algunas áreas con altas tasas de descuento, las áreas de bajos ingresos realizan pagos a empresas comerciales y obtienen márgenes de interés de descuento, mientras cobran tarifas por adelantado a las empresas que han pagado por adelantado.
Basado en este modelo, la plataforma equivale a comprar la propiedad de los billetes y facilitar las transacciones.
Las plataformas generales no proporcionarán respaldo de crédito para letras al realizar pagos o reembolsos bancarios. Aprovecha principalmente las necesidades de tiempo de los financieros y los pagadores comerciales y elimina los engorrosos procedimientos de los bancos. Sin embargo, dado que los billetes no pueden revenderse directamente y debe haber una transacción real, este modelo tiene ciertos riesgos legales. Además, es susceptible al impacto de la cadena de capital comercial, y los ingresos del destinatario que ha pagado por adelantado también son un factor clave de riesgo.
Seguros internos y préstamos externos:
Además de los métodos anteriores, algunas plataformas de préstamos online también han lanzado un modelo no tradicional de descuento directo de facturas: seguros internos y préstamos externos. La llamada "garantía nacional y préstamo en el extranjero" significa que una empresa nacional tiene sucursales en el extranjero, abre una carta de garantía o una carta de crédito standby en un banco nacional y solicita un préstamo de un banco extranjero para su empresa en el extranjero. La intención original de nuestro banco al lanzar este negocio es facilitar el comercio internacional y ayudar a las empresas nacionales a explorar los mercados internacionales. Sin embargo, debido a políticas regulatorias laxas, el fenómeno del arbitraje a través de negocios de "garantías internas y préstamos extraterritoriales" ha aumentado en China.
Este modelo utiliza principalmente diferenciales de tipos de interés de descuento y diferencias de cambio nacionales y extranjeros. Como las tasas de interés de los préstamos extranjeros son mucho más bajas que las tasas de interés internas, se pueden obtener tasas de interés de descuento pidiendo préstamos en el extranjero y depositando fondos en el país. Al mismo tiempo, la apreciación del RMB permite obtener un tipo de cambio más alto durante el retorno del capital nacional y extranjero. Además, debido a la diferencia entre el plazo de la carta de crédito (generalmente 10 días) y el plazo de la factura (6 meses), la carta de crédito se puede reciclar para obtener un margen de interés mayor. Debido a las altas ganancias, la plataforma puede ofrecer a los inversores tasas de interés más altas y atraer a más inversores para invertir (hasta un 21%).
Sin embargo, dado que este modelo se basa principalmente en el arbitraje empresarial de "garantías nacionales y préstamos extranjeros", se encuentra en la "zona gris" de supervisión y existen ciertos riesgos políticos. Sin embargo, sus entidades financieras y comerciales no son los prestatarios originales. Si no se puede controlar eficazmente la logística de las empresas financieras y comerciales, surgirán grandes riesgos. Al mismo tiempo, debido al gran volumen comercial de importación y exportación, no está claro si la plataforma puede asumir el riesgo en caso de insolvencia. Además, las operaciones de seguros nacionales y de préstamos extranjeros se ven afectadas por los tipos de cambio nacionales y extranjeros. Si el RMB se deprecia, la plataforma sufrirá grandes pérdidas. La forma de garantizar el flujo de pagos y los intereses de los inversores depende del nivel de negocio de la plataforma.
A través del análisis anterior del modelo de negocio de facturas actual, entendemos los principios de varios modelos operativos y sus principales puntos de riesgo. La siguiente tabla proporciona una comparación simple de las tasas de interés, la duración y el riesgo entre modelos.
Tabla 2 Comparativa de diferentes modelos de negocio de facturas
4.
Se puede ver en el análisis anterior que, aunque todas las plataformas que se centran en el negocio de facturas afirman tener "riesgo cero", este no es el caso. Además de los riesgos mencionados en el modo de operación anterior, el negocio de billetes también tiene los siguientes riesgos comunes:
El primero es el riesgo de billetes falsos: actualmente circulan en el mercado billetes falsos y billetes clonados. . Si a los no profesionales les resulta difícil distinguir entre lo verdadero y lo falso, ¡algunos billetes falsos pueden incluso proceder de los propios bancos profesionales! El caso de falsificación de billetes financieros del Qilu Bank expuesto en 2011 es un ejemplo representativo. Esto depende de las capacidades de control de riesgos de la plataforma. En la actualidad, la mayoría de las plataformas utilizan métodos de verificación y autenticación bancaria, que son administrados por bancos o instituciones de terceros, lo que puede reducir este riesgo hasta cierto punto.
El segundo es el riesgo de endoso: dado que el billete se puede transferir durante la circulación, si el número de transferencias es demasiado, habrá errores o errores en el proceso de circulación, como endosos discontinuos, nombres y sellos inconsistentes, falta de colocación de sellos, etc., traerán mayores riesgos para el pago de facturas.
El tercero es el riesgo de retraso en el pago: debido a restricciones sobre los fondos bancarios y las especificaciones de las facturas, los bancos pueden exigir un pago retrasado. Por lo tanto, cuando la plataforma realiza operaciones con facturas, también debe prestar atención a las calificaciones del banco.
En cuarto lugar está el riesgo de suspensión de pago y congelación: cuando la plataforma lleva a cabo negocios de pignoración de billetes, también debe protegerse contra el riesgo de suspensión de pago y prestar atención a si el billete se ha reportado como perdido.
El quinto es el riesgo regulatorio: aunque las letras pueden ser hipotecadas y transferidas, la Ley de Proyectos estipula que la transferencia de letras sólo se aplica a situaciones con un trasfondo comercial real. Si se supera esta línea roja, el banco tendrá motivos para rechazar el pago.
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Preguntas y respuestas relacionadas: ¿Son confiables los préstamos de China Merchants Union Finance Company? ¿Es una plataforma formal? En circunstancias normales, China Merchants United Finance es una plataforma de préstamos relativamente confiable. La tasa de interés y el monto del préstamo son razonables y normales en la industria.
Introducción a China Merchants United Finance Company
China Merchants United Finance Company fue fundada y establecida conjuntamente por China Merchants Bank y China Unicom. Es una institución financiera de consumo con licencia de China Banking. Comisión Reguladora. Una empresa financiera que ofrece préstamos en efectivo y servicios al consumidor a plazos.
Productos de la empresa
1. Préstamos en efectivo: a saber, "Préstamo a plazo Zhaolianhao", "Préstamo de cuello blanco", "Préstamo para propietarios", "Préstamo para proporcionar fondos", "Gasto de ocio para estudiantes". y otros productos crediticios.
2. Centro comercial a plazos: con la línea de crédito de China Merchants Union, puede consumir primero y luego pagar en 24 cuotas. Puede disfrutar de un consumo de sobregiro sin intereses ni comisiones y disfrutar de descuentos en compras a plazos.
3. Vida crediticia: Brinda servicios médicos, educativos, de belleza y otros, y brinda servicios a plazos.
4. Dinero sobrante de los estudiantes: proporcione préstamos de crédito y servicios de consumo a plazos a los estudiantes de la escuela, respalde las solicitudes de pregrado, maestría y doctorado, tasas de interés ultrabajas, pida prestado y pague en cualquier momento, sin tarifas de gestión. .
En circunstancias normales, creo que la mayoría de los amigos deberían hacerse cargo de los productos de préstamos senior de Zhaopin a través de "Zhilian Shanqidai" en la cuenta Alipay Life original.
La característica es que la cantidad es dinámica. En circunstancias normales, el monto inicial de un préstamo personal no será muy alto, pero durante el proceso de uso, si mantienes un buen historial de pagos, el monto seguirá aumentando. El aumento del límite también debe ir acompañado de big data de crédito personal. Si tiene un mal historial crediticio personal, es posible que el monto no cambie o incluso se reduzca.
Al mismo tiempo, la cuota de productos del “Préstamo a buen plazo de China Merchants Union Financial” de China Merchants Union Financial es cíclica y puede pedirse prestado repetidamente, como la mayoría de los productos cíclicos. Sin embargo, la función de circulación de una línea de crédito es dinámica. Si los macrodatos de crédito personal son anormales o están vencidos, es posible que se cierre la función de límite de crédito recurrente.
Por ejemplo, en 2019, recibí muchas consultas de amigos sobre por qué la línea de rotación de reclutamiento se congeló repentinamente.
La tasa de interés de China Merchants Union Finance: su tasa de interés es la misma que la de la mayoría de las plataformas relativamente formales, como Jiedaibao y Wangshangdai. Normalmente, el tipo de interés diario es de quince mil y el tipo de interés mensual es de un punto cinco mil. Se puede decir que el interés sigue siendo relativamente alto, pero tiene una función de reciclaje y el uso aumentará con el uso, lo cual es muy útil para resolver necesidades personales a corto plazo.
Plazo de gracia de amortización: Inicialmente, existía un periodo de gracia de tres días para la amortización del préstamo. En estos tres días, lo máximo que recibiré será un recordatorio por mensaje de texto y no habrá ninguna llamada del servicio de atención al cliente para recordárselo. Pero a partir del año pasado, siempre que el pago no se reembolse en la fecha de reembolso, tendrás que realizar una llamada manual al día siguiente. Se estima que hay muchas tormentas eléctricas en las principales plataformas y la Unión de Comerciantes de China tiene un estricto control de riesgos.
Discusión sobre el cobro de pagos atrasados por parte de China Merchants Union
Es posible que muchos amigos aún conozcan muy bien el producto. A partir del año pasado, China Merchants Union comenzó a congelar los productos de préstamos renovables de algunos clientes, porque a partir del 18, los pagos vencidos de P2P comenzaron a explotar a gran escala. El 19, para controlar los riesgos, China Merchants Union comenzó a congelar las cuotas de algunos clientes con riesgos o riesgos potenciales, pero no pudieron retirarlos.
Pero en mi opinión, aunque este es un truco constante de muchas plataformas con funciones de préstamos revolving, es contraproducente. Originalmente, muchos amigos que tenían dificultades financieras podían otorgar préstamos gracias a la función de préstamo renovable, que podía durar un período de tiempo. Sin embargo, una vez que la plataforma fue congelada por el control de riesgos, muchas personas no pudieron pagar y comenzaron a atrasarse. .
En realidad, conozco el recibo de recordatorio de Zhaopin. Al igual que otras plataformas, las cobranzas se subcontratan después de todo. Las rutinas de las empresas de cobranza subcontratadas son similares, incluido el bombardeo con llamadas telefónicas, amenazas verbales y, en general, hacer cualquier cosa que no viole el resultado final del juego sucio. Sin embargo, el préstamo no estaba dirigido a la libreta de direcciones al principio, por lo que lo máximo que podía hacer era descartar los contactos.
Por supuesto, no te quejes. Después de todo, si no devuelve el dinero, no puede permitir que él no lo cobre. Independientemente de si puedes decirlo al principio, coleccionar es definitivamente inevitable. Pero cabe recordar que este tipo de préstamo es sólo una disputa civil sobre préstamos. Si el prestatario no puede pagar el préstamo, como máximo puede demandar al tribunal y asumir la responsabilidad civil, pero, por supuesto, no asumirá la responsabilidad penal, porque muchos cobradores de deudas intimidarán deliberadamente al prestatario, llamarán a la policía y demandarán. lo que pondrá al prestatario en la cárcel.