¿Quién es más fuerte entre Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. y Tianqi Lithium Industry en 2022?

Recientemente, con respecto a la cuestión de si el litio de las baterías eléctricas se puede reciclar completamente, las dos empresas líderes en la cadena de la industria de la nueva energía, Contemporary Anpu Technology Co., Ltd. y Tianqi Lithium Industry, han tenido claros diferencias. Así que hoy, el editor está aquí para recopilar conocimientos relevantes sobre nuevas energías para todos. ¡Echemos un vistazo!

La diferencia entre Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. y Tianqi Lithium

El origen del asunto es que dijo el presidente de Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. en la conferencia magistral discurso de la Conferencia Mundial de Baterías Eléctricas de 2022: "El aumento de precios de las materias primas upstream ha provocado un aumento de los costos, lo que ha traído problemas a corto plazo a la cadena de la industria de las baterías eléctricas, pero los recursos minerales no son el cuello de botella del desarrollo industrial". /p>

En la reunión, aclaró además: "La batería es diferente. Una vez que se usa el petróleo, desaparece. La mayoría de los materiales de la batería se pueden reciclar. En nuestro caso, la recuperación de níquel, cobalto y manganeso Se espera que la tasa alcance más del 90 % para 2035. En 2017, el reciclaje de materiales de baterías retirados podrá satisfacer la mayor parte de la demanda del mercado".

Esta noticia ha sido fermentada por la opinión pública y ha provocado una gran respuesta en el mercado. Si estudiamos detenidamente el párrafo anterior, podemos dividirlo en las siguientes preguntas:

(1) El reciente aumento de los precios de la sal de litio ha reducido en gran medida los niveles de ganancias de las empresas de baterías de energía intermedias. El líder mundial de la industria como Wang Ning ha sentido profundamente este problema en el corto plazo;

(2) Sin embargo, Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. cree que estas presiones de costos son solo a corto plazo y Los recursos minerales no se convertirán en un "obstáculo" para el desarrollo continuo del líder en baterías eléctricas. La lógica más clara es que "Wang Ning" tiene la capacidad de reciclar la mayoría de los materiales reciclables de las baterías, especialmente el litio;

(3) Vale la pena señalar que el desempeño de Contemporary Ampere Technology Co., Ltd (90% de los anteriores) se basan en los datos de la filial Bangpu, y la referencia temporal (hasta 2035) es relativamente larga.

Después de hablar sobre las opiniones de Contemporary Amperex Technology Co., Ltd., echemos un vistazo a Tianqi Lithium Industry, uno de los principales fabricantes de sal de litio.

Según el informe financiero 21, el personal relevante de su departamento de gestión de inversiones declaró que el reciclaje de litio en baterías de litio es teóricamente posible, pero no se puede reciclar a gran escala en aplicaciones comerciales. Las personas relevantes también refutaron la afirmación de Contemporary Amperex Technology Co., Ltd. de que la tasa de recuperación de litio alcanzó más del 90%: "El laboratorio debería poder hacerlo, pero nunca lo he visto en la empresa".

No es difícil ver que Tianqi Lithium ha negado públicamente las declaraciones del presidente de Contemporary Amperex Technology Co., Ltd. y ha dado argumentos específicos: el reciclaje de litio a gran escala debería ser posible en el laboratorio, pero no ha sido así. aún no se ha comercializado.

Lógicamente hablando, la industria del litio de Tianqi, como "hogar líder" que controla los recursos de litio ascendentes y produce sales de litio, debe ser muy sensible y prestar atención a los signos tecnológicos del reciclaje de baterías de litio, porque una vez que esto La tecnología se vuelve popular y el uso comercial a gran escala amenazará directamente sus ingresos y rentabilidad.

Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. no guardó silencio ante los comentarios de Tianqi Lithium. Según informes de medios como China Securities Journal, la persona a cargo correspondiente respondió a los periodistas: "Bienvenidos a Guangdong Bangpu para ver la avanzada tecnología de producción en masa. Parecía bastante confiado y de alto perfil".

Ahora nos toca a nosotros, los "forasteros", estar confundidos. ¿Qué visión es confiable?

Para responder a esta pregunta, es necesario tener una base y un conocimiento del dominio muy profundos. Al lado, Lao Xing revisó brevemente los informes de investigación de las firmas de valores que analizaban las dos compañías en el mercado y recuperó algunos artículos académicos relevantes recientes, pero aún no pudo sacar conclusiones específicas y precisas. Llamémoslo "Rashomon".

Sin embargo, a juzgar por las recientes tendencias de desarrollo de las dos empresas, esta "disputa" en sí misma refleja en realidad la competencia por el derecho a hablar en la nueva cadena de la industria energética. En última instancia, es uno de los "campos de lucha" en la actual "competencia integral" entre diferentes industrias en el nuevo mercado energético.

Los vehículos de nueva energía se han disparado y el rendimiento de Ningde y Tianqi Motor ha cambiado.

¿Has notado que cada vez hay más vehículos eléctricos de nuevas energías a tu alrededor? Estimulado por las actividades de llevar vehículos de nueva energía al campo y diversas políticas de subsidios en varios lugares, así como por la mejora continua de la carga y otras infraestructuras, el desarrollo de vehículos eléctricos ha ido ganando impulso este año y se espera que las ventas continúen. para levantarse.

Las últimas previsiones de la Asociación de Vehículos de Pasajeros muestran que las ventas minoristas de vehículos de nuevas energías alcanzarán unas 450.000 unidades en julio, un aumento interanual de casi el 103%.

La Asociación de Automóviles de China predijo recientemente que se espera que las ventas de vehículos de nueva energía alcancen los 5,5 millones de unidades en 2022, un aumento interanual de más del 56%.

Desde este año, los precios mundiales de la sal de litio han seguido aumentando y los precios del carbonato de litio apto para baterías y otros productos se han mantenido altos durante mucho tiempo.

En este contexto, se puede decir que la última actuación de Tianqi Lithium “brilla en los anales de la historia”. El 14 de julio, Tianqi Lithium Industry publicó su pronóstico de desempeño a mediano plazo que alcanzará entre 9.600 y 11.600 millones de yuanes, un aumento de 110,89 veces a 134,2.

No me malinterpretes, esta tasa de crecimiento no es “%”, sino más de 100 veces.

En el momento de redactar este artículo, Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. no ha publicado datos de previsión para su informe provisional. Sin embargo, sus ingresos operativos en el primer trimestre aumentaron casi un 65.438+054% interanual. Desde la perspectiva de las ventas, la capacidad de carga de baterías eléctricas de Ningde alcanzó los 33,3 GWh en el primer trimestre, un aumento interanual de casi el 138%, y su participación de mercado aumentó del 28,5% en el mismo período de 2021 al 35%, manteniendo su posición de liderazgo en la industria.

Sin embargo, a diferencia del beneficio neto del primer trimestre de Tianqi Lithium, que aumentó más de un 1.400 % interanual, el beneficio neto del primer trimestre de Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. cayó un 23,62 %. año tras año. El flujo y reflujo de ambos ilustra que la "distribución de intereses" de la nueva cadena industrial energética se está remodelando.

El motivo no es difícil de entender. Las baterías eléctricas producidas por Contemporary Anpu Technology Co., Ltd. requieren una gran cantidad de litio y sus proveedores son fabricantes de sal de litio como Tianqi Lithium.

Según informes de investigación de varias firmas de valores, el material del cátodo en las baterías eléctricas representa aproximadamente el 40% del costo y es la mayor fuente de costo. El precio de los materiales catódicos determinará directamente el costo total de los vehículos de nueva energía, especialmente el costo total extremadamente crítico de las baterías eléctricas.

Técnicamente hablando, los materiales de las baterías son uno de los factores más importantes que determinan la densidad energética, la seguridad y el coste de las baterías eléctricas, y desempeñan un papel vital en la competitividad central de los vehículos eléctricos, como la potencia, la autonomía y papel.

En la actualidad, las baterías eléctricas para vehículos de nueva energía producidas por Contemporary Anpu Technology Co., Ltd. se pueden dividir principalmente en baterías de fosfato de hierro y litio y baterías ternarias de litio, carbonato de litio e hidróxido de litio, que son los electrodos positivos. de estas dos baterías respectivamente.

En 2021, la capacidad de producción total de Tianqi Lithium, incluidos el carbonato de litio y el hidróxido de litio, es de 44.800 toneladas, mientras que su producción total es de 43.700 toneladas. En la planificación futura de la capacidad de producción, Tianqi Lithium espera que su capacidad de producción de litio a mediano plazo supere las 110.000 toneladas al año.

Estos datos pueden decirnos claramente que la producción de energía de la batería y el costo de Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. se ven muy afectados por los fabricantes de sal de litio.

Cuando los gigantes de la producción de sal de litio como Tianqi Lithium controlan una cantidad considerable de recursos de mineral de litio en todo el mundo, debido a la escasez de minerales de litio, estas empresas upstream deben tener una gran participación en la cadena industrial. un líder de baterías de energía como Wang Ning nunca podrá "sentarse en el sur" por completo.

Entonces, como dije al principio de este artículo, la importancia de este "debate" sobre el reciclaje de baterías de litio en sí no se trata de quién tiene razón y quién no en términos de tecnología y estrategia, sino de quién tiene razón y quién no en términos de tecnología y estrategia. las diferencias entre las dos empresas líderes en todas las direcciones de la lucha libre.

¿Un rival o un socio?

No hay enemigos eternos en el mercado, pero sí una eterna búsqueda de ganancias. Además de su voz en la nueva cadena de suministro de energía, las dos empresas parecen tener una relación de cooperación.

Revisé los informes anuales de 2021 de las dos empresas respectivamente y descubrí que Contemporary Amp Technology Co., Ltd. no anunció los nombres de las empresas de sus cinco principales proveedores. A finales de 2021, los cinco principales proveedores de Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. representaron el 15,42% de su monto de adquisiciones anuales. Ningún proveedor representa la mayoría y puede afectar los costos totales de Wang Ning, incluido Tianqi Lithium.

Como se muestra en la figura siguiente, a finales de 2021, Tianqi Lithium no ha anunciado sus dos principales clientes. Entre los últimos tres clientes, el accionista de Sichuan Yuneng New Energy Battery Materials Co., Ltd. es Hunan Yuneng New Energy Battery Materials Co., Ltd., y entre los accionistas se encuentra Contemporary Anpu Technology Co., Ltd. (que representa aproximadamente 10,54% del total de acciones, ocupando el tercer lugar). En 2021, Tianqi Lithium suministró alrededor de 560 millones de yuanes en productos, muchos de los cuales probablemente se exportaron a Contemporary Ampere Technology Co., Ltd.

Se puede ver que, además de otros materiales no divulgados, podemos encontrar evidencia en los materiales divulgados que infiere razonablemente que Tianqi Lithium suministra suministros a Contemporary Amp Technology Co., Ltd.

Por supuesto, en comparación con los principales contratos de ventas con empresas coreanas como SK Innovation, LG Chem y EcoProBM divulgados en el informe anual de Tianqi Lithium, Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. puede no ser el principal cliente de Tianqi Lithium.

En resumen, es posible que Ningde y Tianqi no sean los principales socios comerciales de suministro y marketing del otro, lo que proporciona una base lógica importante para el "debate aerodistancia" entre las dos partes. Por supuesto, todo esto es mi inferencia y los lectores deben estudiar detenidamente otros materiales.

El informe de investigación de Bohai Securities muestra que en 2021, los recursos probados de litio del mundo alcanzarán los 89 millones de toneladas. Desde la perspectiva de los países distribuidores, los recursos mundiales de litio se concentran principalmente en América del Sur, representando aproximadamente el 56,0%. Seguido por Estados Unidos, que representa el 10,2%; Australia, que representa el 8,2%; las reservas de China representan el 5,7% del mundo, ocupando el sexto lugar. Los recursos totales de estos seis países representan aproximadamente el 80% de las reservas probadas de litio del mundo.

Se puede ver que los recursos de litio son escasos y están distribuidos de manera desigual, y la mayoría de los recursos probados de litio están ocultos en el extranjero.

Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. y Tianqi Lithium Industry están diseñando activamente la vía de reciclaje del material de las baterías. Ningde ha construido un sistema de circuito cerrado para el reciclaje de material de baterías a través de su ciclo Bangpu Lithium también reveló inversiones e intentos de participar en el proceso posterior (reciclado de litio).

¿Quién puede obtener los mayores dividendos en la nueva cadena de la industria energética? El próximo campo de batalla podría ser el circuito de reciclaje de litio.