¿La Zona de Libre Comercio de Shanghai afectará la vida de las personas?
Primero, los negocios externos en RMB.
El segundo es la instalación de capital extranjero.
En tercer lugar, más proyectos piloto comerciales bajo normas internacionales.
Primero, la liberalización de los tipos de interés.
Dado que queremos garantizar la libre convertibilidad del RMB, el núcleo debe ser la mercantilización de los tipos de interés. En este plan se propone claramente realizar la mercantilización de las tasas de interés en el mercado financiero y la mercantilización de los precios de los activos de las instituciones financieras de la región. Para decirlo sin rodeos, en el caso de los rediles de ovejas previamente cerrados en China, en esta situación, si se eliminan las cercas de los rediles de ovejas y toda la pradera, se pueden encontrar lobos y hambrunas. De esta manera se espera que las ovejas puedan correr más rápido. El principal impacto es una disminución de las ganancias del sector bancario.
1. El impacto de la liberalización de las tasas de interés en los bancos comerciales está surgiendo gradualmente. Las pequeñas y medianas instituciones financieras afrontarán una reorganización.
2. La liberalización de las tasas de interés puede poner a instituciones financieras con diferentes funciones y negocios en la misma línea de partida, y la competencia en la industria será cada vez más feroz.
3. Los precios de los préstamos caerán debido a la intensificación de la competencia, especialmente los precios de negociación de los grandes clientes caerán significativamente.
4. Los diferenciales de intereses bancarios se reducirán aún más, especialmente las tasas de depósito, que seguirán aumentando, reduciendo aún más los márgenes de ganancias de los bancos.
5. Desafiar las capacidades de gestión de riesgos, las capacidades de gestión de activos y pasivos y las capacidades de fijación de precios independientes de los bancos.
Impacto en la gente corriente
Una vez que se realice plenamente la liberalización de las tasas de interés, la forma de pensar y el comportamiento de la gente al optar por depositar dinero en los bancos definitivamente cambiará enormemente.
Para los clientes masivos, prestarán más atención a la estabilidad y rentabilidad de los productos básicos de ahorro de los bancos, así como a la conveniencia y rapidez de los servicios financieros bancarios, para los clientes con cierta solidez financiera, pagarán; más atención a los depósitos garantizados, además de la seguridad y la conveniencia de la gestión financiera, prestarán más atención a los servicios de productos de inversión bancaria para clientes ricos, prestarán más atención a la preservación y valoración de los activos y a la experiencia de servicios financieros personalizados.
En segundo lugar, primero se debe probar la convertibilidad de las cuentas de capital en RMB (bajo la premisa de que los riesgos son confiables)
1. Las cuentas de capital en RMB deben probarse primero. Tomar la iniciativa en la realización de pruebas piloto dentro de la zona;
2. Pilotar el uso transfronterizo de RMB
3. reformas en la gestión de divisas y establecer un programa piloto que sea consistente con el sistema de gestión de divisas adaptable.
4. (Paso a paso) En el futuro, las personas jurídicas corporativas podrán completar la libre convertibilidad del RMB en la zona de libre comercio, pero las personas físicas no la implementarán por el momento.
5. Los niveles superiores (pueden) exigir que las empresas nacionales se globalicen y participen en inversiones y financiación internacionales, y el Estado proporcionará comodidades institucionales. Los niveles superiores requieren que FTZ construya un centro de operaciones de Asia-Pacífico para el centro de Asia-Pacífico, y el estado también proporcionará condiciones institucionales.
Entonces lo anterior conduce directamente a la Zona de Libre Comercio de Shanghai:
1 se ha convertido en el campo base del negocio del RMB, y el modelo operativo del negocio del RMB y de todo el mercado de divisas es completamente en línea con los estándares internacionales.
2. Lograr la libre convertibilidad del RMB es una necesidad para mejorar la inversión de las empresas con inversión extranjera, así como una necesidad para que las empresas chinas se expandan en el extranjero y en el entorno empresarial, y amplíen la escala de introducción de moneda extranjera. inversión. Para los inversores extranjeros que operan en China, las condiciones más justas y orientadas al mercado serán relativamente relajadas.
3. Lograr la libre convertibilidad del RMB ayudará a mejorar aún más la estabilidad del valor de la moneda RMB. También muestra que el gobierno tiene un plan global para liderar una economía "abierta".
4. Lo más importante es que en el entorno de inversión cada vez más estricto, revitalizar el stock de divisas es casi una de las ideas centrales de toda la zona de libre comercio.
El impacto en la gente común
Esto es realmente muy obvio. La libre convertibilidad de moneda es, ante todo, conveniente para viajar. En segundo lugar, la gente corriente tiene mucho dinero y pocos canales de inversión internos. La gente deposita su dinero en los bancos y las tasas de interés bancarias son bajas. Por tanto, el pueblo chino tiene derecho a invertir en el extranjero y a diversificar sus inversiones.
En tercer lugar, establezca un área unida.
(Tenga en cuenta que se trata de una zona establecida, no de una creación reciente)
Esta vez Shanghai no es solo una zona consolidada ordinaria. Aunque los detalles aún no se han publicado, colocar un cartel que indique una supervisión aduanera especial probablemente no sea un simple truco.
El papel de la zona franca no es más que el siguiente:
1.
2. Ampliar la función portuaria de Shanghai, especialmente porque Shanghai, a diferencia de Hong Kong, es un puerto que puede proporcionar directamente enormes ingresos fiscales al gobierno central.
3. Mejorar las funciones de reexportación y logística y atraer un gran número de fábricas de exportación y almacenes aduaneros.
4. Las funciones integrales de supervisión portuaria y centralizada favorecen el comercio de importación y exportación.
Por lo tanto, el establecimiento de cuatro nuevas zonas francas y parques logísticos (el establecimiento aquí se refiere a la nueva etapa de desarrollo de inversiones y nueva planificación, no al nuevo establecimiento, que existían antes) obviamente tiene como objetivo expandir el potencial de Shanghai. Los puertos que contribuyen directamente a los ingresos fiscales pueden generar más dinero y proteger la decadente industria portuaria de Shanghai y los negocios de importación y exportación.
El impacto en la gente común
Esto es más simple, es decir, la gente común puede comprar algunos productos baratos fabricados en China y diseñados en el extranjero. Comprar es el impacto más intuitivo. Por ejemplo, los automóviles y productos electrónicos importados que preocupan a todos, así como algunas publicaciones originales importadas. Las instalaciones de apoyo de la zona franca también pueden incluir productos educativos como escuelas internacionales. y servicios de logística internacional más baratos y eficientes.
En cuarto lugar, se permite el establecimiento de bancos con financiación extranjera, así como bancos conjuntos chino-extranjeros y compañías de crédito con financiación extranjera establecidas conjuntamente por capital privado y capital extranjero, y la autoridad de ciertas transacciones y se liberalizan las series de financiación (como el arrendamiento financiero y la negociación de futuros).
Las instituciones financieras calificadas con financiación extranjera pueden establecer bancos con financiación extranjera, y el capital privado y las instituciones financieras con financiación extranjera pueden establecer conjuntamente bancos de empresas conjuntas chino-extranjeras. Se informa que los bancos con financiación extranjera pueden llevar a cabo negocios piloto en RMB en la zona de consolidación, pero no disfrutan de trato nacional y pueden participar en diversos negocios bancarios minoristas y mayoristas, incluida la aceptación de depósitos, financiación corporativa, financiación comercial, actividades financieras, comercio de metales preciosos y comercio de valores, etc. Sin embargo, las instituciones de pago con financiación extranjera pueden solicitar y obtener una licencia comercial de pagos del Banco Popular de China con referencia a las "Medidas para la administración de pagos por parte de instituciones no financieras" y el establecimiento de empresas de investigación de créditos de inversión extranjera; está permitido.
En segundo lugar, se debe permitir gradualmente a las empresas extranjeras participar en el comercio de futuros de productos básicos, y se recomienda que se permita a las empresas de arrendamiento financiero operar negocios de factoraje comercial relacionados con su negocio principal.
Finalmente, el piloto de innovación financiera en la Zona de Libre Comercio de Shanghai tiene como objetivo principal el comercio de servicios y la inversión. Además de las medidas anteriores, durante el período piloto, se implementará una política piloto de devolución de impuestos a la exportación de bienes de arrendamiento financiero para varias empresas de arrendamiento financiero y filiales de proyectos registradas en la zona. Se recomienda que no exista un límite mínimo de capital registrado para las subsidiarias de una sola máquina y de un solo barco establecidas por compañías de arrendamiento financiero en las áreas piloto, y se recomienda que se permita a las compañías de arrendamiento financiero operar simultáneamente negocios de factoraje comercial relacionados con sus principales negocio.
Este impacto radica principalmente en:
1. La implementación de una política financiera abierta y la liberalización del mercado financiero hacia la corriente principal internacional provocará una competencia directa entre el capital chino y extranjero. De esta manera se cultivará la renovación y la competitividad de las empresas.
2. Permitir grandes entradas y salidas de capital nacional y extranjero y relajar aún más los controles de aprobación de negocios financieros y de cambios son requisitos previos para que Shanghai se convierta en un puerto de divisas extraterritorial. Sin embargo, esto también puede causar efectos negativos de las finanzas abiertas. Por ello, este grupo de investigación es muy cauteloso en la implementación específica de este proyecto.
3. Los bancos extranjeros han obtenido calificaciones comerciales en RMB, lo que promueve directamente el negocio de divisas en RMB, ya sea que se trate de transacciones normales o de paquetes de derivados, los préstamos transfronterizos se han vuelto relativamente factibles. Por lo tanto, esto es una gran conveniencia para los negocios extraterritoriales, pero las autoridades reguladoras financieras todavía son bastante cautelosas al respecto, pero se están elaborando políticas piloto.
4. Intención de relajar los requisitos de capital y el alcance comercial de las empresas de arrendamiento financiero, permitiendo que las filiales de una sola máquina y de un solo barco establecidas por las empresas de arrendamiento financiero en áreas piloto operen negocios de factoring comercial relacionados con el negocio principal. , y no están sujetos al límite mínimo de capital registrado. Y brindar un fuerte apoyo en materia fiscal. La industria del arrendamiento financiero tiene una gran demanda en Shanghai, y Shanghai tiene muchas empresas de inversión industrial transfronterizas. Varias empresas de arrendamiento financiero tienen fuertes exigencias políticas y la introducción de políticas preferenciales promoverá el desarrollo de esta industria.
5. Permitir gradualmente que las empresas extranjeras participen en el comercio de futuros de productos básicos. En la Zona de Libre Comercio de Shanghai, se prevé permitir que las bolsas de futuros extranjeras designen o establezcan almacenes de entrega de futuros de productos básicos.
El mayor efecto directo es la reducción de los costos de transacción. El establecimiento de almacenes de transacciones en la zona de libre comercio también ayudará a mejorar la funcionalidad del centro financiero de Shanghai.
Impacto en la gente corriente
En primer lugar, para los inversores, la zona de libre comercio ofrece servicios financieros más completos, lo que en realidad es mucho más conveniente para las acciones y futuros extranjeros. En segundo lugar, con la participación de los bancos con financiación extranjera, habrá cierta competencia con el capital privado y el capital estatal en los servicios de ventanilla. Las personas físicas tendrán más opciones y sus servicios también mejorarán debido a la competencia. Al mismo tiempo, en algunos productos de servicios, como el fondo de previsión de vivienda al que todo el mundo presta atención, más competidores inevitablemente producirán planes de transacciones más diversificados. Sin embargo, si se tienen en cuenta las principales empresas y clientes del capital extranjero, el impacto sobre la población se limita en realidad a ellos, lo que sigue siendo relativamente limitado.
En quinto lugar, a algunos bancos chinos se les permite participar en negocios extraterritoriales;
El establecimiento de una zona de libre comercio en Shanghai también requiere la construcción de un mercado financiero extraterritorial. La zona piloto también intenta explorar la gestión de riesgos y la mejora del sistema para los negocios extraterritoriales de los bancos comerciales nacionales, y permite a los bancos chinos calificados en la zona participar en negocios extraterritoriales.
En la investigación preliminar, los negocios extraterritoriales incluyeron el estudio de las especificaciones operativas del piloto de negocios financieros extraterritoriales de bancos financiados por China. Incluyendo lucha contra el blanqueo de capitales, evitación de doble imposición, intercambio de información y otros detalles.
Los principales impactos son:
1. Desde 2006, el negocio de capital extraterritorial de China ha crecido exponencialmente y el surgimiento de zonas de libre comercio bien establecidas sin duda mejorará los canales.
2. Para este grupo de clientes que han instalado fábricas en el continente, tienen capital en el extranjero y ocupan la mayor parte de la inversión nacional, la fuerte demanda de liquidez debe ser un nuevo punto de oro en el campo financiero. Esto se ha reflejado claramente en varios indicadores comerciales de la integración Shenzhen-Hong Kong.
3. Actualmente, un gran número de empresas chinas necesitan “globalizarse”. Desde hace 12 años, cuando la economía interna europea era débil, innumerables empresas chinas han agrupado inversiones, especialmente en industrias emergentes pequeñas y medianas, como primera parada para la expansión en el extranjero, para buscar caídas en el mercado europeo, e incluso salvar bienes raíces comerciales en Londres. Por lo tanto, existe una necesidad cada vez más urgente de que los bancos nacionales proporcionen servicios financieros integrales en el extranjero oportunos y convenientes, incluido el financiamiento en el extranjero, la gestión financiera de grupos, la liquidación comercial, la reducción de costos financieros, la evitación de riesgos de inversión, la transferencia de inversiones, la participación en licitaciones nacionales y extranjeras. etc. Esto ha reducido considerablemente los costos de estas empresas y también es un nuevo buscador de oro en la industria financiera nacional.
4. En cuanto a reducir la expansión de divisas y grandes cantidades de fondos de inventario, como dije, la "revitalización" es una de las ideas principales de esta zona de libre comercio, por lo que esta política no es más que una manifestación de este macro propósito.
Impacto en la gente corriente
De hecho, el impacto directo es limitado y ofrece principalmente opciones de inversión para productos en RMB recientemente desarrollados. Por ejemplo, ya existen acciones conceptuales. Lo malo es que las imprentas se vuelven a encender.
En sexto lugar, la construcción de zonas francas y el desarrollo inmobiliario.
1. El establecimiento de la zona de libre comercio implica naturalmente la construcción del parque, y la construcción del parque implica bienes raíces. Además, las políticas más orientadas al mercado de la zona de libre comercio son obviamente un estímulo para los promotores inmobiliarios que se están preparando.
2. Con la innovación y evolución del sistema financiero de la zona franca, seguirán surgiendo mecanismos de integración entre empresas privadas y empresas con financiación extranjera, financiación privada y capital extranjero, y "financiación de la cadena de suministro" que pueda producir. Los enormes efectos de aglomeración también pueden formar un modelo de servicio de "finanzas relacionales" similar al del sector bancario alemán.
Esta es sin duda una buena noticia para la industria inmobiliaria intensiva en capital. Puede brindar canales más amplios, mayor velocidad, más opciones y estándares más altos para el financiamiento de las empresas inmobiliarias, promoviendo así de manera efectiva el desarrollo estable y saludable de la industria inmobiliaria.
3. Como país con el sector inmobiliario como industria pilar, una zona de libre comercio exitosa sin duda se convertirá en un importante polo de crecimiento económico para Shanghai, el este de China e incluso el país.
Impacto en la gente común
Para Shanghai, donde la importancia de los bienes raíces convencionales no está clara, pero los bienes raíces de alta gama y los bienes raíces comerciales tienen altibajos obvios, el libre comercio La zona sin duda hará que el mercado inmobiliario sea estable y al alza. Una oportunidad de inversión obvia para la persona promedio.
En segundo lugar, la construcción de la zona de libre comercio promoverá la construcción de instalaciones de apoyo y el desarrollo comercial en varias áreas, por lo que habrá mejoras significativas en las condiciones de vida y comodidad. Esta también es una buena zona para aquellos que no han comprado una casa. Por último, los bienes raíces (residenciales) en Shanghai siempre han sido caros pero no lujosos. En esta ocasión, desarrolladores inmobiliarios globales participarán en el desarrollo de suites en la zona de libre comercio, lo que mejorará significativamente la calidad de la vivienda. En el lado negativo, me temo que los precios de la vivienda volverán a subir.
Resumen:
Si el progreso va bien, probablemente habrá varias cosas prospectivas a nivel macro:
1. Un diseño de primer nivel. Las zonas comerciales son una práctica común en varios países. Sin embargo, si la economía abierta puede controlarse es una prueba.
2. Se espera que la Zona de Libre Comercio de Shanghai se convierta en un centro de la cadena de suministro en la región panasiática, uno de los principales centros de comercio de productos básicos del mundo y un nuevo punto de crecimiento para la economía china.
3. Se trata de un intento de un nuevo sistema regulatorio, una nueva política económica y una estrategia de apertura.
4. Los desarrollos similares a las zonas consolidadas pueden reemplazar parte del “nuevo desarrollo urbano” y convertirse en otra forma de dividendo de inversión orientado a políticas.
5. La primera batalla de la estrategia global del RMB ha comenzado.