¿Existen riesgos con los fondos de capital privado?
1. Los fondos de capital privado primero tienen el riesgo de información opaca. Dado que no tiene requisitos estrictos de divulgación de información, existe el riesgo de una divulgación insuficiente de información durante el proceso de inversión, operación y gestión.
2. El riesgo de absorber ilegalmente depósitos públicos. Los fondos de capital privado pueden enfrentar el riesgo de absorber ilegalmente depósitos del público.
3. Además de los riesgos anteriores, las características riesgo-retorno de los fondos de capital privado son mayores que las de los fondos de capital público, por lo que también existe un riesgo de capacidad de gestión. Los inversores deben ser cautelosos a la hora de elegir y considerar igualar su propia tolerancia al riesgo.
Los fondos de capital privado son fondos recaudados por particulares o directamente de grupos específicos. El fondo de oferta pública correspondiente es un fondo de oferta pública. Lo que la gente suele llamar fondos son principalmente fondos mutuos, es decir, fondos de inversión en valores.
Los fondos de capital privado en un sentido amplio incluyen no sólo los fondos de inversión en valores, sino también los fondos de capital privado. En el mercado financiero de China, los "fondos de capital privado" o "fondos clandestinos" suelen referirse a un tipo de inversión colectiva obtenida de forma privada de inversores específicos, a diferencia de los valores supervisados por las autoridades gubernamentales chinas y que emiten públicamente certificados de beneficiarios a inversores no especificados. fondos de inversión.
Existen básicamente dos formas, una es un fondo de inversión colectiva contractual basado en la firma de un contrato de inversión encomendado, y la otra es un fondo de inversión colectiva persona jurídica basado en una empresa conjunta para constituir una sociedad anónima. .
El modo de operación de los fondos de capital privado es la inversión de capital, es decir, mediante aumento de capital y expansión de acciones o transferencia de acciones, adquieren acciones de empresas que no cotizan en bolsa y obtienen ganancias mediante la transferencia de apreciación de acciones. Las características de la inversión en capital incluyen:
1. El rendimiento de la inversión en capital es muy generoso.
A diferencia de la inversión en deuda, que obtiene una cierta proporción de los ingresos por intereses del capital invertido, la inversión en acciones obtiene dividendos de los ingresos de la empresa en proporción a la aportación de capital. Una vez que la empresa invertida cotiza con éxito, las ganancias del fondo de inversión de capital privado pueden ser varias o decenas de veces.
2. La inversión en acciones va acompañada de altos riesgos.
La inversión en acciones normalmente requiere un ciclo de inversión de varios años y, dado que se invierte en empresas en desarrollo o en crecimiento, los riesgos de desarrollo de la propia empresa en la que se invierte son muy altos. Si la empresa en la que invierte acaba quebrando, el fondo de capital privado puede perder todo su dinero.
3. La inversión de capital puede proporcionar una gama completa de servicios de valor añadido.
Si bien la inversión de capital privado inyecta capital en las empresas objetivo, también inyecta experiencia de gestión avanzada y diversos servicios de valor añadido, lo que también es un factor clave para atraer empresas. Si bien los fondos de inversión de capital privado satisfacen las necesidades de financiación corporativa, también pueden ayudar a las empresas a mejorar sus capacidades de gestión, ampliar los canales de adquisiciones o ventas, integrar la relación entre la empresa y los gobiernos locales y coordinar la relación entre la empresa y otras empresas de la industria. Una gama completa de servicios de valor añadido es el punto culminante y la competitividad de los fondos de inversión de capital privado.