¿Cuál es el origen del Banco Suizo?
Había una vez un poco de humor sobre un hombre rico que entró en un banco suizo con muchos dólares y pidió abrir una cuenta de depósito. El personal del mostrador del banco le preguntó: "Señor, ¿cuánto dinero quiere depositar?". El caballero miró a su alrededor y le dijo al mostrador con misterio y calma: "5 millones de dólares estadounidenses". El mostrador del banco le dijo en voz alta al Sr. Wang: "Señor, no se avergüence. Aunque Suiza es rica, no es culpa suya que lo sea". Es pobre." Aunque es sólo un pequeño humor, un poco exagerado, pero definitivamente no infundado. Refleja lo rica que es Suiza y lo impresionantes que son sus bancos. Si existe un banco tan grande en Suiza e incluso en el mundo, ese es el grupo UBS, que es el banco más grande del mundo.
El estatus de la UBS.
Suiza es el país más rico de Europa y uno de los países más ricos del mundo. Suiza tiene dos cosas con las que otros países no pueden compararse: una son los relojes y la otra los bancos. A finales de 2004, los activos financieros per cápita de Suiza superaban los 165.000 euros y los activos financieros internos totales superaban el billón de euros. Suiza es también el centro financiero extraterritorial más grande del mundo y posee el 30% de las monedas extraterritoriales del mundo, por un total de casi 2 billones de euros. Suiza es también un verdadero reino bancario en el mundo y el sector bancario es el mayor pilar de Suiza. En 2004, la industria financiera suiza creó el 14% del PIB de Suiza, y la contribución de la industria bancaria a la economía nacional fue el doble que la de las potencias financieras Alemania, Francia y Estados Unidos. La UBS gestiona entre 1/4 y 1/3 del patrimonio privado de inversión internacional del mundo, por lo que ocupa una enorme cuota de mercado en los dos campos financieros de los servicios de banca privada y la gestión de patrimonio. El sector bancario es también el sector con mayor productividad laboral en Suiza, con una producción per cápita superior a 350.000 euros, más de tres veces mayor que la productividad laboral media en Suiza.
El sistema bancario suizo está formado por bancos nacionales, grandes bancos, bancos regionales y cajas de ahorros. cajas de ahorro), bancos cooperativos de crédito (bancos Raiffeisen) y otros bancos, incluidos los bancos extranjeros. En 2003, el número total de bancos en Suiza llegó a 378.
La banca suiza se sustenta en sus “grandes bancos”. Después de dos "matrimonios de elefantes" de peso pesado en 1993 y 1997, la fusión de Credit Suisse y el Banco Nacional en 1993, y la fusión de UBS y UBS en 1997, los únicos "grandes bancos" en Suiza hoy son el UBS Group AG y el Banco de Suiza. Grupo bancario Credit Suisse dos.
UBS es el banco más grande de Suiza y una de las pocas instituciones financieras del mundo. No es exagerado decir que la enorme industria bancaria de Suiza y su estatus como centro financiero global en realidad están respaldados principalmente por la UBS. En Suiza, los activos y pasivos de la UBS representan cerca del 40% del total de activos y pasivos del sector bancario suizo, y sus empleados representan más del 30% del total de empleados del banco. A nivel internacional, la UBS es el banco privado más grande del mundo, el mayor operador de divisas del mundo y la mayor empresa de gestión de activos del mundo, y su posición en los campos de la banca comercial y la banca de inversión global está en su apogeo. La UBS es en muchos casos un símbolo y sinónimo de la banca suiza.
Desde su creación en 1997, UBS ha ampliado continuamente su escala de capital y activos, mejorado continuamente su desempeño y aumentado significativamente su influencia global, logrando resultados notables. Ha pasado de ser un banco que sólo tenía cierta influencia en la eurozona a convertirse en un fuerte competidor en el mercado financiero mundial. En 2005, se convirtió en el líder mundial de la industria financiera con los mayores activos.
La exitosa experiencia del United Bank Group ha atraído gran atención de los analistas. Su excelente tecnología de gestión y su cultura corporativa han sido apreciadas unánimemente por la gente, hasta el punto de que algunos analistas extranjeros creen: "Si decimos el If de hoy. La UBS tiene un punto débil: tardó demasiado en triunfar en Okawa”.
¿Por qué la UBS tiene tanto éxito? En 2005, la estrategia de desarrollo propuesta por la UBS tenía una buena nota a pie de página: "Una creencia, un equipo, un objetivo, una UBS (un equipo, un enfoque, ahora, una UBS)".
A primera vista, esto es sólo una imagen publicitaria o una estrategia de marca de UBS. Decidió abandonar marcas como Warburg y Pratt & Whitney, en las que gastó mucho dinero en el pasado. Utilice la marca UBS unificada. Sin embargo, analizando la historia del desarrollo de la UBS, encontraremos que los "Cuatro Proyectos Uno" son el éxito de la UBS.
El desarrollo del grupo UBS
En 1997, la UBS se fusionó con el SBC, que también tenía una larga historia y era entonces uno de los "grandes bancos" de Suiza. Esta fue una fusión y adquisición que causó sensación en la industria bancaria mundial en ese momento. El resultado directo de la fusión es la creación de un grupo UBS con una larga historia y una nueva imagen. En aquel momento, el patrimonio total del nuevo grupo UBS ascendía a 101.600 millones de francos suizos, el número total de empleados era de 27.611 y había 357 sucursales distribuidas en más de 50 países de todo el mundo. Esta fusión convirtió a la UBS en el banco más grande de Europa y el cuarto banco del mundo en ese momento, con activos de clientes bajo gestión que alcanzaron los 132 mil millones de francos suizos, estableciendo su posición como el mayor banco privado y la mayor institución de gestión de activos del mundo.
¿Por qué se fusionaron la UBS y la UBS? En Suiza, Credit Suisse Group AG, un rival centenario de UBS, se fusionó con el banco nacional. La UBS perdió su posición como banco líder de Suiza y la compañía bancaria suiza perdió aún más cuota de mercado. Sólo uniendo fuerzas de manera proactiva podrán los dos bancos recuperar el dominio perdido. A nivel internacional, se completó la adquisición del British Midland Bank por parte de HSBC y se estableció HSBC Holdings. Hace tiempo que se completó la fusión del Banco de Tokio y el Banco de Mitsubishi y se creó el nuevo Grupo Financiero Tokio-Mitsubishi. La adquisición del U.S. Trust Bank por parte del Deutsche Bank está a punto de completarse. En Estados Unidos, Citibank, J.P. Morgan y Bank of America están en intensas conversaciones para adquirir otros bancos estadounidenses. Se avecina una nueva ronda de fusiones y adquisiciones bancarias globales. Ante la presión de la competencia interna y externa, es inevitable que la UBS y la UBS opten por fusiones y adquisiciones apropiadas.
En 1998, tras la fusión de los dos grandes bancos, la junta directiva de la UBS completó por primera vez la reorganización del departamento comercial. Los segmentos de negocio del banco se dividen en clientes privados y corporativos, gestión de activos, banca privada y banca de inversión. Y los derechos de propiedad privada (UBS), abandonen la marca SBC, utilicen la marca UBS de manera uniforme y superen con éxito el período de rodaje en un corto período de tiempo.
Sin embargo, la UBS llegó en el momento equivocado y la burbuja de la alta tecnología estadounidense estalló. La antigua firma bancaria suiza sufrió grandes pérdidas por sus inversiones en fondos de cobertura en el mercado estadounidense, en particular el colapso de Long Term Capital Management, que mantenía grandes posiciones en Estados Unidos, lo que provocó pérdidas de más de 100 millones de dólares. Sin embargo, la UBS es un banco que sabe aprender de sus errores. Este fracaso provocó un enorme cambio en sus decisiones de inversión y desde entonces ha sido un gran éxito.
Durante 1999, el Grupo UBS continuó reorganizando su negocio original y realizó avances y retrocesos en el mercado financiero. En vista de los escasos beneficios y las perspectivas inciertas de la industria de seguros, primero suspendió el acuerdo de cooperación de 65.438.000 años con Swiss Re, vendió sus acciones en Swiss Re y la empresa conjunta con Swiss Re y luego abandonó voluntariamente la industria de seguros. Para evitar conflictos internos y pérdidas de eficiencia causadas por la superposición de negocios, vendió el negocio de financiación del comercio internacional del antiguo grupo UBS al Standard Chartered Bank y vendió el 75% de las acciones que ya poseía Heraeus AG. Para aprovechar al máximo sus ventajas comparativas, aumentó su inversión en banca privada y gestión de activos, adquirió los negocios de banca privada europea y asiática del Bank of America y amplió el edificio comercial de su filial UBS Warburg Dillon Read, creando así. es el centro de negociación de valores más grande de Europa, adquirió el famoso Global Asset Management de Bermuda y lo fusionó con su banco privado. Para afianzarse en el mercado financiero estadounidense, UBS reemplazó las acciones originales de UBS y SBC emitidas en la Bolsa de Nueva York y reeditó acciones de UBS en forma de American Depositary Notes (ADR), lo que fue un gran éxito. UBS se convierte así en el primer grupo financiero no estadounidense que cotiza en la Bolsa de Nueva York.
En el año 2000, la USB. Continuar ajustando el negocio en dos aspectos: primero, reducir el negocio local en Suiza, expandir el negocio en el mercado estadounidense, vender varias instituciones con enfoque comercial en Suiza, adquirir varias empresas estadounidenses y mejorar el diseño comercial del grupo en Estados Unidos; Continuó reduciendo el negocio de seguros, una vez más vendió acciones de varias compañías de seguros y aumentó la inversión en redes electrónicas y negocios relacionados, convirtiéndose en el primer banco suizo en brindar servicios integrales de banca en línea.
En 2001, el mayor paso de la UBS fue completar la adquisición del famoso banco de inversión estadounidense PaineWebber por 1.200 millones de dólares y reorganizarlo en UBS PaineWebber. Pratt & Whitney es un banco de inversión establecido, después de Goldman Sachs, Merrill Lynch, Morgan Stanley y JPMorgan Chase. Es un operador primario reconocido en el mercado de valores de EE. UU. y goza de una gran reputación en los campos de la gestión de activos y el corretaje de valores. Sin duda, la medida de la UBS amplía y consolida aún más su posición en el lucrativo sector de la banca de inversión estadounidense. El día en que se anunció la adquisición, las acciones de Pratt & Whitney subieron un 40% debido al optimismo sobre las perspectivas de UBS. Por supuesto, esta fusión también trajo un gran problema a la gestión del Grupo UBS, es decir, cómo integrar eficazmente sus dos bancos de inversión, UBS Warburg y UBS Puhui, para reducir los conflictos y fricciones internas.
En 2003 y 2004, la UBS no realizó ninguna adquisición importante. Su principal tarea es utilizar sus ventajas comparativas para aumentar la inversión en banca privada y gestión de activos, al tiempo que amplía su participación de mercado en el comercio de divisas y el comercio de bonos. La mejora de los mecanismos de gestión de riesgos y la construcción de un banco en torno a sus productos y servicios también han sido un foco de atención en los últimos dos años. Los hechos han demostrado que los ajustes realizados en los dos últimos años han sido eficaces.
En junio de 2005, UBS Group AG anunció oficialmente que todas las empresas, incluidas UBS Pratt Whitney y UBS Warburg, utilizarían la marca única UBS. Las cuatro marcas comerciales originales: UBS Warburg (banca de inversión), UBS PaineWebber (banca de inversión), UBS Private Bank (banca privada y gestión de activos) y UBS Global Asset Management. (International Business) se reorganizará en tres grandes negocios que llevarán el nombre de UBS: UBS Wealth Management, UBS Global Asset Management y UBS Investment Bank. El Grupo UBS lanza a nivel mundial un anuncio de imagen corporativa denominado "Four Ones". Anunció oficialmente el abandono de Warburg y Pratt & Whitney. La decisión refleja la determinación de la compañía de construir una marca global de servicios financieros comparable a Citigroup y HSBC.
Según los datos, de 2001 a 2005, el tamaño de los activos de la UBS se ubicó entre los 10 principales bancos del mundo. Durante los últimos cuatro años, ha ido avanzando en la clasificación y finalmente ocupó el primer lugar en la industria bancaria mundial en 2005. La expansión de la UBS se diferencia fundamentalmente de la de otros bancos. La expansión de otros bancos se basa básicamente en fusiones y adquisiciones bancarias. Aunque la UBS también realiza fusiones y adquisiciones, en comparación con otros bancos, su expansión se basa principalmente en el crecimiento del negocio. Como resultado, su capital básico de nivel uno ha crecido lentamente mientras que su clasificación de activos ha aumentado rápidamente. La UBS es mundialmente famosa por sus altos y estables rendimientos de beneficios. En comparación con bancos estadounidenses como Citigroup, su beneficio anual antes de impuestos de 6.000 millones de dólares, su margen de beneficio de capital de 20 y su rendimiento sobre activos de menos de 1 pueden ser un poco bajos, pero es un banco europeo, y sus beneficios y Los rendimientos se encuentran entre los principales bancos europeos. Sólo HSBC Holdings está básicamente al mismo nivel que él. De hecho, el ratio de morosidad inicial era un poco alto debido al impacto de algunos activos morosos antes de la fusión. Después de la rectificación y enajenación preliminares, su ratio de morosidad estaba sólo por debajo de 3, lo que refleja la gran capacidad de la UBS para digerir y gestionar los préstamos morosos.
Este artículo hace una comparación dinámica entre la UBS y el único otro "gran banco" de Suiza, Credit Suisse. Cuando se fundó la UBS en 1998, la UBS y Credit Suisse estaban básicamente al mismo nivel, con unos ingresos empresariales de unos 22 mil millones de francos suizos. En el año 2000, los dos principales bancos comenzaron a distanciarse. Los ingresos empresariales de la UBS superan los 37 mil millones de francos suizos, mientras que los de Credit Suisse sólo alcanzan los 33 mil millones, es decir, una diferencia de 4 mil millones de francos suizos. Precisamente en 2001 estalló la burbuja bursátil estadounidense. El grupo Credit Suisse, que había invertido mucho en fondos de cobertura estadounidenses, sufrió enormes pérdidas y su volumen de negocios se redujo drásticamente. Sus ingresos empresariales cayeron a sólo 25 mil millones de francos suizos. el fracaso de su inversión de 1998. Salir rápidamente de los fondos de cobertura. Más tarde se impusieron estrictas restricciones a la inversión en fondos de cobertura y en las excesivamente espumosas industrias de electrónica, comunicaciones e Internet (TMT), lo que básicamente evitó la crisis en el mercado de valores estadounidense. Los ingresos de las empresas se acercaron a los 33 mil millones de francos suizos, o sea más. de 6.543,8 mil millones de francos suizos del grupo Swiss Credit Suisse.
Aunque el negocio de UBS ag disminuyó en 2002 y 2003, esto se debió principalmente a la recesión económica mundial, especialmente la recesión económica en los Estados Unidos, y la rápida caída en la escala del negocio de banca de inversión en los últimos dos años. En el primer trimestre de 2005, los ingresos anuales del grupo UBS ascendieron a 38 mil millones de francos suizos, mientras que los ingresos anuales del grupo Credit Suisse fueron inferiores a 33 mil millones de francos suizos.
Experiencia exitosa
UBS es sin duda uno de los bancos más exitosos del mundo, comparable a Citigroup y HSBC Holdings, los bancos más poderosos del mundo en la actualidad. Las opciones de mercado y las opciones comerciales, el espíritu de equipo, el control de riesgos y otros factores están estrechamente relacionados.
Selección del mercado
A principios de 1998, la UBS era sólo una institución financiera con una cuota de mercado absoluta en Suiza y cierta influencia en Europa. Aunque sus clientes están en todo el mundo, su alcance comercial se limita principalmente a Suiza y no tiene mucha influencia ni voz en el mercado financiero internacional. El mercado interno en Suiza es relativamente pequeño y está saturado, por lo que es inevitable buscar el desarrollo futuro de la UBS. Aunque Europa continental está familiarizada con los negocios y tiene una base empresarial considerable, su economía no es próspera, la concentración de bancos en varios países es bastante alta y las perspectivas de entrada no son claras. La UBS ha adoptado una estrategia "defensiva" y sólo busca consolidar esta posición básica en Europa. Asia se vio afectada por la crisis financiera en ese momento y el mercado era relativamente limitado y difícil de ingresar, por lo que la UBS lo dejó en un segundo plano. El mercado financiero estadounidense es enorme, con barreras de entrada bajas y un alto grado de libertad. Por eso los ejecutivos de la UBS eligieron sin dudar el mercado estadounidense. El desarrollo de los últimos años ha demostrado lo acertado de esta estrategia de desarrollo de la ubicación. Después de varios años de expansión, Estados Unidos se ha convertido en una importante fuente de beneficios para la UBS; el mercado estadounidense contribuyó con mucho más de 1/3 de los beneficios de la UBS en 2004 (más del 95% de su negocio). en Estados Unidos) superó El beneficio de Suiza alcanzó 38,91. Según los avances actuales de la UBS en el mercado estadounidense, en el año 2005 este ratio superará con seguridad el 40. Hay motivos para creer que aumentará la contribución del mercado estadounidense a los beneficios de la UBS.
Opciones comerciales
El simple hecho de ingresar al mercado estadounidense no garantiza que un banco tendrá tanto éxito como UBS. Otro factor que influye en el éxito de la UBS es que ha avanzado y retrocedido en áreas comerciales, y Zhang Chi tiene un buen enfoque.
Los principios básicos de la selección de industrias del Grupo UBS son: ingresar a áreas comerciales con sus propias ventajas comparativas y abandonar negocios con sus propias desventajas comparativas; ingresar a negocios con perspectivas brillantes y abandonar negocios con perspectivas inciertas; ingresar a negocios con perspectivas complementarias; negocios empresariales, abandonar negocios superpuestos; ingresar a negocios con bajas ganancias pero ingresos estables, y abandonar negocios con altos ingresos pero altos riesgos; expandir el negocio de agencia y reducir el negocio autónomo en la elección de negocios corporativos y privados; de la empresa privada.
Para la alta dirección de cualquier banco, es fácil entrar en determinados negocios o implementar determinadas adquisiciones, pero es muy difícil renunciar voluntariamente a algunos negocios de los que inicialmente era propietario. La alta dirección de la UBS ha demostrado una gran valentía en sus decisiones empresariales.
En primer lugar, la UBS es el primer banco importante del mundo que alguna vez tuvo un gran negocio de seguros y lo abandonó voluntariamente. Mientras que muchos otros bancos todavía estaban interesados en entrar en el sector de seguros y apostar todo, UBS optó por salir de forma proactiva.
En segundo lugar, la UBS renunció voluntariamente a sus inversiones en valores de alto rendimiento y fondos de cobertura, retirándose casi por completo de las áreas a las que acudían estos dos bancos de inversión, y también redujo sus participaciones en industrias de alta tecnología con burbujas excesivas en las acciones, evitando básicamente el colapso del mercado de valores estadounidense.
En tercer lugar, las fusiones y adquisiciones de la UBS son muy selectivas. A la hora de seleccionar objetivos de adquisición adecuados e integrarlos en su propio negocio, la UBS adquirió Paine Webber, aprovechando su especial posición como conocido corredor minorista en Estados Unidos. Pratt & Whitney es famoso por su suscripción de bonos municipales y es el líder de la industria. Sin embargo, a pesar del tamaño del mercado, Puhui no resulta muy atractivo para otros bancos debido a sus menores márgenes. Al inicio de esta adquisición, la mayoría de los analistas no favorecían a la UBS. UBS reconoció a Pratt & Whitney porque su negocio tenía poco solapamiento con el de Warburg y era una transacción altamente complementaria. Esta adquisición le permite estar en Estados Unidos. Los analistas creen ahora: “Este acuerdo con la UBS tiene buenas perspectivas de futuro.
No sólo llena el vacío en la acumulación de activos de la UBS, sino que también ayuda al crecimiento general del banco a través de la inclusión. Esto ayudará a la UBS a construir su reputación y atraer profesionales con talento. ”
Dado que en los negocios autónomos los riesgos son enormes y en los negocios de agencias casi ningún riesgo, en los últimos años UBS se ha centrado en el negocio de agencias. En el ámbito del comercio de divisas a través de agencias, el grupo UBS es ahora el líder. UBS, el mayor operador de divisas del mundo, maneja aproximadamente 65.438 volúmenes de operaciones en todo el mundo, es también el mayor operador de acciones en los Estados Unidos y representa una novena parte del volumen de operaciones globales, según datos proporcionados por Thomson Financial. Espíritu de cooperación.
El espíritu de equipo es uno de los factores clave para el éxito empresarial. Sin espíritu de equipo, las empresas reducirán la eficiencia y perderán competitividad debido a la fricción interna. La clave del éxito de la UBS es que crea una unidad única. Cultura corporativa. Un gran número de talentos de diferentes campos y empresas cantan la misma canción de la UBS.
La UBS sabe que quien gestione la marca acumulará riqueza, por eso se ha centrado en construir una única marca desde el principio. En 1998, abandonó la marca SBC, lo que se consideró un "movimiento de oro", y estableció completamente la marca UBS. En 2005, abandonará Warburg y Pratt & Whitney, lo que sin duda ayudará a integrar la enorme máquina financiera de UBS. /p>
La implementación de una marca única favorece el cultivo del espíritu de equipo en el grupo UBS. No habrá un reino independiente dentro del grupo como el grupo Swiss Credit Suisse, ni habrá fricciones internas en el grupo UBS. cuando los profesionales sirven a sus propios amos, los empleados sólo tienen en cuenta los intereses de la empresa. Los empleados cooperan entre sí y el negocio se desarrolla de manera coordinada, lo que promueve efectivamente el desarrollo general del grupo. Simplemente implementar una estrategia de marca única no es suficiente para cultivar el espíritu del Grupo UBS. Los talentos leales del grupo se despliegan conjuntamente para aprovechar al máximo sus talentos en las posiciones apropiadas. >El éxito de la UBS en los últimos años se debe a su estricta gestión y control de los riesgos. No abierto Algunos analistas describen a la UBS como "cautelosa como una anciana de pelo blanco" a la hora de gestionar los riesgos. En cuanto a la selección de empresas, la UBS prefiere empresas con bajos márgenes de beneficio pero con ingresos estables. En cuanto a la selección de clientes, la UBS se centra en ampliar los clientes de alto patrimonio neto (HNW), es decir, no sólo en el tamaño de las transacciones de los clientes, sino también en el tamaño de las transacciones de los clientes. Los beneficios que aportan a la empresa, por lo que se centra en desarrollar el negocio de banca privada y desplegar enormes activos con menos capital, manteniendo una alta tasa de rendimiento. Los datos muestran que en los últimos años, el negocio de banca privada de bajo riesgo de UBS ha sido tan bueno. tan rentable como su negocio de banca de inversión, que representa el 40% de los beneficios totales de la empresa.
El desarrollo y aplicación de productos de cobertura es la clave del éxito de la gestión de riesgos de UBS. expertos en cobertura y han desarrollado numerosos derivados financieros con funciones de cobertura, que se utilizan ampliamente en diversos negocios de riesgo.
La gestión de riesgos del banco, según los analistas financieros, es altamente centralizada y también para muchos analistas. "La UBS es una ajena al riesgo" y no intervendrá ni cubrirá posiciones, ni siquiera establecerá relaciones comerciales.
Precisamente gracias a su actitud cautelosa ante los riesgos, la UBS ha logrado resultados excelentes. resultados a pesar de la crisis económica global y el pobre desempeño de los bancos europeos.