¿Qué significa para una empresa realizar la debida diligencia?
Concepto de diligencia debida:
La diligencia debida, también conocida como investigación prudente, se refiere a la investigación por parte del socio de todos los asuntos relacionados con la cooperación con la empresa objetivo después de alcanzar una intención de cooperación preliminar. con la empresa objetivo a través de la negociación. Una serie de actividades que incluyen investigación in situ y análisis de datos. Incluyendo debida diligencia financiera y debida diligencia legal, etc. El contenido de la encuesta generalmente incluye: investigación industrial, propietarios de empresas, evolución histórica, recursos humanos, marketing y ventas, I+D, producción y servicios, adquisiciones, derecho y supervisión, finanzas y contabilidad, impuestos, sistemas de información de gestión, etc.
Razones para la debida diligencia:
La debida diligencia es el proceso de investigar a los socios comerciales o contrapartes para recopilar información relacionada con cuestiones clave en la transacción propuesta para comprender a los socios comerciales y a la contraparte, encontrar identificar sus fortalezas y debilidades comerciales, identificar sus principales problemas existentes y potenciales y los factores importantes que afectan la transacción, y proporcionar la base para la toma de decisiones y la base para cooperar o comerciar con ella, negociar precios e incluso el plan de integración una vez completada la transacción. .
1. La debida diligencia sobre la MA y el comportamiento de inversión de una empresa es un proyecto legal complejo, y el éxito de la MA depende de muchos factores. Entre ellos, el conocimiento de la empresa objetivo por parte de los inversores es uno de los factores determinantes más importantes. Por lo tanto, los inversores deben realizar las investigaciones necesarias sobre la empresa objetivo y comprender todos los aspectos de la empresa objetivo. Este tipo de investigación a menudo no la realiza el inversionista de forma independiente y debe confiarse a una agencia profesional, como un abogado, para investigar las calificaciones de la empresa objetivo, la legalidad de la operación y gestión de la empresa objetivo, los activos de la empresa objetivo, las reclamaciones. y deudas, y otros posibles riesgos legales. Encomendar a una empresa de tasación de activos la evaluación del patrimonio de la empresa objetivo. Encomendar a una empresa de consultoría financiera u otra institución profesional la investigación y evaluación de las capacidades operativas, las condiciones operativas y la competitividad de la empresa objetivo, confiar a una institución profesional la investigación y evaluación de las capacidades técnicas de la empresa objetivo, y confiar a una agencia de evaluación ambiental la evaluación de los asuntos de protección ambiental. involucrados en la empresa objetivo, etc. En la práctica, estas investigaciones se denominan "debida diligencia". Se puede observar que la debida diligencia es un proceso general que ayuda a los inversores a obtener una comprensión profunda de todos los aspectos de la empresa invertida o adquirida. El resultado generalmente es un informe de debida diligencia redactado por el propio inversor o por una agencia intermediaria. A través de este resultado, los inversores pueden juzgar si una posible empresa de inversión cumple con sus propias estrategias y principios de inversión, y si cumple con los estándares de valor de inversión, y proporcionar opiniones de referencia y sugerencias para negociaciones de inversión posteriores y decisiones de inversión finales. Por lo tanto, la debida diligencia juega un papel fundamental en la inversión de capital corporativo y todas las partes deberían concederle gran importancia. Entonces, ¿qué contenidos específicos incluye generalmente una investigación de diligencia debida? Demos una descripción general: la debida diligencia en inversiones generales y fusiones y adquisiciones a menudo se divide en tres aspectos: Investigación comercial, que es una investigación de las condiciones y perspectivas de mercado de la empresa en la que se invierte. Las investigaciones comerciales a menudo implican la determinación del valor de la inversión y generalmente las realizan empresas consultoras profesionales. Investigación de Asuntos Legales La investigación de asuntos legales involucra todos los aspectos del objeto adquirido que pueden estar involucrados en disputas legales, como la estructura organizacional del objeto de inversión, litigios en curso, riesgos legales potenciales, etc. Este trabajo generalmente lo realizan despachos de abogados. Debida diligencia financiera La debida diligencia financiera no suele implicar la determinación de un precio de inversión. Pero siempre que sea encomendado por el inversionista, como comprensión de activos y pasivos, resultados operativos, control interno, pasivos contingentes, pérdidas contingentes, transacciones relacionadas, perspectivas financieras, etc. Para las empresas con inversión, puede estar dentro del alcance de la debida diligencia financiera. Estos hallazgos tendrán implicaciones directas para la inversión. Por lo general, un proyecto completo de diligencia debida tendrá una comprensión profunda de diez aspectos de la empresa y habrá alcanzado el estado de escaneo relativamente profundo de toda la empresa.