¿Qué son los futuros? ¿Qué hace una empresa de consultoría de inversiones?
Desde la perspectiva del proceso histórico. El comercio de futuros se desarrolla a partir del comercio al contado. El prototipo del comercio de futuros apareció en Amberes, Bélgica, en el siglo XIII, en Ámsterdam, en los Países Bajos, en el siglo XVII, y en Osaka, Japón, en el siglo XVIII. El comercio de futuros organizado moderno se originó en Chicago, EE. UU. En 1848, la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) comenzó a participar en el comercio a término de productos agrícolas. Para evitar el riesgo de fluctuaciones violentas en los precios de los productos agrícolas, los agricultores, los comerciantes y procesadores de productos agrícolas han utilizado contratos a plazo al contado para intercambiar productos básicos desde el principio para estabilizar la oferta y las ventas y reducir el riesgo de fluctuaciones de precios. A medida que aumenta la escala de las transacciones, se exponen gradualmente algunos inconvenientes de las transacciones de contratos a término al contado. En primer lugar, los contratos a plazo al contado no están estandarizados y cada transacción requiere que ambas partes vuelvan a firmar, lo que aumenta los costos de transacción y reduce la eficiencia de las transacciones. En segundo lugar, debido a los diversos contenidos y términos de los contratos a término, un contrato específico no puede ser ampliamente reconocido, lo que dificulta su transferencia sin problemas y reduce su liquidez. En tercer lugar, la ejecución de los contratos a plazo se basa en el crédito de ambas partes de la transacción, y es probable que se produzcan incumplimientos. En cuarto lugar, el precio de los contratos a término no es ampliamente representativo y no es un precio esperado razonable reconocido por el mercado. Por lo tanto, las disputas comerciales y los incumplimientos ocurrieron a menudo en la primera Junta de Comercio de Chicago, lo que restringió en gran medida el comercio de productos básicos y el desarrollo del mercado. Para reducir las disputas sobre transacciones, simplificar los procedimientos comerciales, mejorar la liquidez de los contratos y mejorar la eficiencia del mercado, la Junta de Comercio de Chicago lanzó la negociación de contratos de futuros estandarizados en 1865, reemplazando la negociación de contratos a plazo al contado original, y posteriormente lanzó un sistema de bonos de cumplimiento y unificado. sistema de liquidación.
3. ¿Qué es una bolsa de futuros?
Una bolsa de futuros es un lugar que se especializa en negociar contratos de futuros. En términos generales, es un sistema de membresía, que es establecido conjuntamente por los miembros, y cada miembro disfruta de los mismos derechos y obligaciones. Los miembros de la bolsa tienen derecho a participar directamente en las transacciones de la bolsa y deben cumplir con las reglas de la bolsa, pagar cuotas de membresía y cumplir con sus obligaciones debidas.
Las bolsas de futuros basadas en miembros son organizaciones económicas sin fines de lucro que dependen principalmente de la recaudación de tarifas de transacción para mantener los gastos de las instalaciones comerciales y los empleados. Estos ahorros solo podrán usarse para gastos directamente relacionados con la transacción y no podrán usarse para otras inversiones o distribuciones de ganancias. El objetivo de una bolsa de futuros es proporcionar instalaciones y servicios para la negociación de futuros. No posee ninguna materia prima, no compra ni vende contratos de futuros y no participa en la formación de los precios de futuros.
4. ¿Qué es el margen de futuros?
En el mercado de futuros, los operadores pueden pagar una pequeña cantidad de fondos de acuerdo con una cierta proporción del precio del contrato de futuros como garantía financiera para el cumplimiento del contrato de futuros y participar en transacciones de contratos de futuros. Esta clase de dinero es margen de futuros.
En mi país, los márgenes de futuros (en adelante márgenes) varían según su naturaleza y funciones. Se puede dividir en dos categorías: reservas de liquidación y márgenes comerciales. Las reservas de liquidación generalmente las pagan las unidades miembro a la bolsa de acuerdo con estándares fijos y se preparan con anticipación para la liquidación de la transacción. El margen de negociación se refiere al margen real pagado por las empresas miembro o los clientes por mantener contratos de futuros en la negociación de futuros, que se divide en margen inicial y margen adicional.
El margen inicial es la cantidad de dinero que un operador debe pagar al abrir una nueva posición. Se determina en función del monto de la transacción y el índice de margen, es decir, margen inicial = monto de la transacción y índice de margen. El índice de margen mínimo actual en mi país es del 5% del monto de la transacción, y a nivel internacional generalmente está entre 3 y 8. Por ejemplo, el índice de margen de soja de la Bolsa de Productos Básicos de Dalian es 5. Un cliente compra 5 contratos de futuros de soja (10 toneladas cada uno) a un precio de 2700 yuanes/tonelada y necesita pagar un margen inicial de 6750 yuanes (es decir, 2700x50x5) a la bolsa.
Durante el proceso de mantenimiento de la posición, los operadores tendrán ganancias y pérdidas flotantes (la diferencia entre el precio de liquidación y el precio de la transacción) debido a los cambios continuos en las condiciones del mercado, por lo que los fondos reales disponibles en la cuenta de margen puede aumentar o disminuir en cualquier momento. Las ganancias flotantes aumentarán el saldo de la cuenta de margen y las pérdidas flotantes reducirán el saldo de la cuenta de margen. El saldo mínimo que se debe mantener en una cuenta de margen se llama margen de mantenimiento. Margen de mantenimiento: el precio de liquidación se ajusta a la posición y el índice de margen se ajusta a xk (k es una constante, denominada índice de margen de mantenimiento, que suele ser 0,75 en China). Cuando el saldo del libro de margen es inferior al margen de mantenimiento, el comerciante debe recargar el margen dentro del tiempo especificado para mantener el saldo de la cuenta de margen (precio de liquidación x posición x relación de margen); de lo contrario, el intercambio o la institución tiene derecho a forzar la liquidación. la posición el siguiente día de negociación. Esta parte del margen que debe reponerse se denomina llamada de margen. Siguiendo el ejemplo anterior, supongamos que al tercer día después de que el cliente compra 50 toneladas de soja a un precio de 2.700 yuanes/tonelada, el precio de liquidación de la soja cae a 2.600 yuanes/tonelada. Debido a la fuerte caída de los precios, la pérdida flotante del cliente es de 5.000 yuanes (es decir,
Función del comercio de futuros
1. Descubra el precio:
Aquellos que participar en el comercio de futuros Muchos negocian al precio que consideran más adecuado. Por lo tanto, los precios de los futuros pueden reflejar de manera integral las expectativas de la oferta y la demanda y las tendencias de los precios dentro de un cierto período de tiempo en el futuro. Esta información sobre los precios aumenta la transparencia del mercado. y ayuda a mejorar la transparencia del mercado. Eficiencia en la asignación de recursos. Los precios internos del cobre en la Bolsa de Productos Básicos de Shanghai y de la soja en la Bolsa de Futuros de Dalian son precios guía de la industria en el país y en el extranjero. Evite riesgos de precios:
En el proceso real de producción y operación, para evitar el aumento de costos o la disminución de ganancias causada por los cambios en los precios de las materias primas, el comercio de futuros se puede utilizar como cobertura, es decir, comprar o vender futuros. contratos con la misma cantidad pero direcciones comerciales opuestas en el mercado de futuros, de modo que las ganancias y pérdidas de las transacciones de mercado de futuros se compensen entre sí. Los comerciantes pueden fijar los costos de producción de la empresa o los precios de venta de los productos básicos, mantener las ganancias establecidas y evitar riesgos de precios.
Los comerciantes también pueden negociar contratos de futuros debido a las fluctuaciones de precios. Utilice la diferencia de precios para obtener ganancias riesgosas.
Por ejemplo, el 1 de julio, el precio al contado de la soja era de 2.040 yuanes. / tonelada, y un procesador en un lugar determinado estaba satisfecho con el precio para evitar posibles precios al contado en el futuro y los costos de las materias primas aumentaron, se decidió iniciar la negociación de futuros de soja en la Bolsa de Productos Básicos de Dalian. El precio del contrato de futuros de soja de septiembre fue de 2010 yuanes por tonelada. Luego, el procesador compró 65.438.000 lotes (65.438.000) en el mercado de futuros de toneladas de soja. El 1 de agosto, compró 100 toneladas de soja en el mercado al contado. un precio de 2.080 yuanes/tonelada y vendió 10 lotes (100 toneladas) de soja en el mercado de futuros a un precio de 2.050 yuanes/tonelada. La situación es la siguiente:
El precio de la soja en el mercado spot. El 1 de julio cuesta 2.040 yuanes/tonelada.
Compra en agosto 100 toneladas de soja: precio 2.080 yuanes/tonelada. de soja vendida en el mercado de futuros de septiembre: precio 2.050 yuanes/tonelada
Resultados de cobertura: pérdida en el mercado al contado 40 yuanes/tonelada ganancia en el mercado de futuros 40 yuanes/tonelada. (2080-2040)*100=4000
Beneficio en el mercado de futuros (2050-2010)* 100 = 4000. >¡El dinero perdido en el mercado spot se recuperará en el mercado de futuros! /p>
En primer lugar, en comparación con las acciones, tiene las siguientes ventajas:
1. Sistema de liquidación diaria, negociación de futuros Las transacciones del día se liquidarán todos los días y el beneficio del cliente. y la pérdida se acreditará en la cuenta lo antes posible.
2 El riesgo es controlable, contamos con los analistas más autorizados para analizar el mercado por usted y le notificaremos lo antes posible todos los días. ! Información más reciente.
3. Sistema de límite de precios. El límite general es -3. En el mercado de futuros, con un margen de 5 a 15 se puede ejercer el derecho de 100. Amplíe su bankroll. Puede utilizar el valor de 1 tonelada de trigo para depositar previamente 10 toneladas de trigo en el mercado de futuros.
También puede promover el flujo de fondos en su mercado al contado. Por supuesto, si no quiere ahorrar, también puede vender a un precio alto en el mercado de futuros y obtener la diferencia de precio.
5. El sistema de comercio bidireccional no sólo puede comprar barato y vender caro en el mercado de futuros, sino también ganar dinero vendiendo caro y comprando barato, diversificando más los métodos de negociación.
5) Garantizar la ejecución del contrato. Una vez completada una transacción de futuros, el departamento de liquidación de la bolsa de futuros debe liquidarla y confirmarla. Los compradores y vendedores pagan depósitos a la bolsa, y la bolsa asume la responsabilidad del cumplimiento de la garantía intermedia. Los compradores y vendedores no necesitan preocuparse por el desempeño de las transacciones.
En tercer lugar, si usted es comerciante de una de las variedades, puede utilizar el comercio de futuros para evitar los riesgos causados por las fluctuaciones de precios en el mercado al contado y descubrir la tendencia futura de los precios, a fin de captar la situación del mercado y obtener beneficios.
1. Apertura de cuenta
1. Tipo de cliente:
Según entidades cliente: clientes persona física y clientes persona jurídica;
Según el método de transacción: Clientes de sala de negocios (clientes escritos y clientes telefónicos), clientes remotos (clientes remotos "Trinity" y clientes comerciales en línea);
2. Condiciones de apertura de cuenta:
Personas físicas sin capacidad para la conducta civil o con capacidad limitada para la conducta civil;
Personal de reguladores de futuros autoridades y bolsas de futuros;
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Empleados de la empresa, sus cónyuges y familiares directos;
Está prohibido ingresar al mercado de futuros;
Instituciones financieras , instituciones públicas y agencias estatales;
No pueden ser empresas estatales que proporcionen documentos de aprobación firmados por sus representantes legales o empresas en las que activos estatales tengan una posición de control o dominio;
La unidad de apertura de cuentas encargada no proporciona los documentos de autorización;
Comisión Reguladora de Valores de China Otras circunstancias estipuladas
3. Hora y lugar de apertura de la cuenta: puede optar por ir al negocio de Sanlong Company; ubicación para manejarlo en cualquier momento, o Sanlong Company puede enviar personal a la ubicación del cliente para manejarlo;
4. Monto de apertura de cuenta: sin límite.
5. Información requerida para la apertura de cuenta:
Cuenta personal: DNI y copia del cliente y persona autorizada.
Personas jurídicas: copias de licencia comercial, cédula de identidad y representante legal y persona autorizada.
Segundo, depósito
Los depósitos se pueden realizar mediante efectivo o transferencia bancaria; , giro postal, cheque, etc. Las transferencias bancarias, giros postales y cheques solo se consideran que han llegado a nuestra cuenta cuando los fondos se depositan en nuestra cuenta;
Tercero, código de solicitud
Los clientes completan el código de solicitud para cada intercambio Después de completar el formulario, Sanlong Company se encargará de los procedimientos de solicitud del código de transacción para el cliente, y la transacción solo podrá realizarse después de que se apruebe el código;
Cuarto, transacción
1. Clientes del salón de negocios: los clientes que realizan pedidos mediante formulario completan el pedido por escrito y luego lo transmiten al departamento de ventas, que enviará el pedido al representante del mercado cambiario para los clientes que realizan el pedido; llame por teléfono al departamento de ventas para realizar el pedido, pero primero debe informar la contraseña del acuerdo acordado por ambas partes, y luego la sala emite instrucciones a los representantes del mercado cambiario para realizar transacciones y devoluciones de transacciones;
2. Clientes remotos de otros lugares: los clientes comerciales en línea realizan transacciones y transacciones a través de Internet en la interfaz de pedidos proporcionada por Sanlong Company Transaction Returns;
Solución verbal (abreviatura de verbo)
La. El departamento de liquidación liquidará las transacciones diarias de los clientes en la sala de negocios solicitará y firmará los estados de cuenta en la sala de computadoras del departamento de ventas todos los días. Los clientes que comercian en línea verificarán sus estados de cuenta a través de la función de consulta en línea todos los días. .
Sexto, cancelación de cuenta
Después de que el cliente completa los procedimientos de cancelación de cuenta especificados por Luneng Jinsui Futures Brokerage Co., Ltd., ambas partes firman un acuerdo de terminación y terminan la relación de agencia.
7. Gold
El departamento de finanzas de la empresa gestiona los retiros de los clientes mediante efectivo, transferencia bancaria, giro postal o cheque.
Las empresas tienen como objetivo obtener beneficios. A través de futuros, puede captar las últimas tendencias del mercado, oportunidades comerciales y elaborar estrategias, mientras minimiza los riesgos corporativos y obtiene mayores rendimientos. Me gusta un dicho: Sólo la persona que ríe último es la persona exitosa.
Puede que comiences tu negocio más tarde que otros, ¡pero puedes hacerlo mejor que otros!
¡Te deseo éxito en tu carrera!
No lo sabía hasta ahora. China tiene 11 variedades de futuros.
Shanghai: fuel oil, cobre, caucho natural y aluminio
Zhengzhou: trigo, algodón y azúcar
Dalian: soja, aceite de soja, frijol y maíz
A finales de este año, el mercado de futuros lanzará futuros sobre índices bursátiles, combinando el mercado de futuros con acciones, lo que permitirá a los inversores especular con acciones evitando riesgos en el mercado de futuros.