¿Cuáles son los aspectos del análisis de rentabilidad corporativa?
1. Análisis de la rentabilidad relacionada con la inversión
El análisis de la rentabilidad relacionada con la inversión analiza y evalúa principalmente el rendimiento de los activos totales. y rentabilidad sobre el capital.
2. Análisis de rentabilidad relacionada con las ventas.
El análisis de rentabilidad de las operaciones de productos básicos utiliza datos del estado de resultados para analizar los márgenes de ganancias, incluido el análisis del margen de ganancias de los ingresos y el análisis del margen de ganancias de los costos. Para hacer un buen trabajo en el análisis de los factores del margen de beneficio, es necesario analizar los factores del beneficio de ventas.
3. Análisis de rentabilidad de las empresas cotizadas
El análisis de rentabilidad de las empresas cotizadas incluye el beneficio por acción, el rendimiento sobre los activos netos, la relación de pago de dividendos y la relación precio-beneficio.
El análisis de rentabilidad es el foco del análisis financiero corporativo, como el análisis de la estructura financiera y el análisis de solvencia de la deuda. Su propósito fundamental es descubrir problemas de manera oportuna a través del análisis, mejorar la estructura financiera de la empresa, mejorar la solvencia y la capacidad de gestión de la empresa y, en última instancia, mejorar la rentabilidad de la empresa y promover el desarrollo sostenible y estable de la empresa. El análisis de la rentabilidad empresarial se refiere principalmente al análisis de los márgenes de beneficio.
Datos ampliados
Hay muchos indicadores utilizados en el análisis de los beneficios después de impuestos de las sociedades anónimas, incluidos el beneficio por acción, los dividendos por acción y la relación precio-beneficio.
1. Beneficio por acción
El beneficio por acción de una sociedad anónima se refiere al beneficio por acción después de impuestos de las acciones ordinarias. La ganancia en este indicador es la ganancia después de impuestos después de deducir el impuesto sobre la renta pagadero de la ganancia total. Si se emiten acciones preferentes, los dividendos adeudados sobre las acciones preferentes se deducen y dividen por el número de acciones en circulación, que es el número promedio de acciones ordinarias en circulación. Su fórmula de cálculo
Beneficio por acción ordinaria = (Beneficio después de impuestos - Dividendo de acciones preferentes)/Número de acciones en circulación
2. >El dividendo por acción PS (DPS) es la relación entre los dividendos totales y el número de acciones en circulación.
Los dividendos totales son el monto total utilizado para distribuir dividendos en efectivo a las acciones ordinarias, y el número de acciones en circulación es el número promedio de acciones ordinarias emitidas por la empresa. La fórmula de cálculo es la siguiente:
Utilidad por acción = dividendos totales/número de acciones en circulación
Los dividendos por acción son un indicador que refleja los dividendos recibidos por acción ordinaria de una sociedad conjunta. sociedad anónima.
El nivel de dividendos por acción depende, por un lado, de la rentabilidad de la empresa y también se ve afectado por la política de distribución de dividendos y las necesidades de distribución de beneficios de la empresa. Si la empresa retiene más con el fin de ampliar la reproducción y mejorar la resistencia de la empresa, el dividendo por acción será menor, y viceversa.
3. Relación precio-beneficio
La relación precio-beneficio es la relación entre el precio de mercado por acción común y el beneficio por acción. Es un indicador importante que refleja la rentabilidad de una acción y el precio que los inversores están dispuestos a pagar para obtener 1 yuan de beneficio de una determinada acción. La fórmula de cálculo es la siguiente:
Relación P/E = precio de mercado por acción ordinaria/beneficio por acción ordinaria.
Cuanto mayor sea el ratio, mayor será el potencial de beneficios del negocio. Al contrario, significa que las perspectivas de la empresa no son optimistas. Los inversores en acciones utilizan comparaciones de la relación precio-beneficio como referencia para sus opciones de inversión.
Enciclopedia Baidu-Análisis de rentabilidad corporativa