¿Cuáles son los tipos de futuros de materias primas chinas?
¿Cuáles son los tipos de futuros de materias primas en China?
Variedades de futuros de productos básicos de China (1) Futuros de productos agrícolas
Los productos agrícolas son los primeros productos básicos que constituyen el comercio de futuros. Incluyendo:
1. Futuros de cereales, principalmente futuros de trigo, futuros de maíz, futuros de soja, futuros de harina de soja, futuros de frijol rojo, futuros de arroz, futuros de maní, etc.;
2. Futuros de cultivos comerciales, incluidos futuros de azúcar en bruto, café, cacao, jugo de naranja, aceite de palma y colza;
3. Futuros de productos ganaderos, que incluyen principalmente productos cárnicos y productos de piel;
4. . Futuros de productos forestales, principalmente futuros de madera y futuros de caucho natural.
Actualmente, las bolsas estadounidenses, especialmente la Junta de Comercio de Chicago (CBOT), son el principal centro de futuros agrícolas.
(2) Futuros de metales no ferrosos
Actualmente hay 10 tipos de metales no ferrosos listados y negociados en el mercado internacional de futuros, a saber, cobre, aluminio, plomo, zinc, estaño, níquel, paladio, platino, oro, plata. Entre ellos, el oro, la plata, el platino, el paladio y otros futuros también se denominan futuros de metales preciosos debido a su alto valor.
Los metales no ferrosos son una de las variedades de futuros más maduras en el mercado de futuros del mundo actual. En la actualidad, el comercio de futuros de metales no ferrosos en el mundo se concentra principalmente en la Bolsa de Metales de Londres, la Bolsa Mercantil de Nueva York y la Bolsa de Productos Industriales de Tokio. En particular, el precio de negociación del contrato de futuros de la Bolsa de Metales de Londres es el estándar de precios reconocido mundialmente para el comercio de metales no ferrosos. La negociación de futuros de cobre en la Bolsa de Futuros de Shanghai de China ha crecido rápidamente en los últimos años. En la actualidad, el volumen de negociación de un solo producto de cobre ha superado al de la Bolsa Mercantil de Nueva York, ocupando el segundo lugar en el mundo.
(3) Futuros de energía
Los futuros de energía comenzaron en 1978. Como nuevo tipo de producto de futuros de materias primas, su negociación es extremadamente activa y su volumen de negociación ha ido creciendo rápidamente. En la actualidad, es una parte importante del mercado internacional de futuros, sólo superada por los futuros de productos agrícolas y los futuros de tipos de interés, y superando a los futuros de metales.
El petróleo crudo es el futuro energético más importante. En la actualidad, los contratos internacionales de futuros de petróleo crudo importantes incluyen: petróleo crudo ligero dulce en la Bolsa Mercantil de Nueva York; contratos de futuros de petróleo crudo Brent en la Bolsa Internacional de Petróleo de Londres, etc.
Características de la inversión en futuros de materias primas
(1) Mecanismo de apalancamiento, pequeño pero amplio. Al invertir en futuros de materias primas, sólo necesita pagar un depósito de rendimiento de 5 a 20 para controlar 100 de los fondos virtuales.
(2) Comodidad en las transacciones. Debido a que los principales factores en los contratos de futuros, como la calidad de los productos básicos y el lugar de entrega, se han estandarizado,
Tendencias de futuros de productos básicos
Los contratos son altamente intercambiables y líquidos.
(3) Divulgación de información y alta eficiencia en las transacciones. El comercio de futuros permite a los operadores competir de manera justa en igualdad de condiciones mediante licitaciones abiertas. Al mismo tiempo, la negociación de futuros tiene lugares, procedimientos y reglas fijos y opera de manera eficiente.
(4) El comercio de futuros se puede operar en ambas direcciones, lo cual es simple y flexible. Puede comprar o vender contratos de futuros después de pagar un margen. Solo se necesitan unas pocas instrucciones y la transacción se puede completar en segundos o minutos.
(5) Se garantiza la ejecución del contrato. Una vez completada una transacción de futuros, debe ser confirmada por el departamento de liquidación, por lo que no hay necesidad de preocuparse por la ejecución de la transacción.
El proceso de negociación de futuros. Apertura de cuenta
Abrir una cuenta de futuros sobre índices bursátiles incluye tres etapas: encontrar una empresa de futuros adecuada, completar la información de apertura de la cuenta y depositar fondos en su cuenta. Las empresas de futuros son el vínculo entre los inversores y las bolsas. A excepción de los miembros autónomos de la bolsa, todos los inversores deben participar en la negociación de futuros sobre índices bursátiles a través de una empresa de futuros. Para los inversores, actualmente existen dos canales para encontrar empresas de futuros. Una es a través de la sociedad de valores donde trabajan y la otra es que los inversores encuentren directamente una empresa de futuros con licencia de corretaje de futuros financieros. Estas empresas de futuros deberían tener buena reputación, operaciones estandarizadas y sistemas comerciales fluidos.
¿Los inversores deben leer atentamente al abrir una cuenta? ¿Declaración de riesgo de negociación de futuros? , elija el método de transacción y acuerde asuntos especiales, luego firme un contrato de corretaje de futuros, solicite un código de negociación y confirme la cuenta de capital, y finalmente maneje el depósito bancario recibido, y podrá continuar con la negociación de futuros después de la confirmación.
En segundo lugar, la negociación
El principio de negociación de los futuros sobre índices bursátiles es el mismo que el de las ofertas centralizadas por ordenador y se lleva a cabo de acuerdo con los principios de prioridad de precio y prioridad de tiempo. Las órdenes de negociación son iguales que las de valores. Hay tres tipos de órdenes: órdenes de mercado, órdenes de límite y órdenes de cancelación. A diferencia de los valores, los futuros sobre índices bursátiles son contratos de futuros y la dirección de compra y venta es muy importante. Este también es un error que muchos inversores en acciones suelen cometer cuando negocian con futuros por primera vez. Los futuros tienen dos posiciones: larga y corta, y usted puede abrir y cerrar posiciones durante la negociación. Cerrar una posición también se puede dividir en cerrar una posición y pasar una posición.
En las transacciones también se debe prestar atención a los términos del contrato. En términos generales, existen cuatro tipos de contratos de futuros sobre índices bursátiles dentro de medio año: el contrato del mes actual, el contrato del mes siguiente y los contratos de los dos trimestres siguientes. El contrato se renovará una vez que se entregue cada mes. Por ejemplo, en septiembre, hay cuatro contratos en septiembre, octubre, diciembre y marzo del año siguiente. El contrato de octubre debe entregarse a finales de octubre.
En tercer lugar, liquidación
Dado que el comercio de futuros se basa en el margen, los inversores necesitan liquidar sus activos diarios sin pasivos. Los inversores deben saber cómo calcular la salud financiera de sus cuentas. Los cálculos de cuentas para el comercio de futuros son más complejos que para el comercio de acciones. En primer lugar, la base para fijar el precio es el precio de liquidación del día, que se refiere al precio medio ponderado del volumen de negociación de un contrato en la última hora. Si hay subidas o bajadas ilimitadas en esta hora, el precio de liquidación es el precio límite; si no hay ninguna transacción en esta hora, se calcula el precio medio ponderado del volumen de operaciones de la hora anterior; En el cálculo de las cuentas de negociación de futuros, el cálculo de pérdidas y ganancias, el cálculo del capital, el cálculo del margen y el saldo del fondo son los cuatro contenidos más básicos. Al calcular la diferencia, tenga en cuenta que es el capital del día menos el margen de la posición o el saldo del fondo.
Si el patrimonio del día es menor que el margen de la posición, significa que el saldo del fondo es negativo y también significa que el margen es insuficiente. Según las regulaciones, las compañías de futuros notificarán a los inversionistas para que recuperen el margen antes de que se abra el mercado el siguiente día de negociación, lo cual es una llamada de margen. Si un inversor no logra reponer el margen a tiempo, la compañía de futuros puede liquidar por la fuerza parte o la totalidad de las posiciones del propietario de la cuenta hasta que el margen retenido alcance los requisitos requeridos. Después de comprar una acción, siempre que no la venda, las pérdidas y ganancias quedarán en sus libros y podrán ignorarse. Sin embargo, los futuros son transacciones de margen y las ganancias y pérdidas deben liquidarse todos los días. Las ganancias contables se pueden retirar, pero las pérdidas contables deben complementarse como margen. Para proteger mejor la seguridad financiera de los inversores en futuros, en mayo de 2006 se creó el Centro de Monitoreo de Margen de Futuros de China. El sitio web del centro proporciona un sistema de servicio de consulta para inversores a través del cual los inversores pueden consultar sobre sus propios informes de liquidación de transacciones y otra información.
En cuarto lugar, la entrega
La entrega de futuros sobre índices bursátiles también es diferente a la de las acciones. Los inversores en acciones en general están acostumbrados al comercio al contado y tienden a pasar por alto que los contratos de futuros sobre índices bursátiles deben liquidarse en efectivo al precio de entrega del contrato del día, por lo que para mantener una posición, deben mantener contratos mensuales no al contado.