Discusión sobre métodos de tratamiento contable de fusiones empresariales
Fusión empresarial se refiere a la fusión de dos o más empresas independientes, o una empresa adquiere una participación en otra u otra empresa mediante la compra de valores de capital, activos, firma de un acuerdo u otros medios. La expansión externa de las empresas no sólo permite que las empresas se expandan rápidamente sin intensificar la competencia, sino que también mejora la rentabilidad a largo plazo de las empresas, ahorra en gran medida el costo de la expansión empresarial y mejora rápidamente la capacidad de endeudamiento a corto plazo de las empresas. Además, las combinaciones de negocios pueden proporcionar beneficios fiscales a las partes involucradas. En lugar de vender el negocio por dinero en efectivo, los propietarios del negocio fusionado pueden evitar pagar impuestos intercambiando su participación en el negocio original por acciones de una empresa más grande. Si la legislación fiscal permite que dichas pérdidas se compensen con la renta imponible de la empresa fusionada en años anteriores o posteriores, la empresa fusionada generará beneficios fiscales. Si la empresa fusionada sufre pérdidas a largo plazo y no puede obtener suficientes ingresos imponibles en el futuro, es imposible obtener esos beneficios fiscales por sí sola. Los administradores de empresas pueden ampliar su escala empresarial mediante fusiones y adquisiciones corporativas, mejorando así su estatus.
En la práctica contable, los métodos contables utilizados para registrar las combinaciones de negocios suelen incluir el método de compra, el método de combinación de intereses y el método de nueva entidad.
El método de compra considera la combinación de negocios como el acto de una empresa de comprar otra o varias empresas. Requiere que las partidas del balance de la empresa compradora sean reevaluadas y reflejadas en las cuentas o estados contables consolidados de la empresa compradora con base en el precio justo de mercado revaluado. En otras palabras, al igual que la compra de un activo general, el comprador debe registrar el costo de compra. Si el comprador paga en efectivo, el costo de compra es el monto del pago real; si el comprador paga bonos y valores corporativos, el costo de compra es el valor presente del monto futuro (el valor presente del bono también incluye la contabilidad). y honorarios de consultoría incurridos durante la fusión empresarial, si una empresa obtiene activos mediante la emisión de acciones, se registrarán al mayor entre el precio justo de mercado de las acciones emitidas y el precio justo de mercado de los activos adquiridos; Una vez determinado el costo total de la empresa comprada, se debe asignar a los activos identificables adquiridos y a los pasivos asumidos. Los activos y pasivos se registran a su valor razonable en la fecha de compra. Si el costo total pagado es mayor que el valor de mercado neto total de los activos y pasivos (el valor justo de mercado de los activos netos), la diferencia se reconoce como plusvalía y debe amortizarse en un período determinado. Si el valor de mercado neto total de los activos y pasivos es mayor que el costo pagado, la diferencia es "fondo de comercio negativo". El tratamiento de la plusvalía negativa generalmente consiste en cancelar activos no corrientes (excepto inversiones en acciones a largo plazo e inversiones en bonos a largo plazo) en proporción a sus precios justos de mercado para determinar sus montos de distribución. Si la diferencia total es mayor que el valor justo de mercado de los activos no corrientes y los activos no corrientes se reducen a cero, la diferencia restante se clasifica como un crédito diferido y se imputa a las ganancias y pérdidas de cada período durante un período determinado. período.
El método de agrupación de intereses trata una combinación de negocios como una fusión de los intereses de los propietarios de las empresas que participan en la fusión y trata a estas empresas como fusionadas antes de la fecha de la combinación de negocios. Los estados contables de las empresas participantes en la fusión mantienen su valor contable original. Cuando se utiliza el método de combinación de acciones en el modo de fusión por absorción y en el modo de nueva fusión, también es necesario negociar y determinar el número de acciones pagaderas en función del precio de mercado de los activos netos de la empresa combinada. Cuando el valor total de las acciones es inferior al capital invertido de la empresa fusionada, aunque las negociaciones entre las dos partes se basan en el precio de mercado de los activos netos de la empresa fusionada, el precio de mercado no se refleja en los libros. Si hay plusvalía y pérdidas fiscales en los libros originales de la empresa fusionada que pueden trasladarse, el valor en libros de estas partidas también debe reflejarse en los libros de la empresa emisora. Cuando el valor total de las acciones es mayor que el capital invertido de la empresa fusionada, las acciones emitidas deben registrarse en la cuenta patrimonial a su valor nominal, por lo que se requiere la diferencia entre el valor nominal total y el capital invertido de la empresa fusionada. tratamiento financiero correspondiente según las diferentes situaciones. Si la sociedad emisora de acciones tiene suficiente prima de acciones (reserva de capital) para compensar, la prima de acciones de la sociedad emisora de acciones se compensará; si la sociedad emisora de acciones no tiene suficiente prima de acciones (reserva de capital) para compensar, la prima de acciones de la sociedad emisora de acciones se compensará; los beneficios retenidos de la sociedad fusionada se compensarán; si los beneficios retenidos de la sociedad fusionada aún no son suficientes para compensarse, se compensarán los beneficios retenidos de la sociedad emisora de acciones.
La nueva ley de entidades trata una fusión empresarial como una nueva empresa, por lo que requiere que los activos y pasivos de todas las empresas participantes en la fusión se ajusten a su valor razonable, y luego se consoliden o consoliden las cuentas correspondientes. Se preparan los estados contables.
En prácticas contables anteriores, el método de compra y la combinación del método de participación se usaban con mayor frecuencia, mientras que el método de la nueva entidad se usaba con menos frecuencia. Con la mejora de la calidad de la información contable, las desventajas del método de combinación de intereses se han vuelto cada vez más evidentes, y ha sido prohibido por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), mientras que Se ha abogado por el método de compra y nuevas reglas de entidad.
2. Razones para cancelar el método de agrupación de intereses en Estados Unidos
El 21 de abril de 65438,999, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) anunció que todos los miembros habían votado. para cancelar el método de mancomunación de intereses— — Ley de Joint Venture. Las razones para abolir la ley de mancomunación de intereses en los Estados Unidos se pueden resumir de la siguiente manera: 1. La unión de intereses es un término inapropiado. Quienes se oponen a la ley de fusiones de acciones creen que, en circunstancias normales, cuando dos (más) partes involucradas en una fusión empresarial intercambian activos y acciones o intereses, en principio, no existe el concepto de "fusión de acciones". Además, los principales sujetos de las negociaciones en materia de fusiones son los directivos de las empresas participantes, no los accionistas. Debido a las frecuentes transacciones de acciones antes y después de fusiones y adquisiciones, los accionistas de las empresas adquiridas también cambian constantemente. El "método de unión de intereses" es incompatible con los hechos y no puede reflejar los resultados de las negociaciones de fusión. Aunque la Opinión AASB No. 16 define 12 condiciones para usar el método de agrupación de intereses, renuncia al requisito del tamaño relativo de la empresa fusionada, independientemente de quién controle la entidad fusionada. La "Norma Internacional de Contabilidad Nº 22 - Combinaciones de negocios" (revisada en 1998) estipula que el método de unión de intereses sólo puede utilizarse cuando no se puede identificar al comprador en la transacción de fusión. El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) cree que en casi todas las combinaciones de negocios, siempre hay una empresa participante en la fusión que puede controlar a las demás empresas participantes en la fusión, de modo que pueda identificar cuál es la empresa compradora.
2. La elección del método contable de fusión determina el valor de la empresa fusionada. Teóricamente, el gasto del fondo de comercio (incluido el gasto de amortización del fondo de comercio y el gasto por deterioro del fondo de comercio) es un gasto no monetario. Cuando la empresa fusionada adopta el método de consolidación patrimonial, su beneficio contable posterior a la fusión suele ser mayor que el del método de compra, pero siempre que no afecte el impuesto sobre la renta, ambos no darán lugar a diferencias en el flujo de caja. Por lo tanto, en un mercado eficiente, la elección del método de contabilidad de fusiones no afecta el valor de la empresa fusionada. Pero ni siquiera el mercado de valores estadounidense ha logrado una gran eficiencia. Sin embargo, la práctica ha demostrado que las empresas que utilizan el método de puesta en común de la participación tienen ventajas en la valoración del capital sobre las empresas que utilizan el método de compra. Además, como usuario de informes financieros, es difícil distinguir las diferencias contables causadas por los diferentes métodos de contabilidad de consolidación. lo que hace que el uso del método de puesta en común sea muy útil. La asignación de recursos económicos ha tenido un impacto negativo.
3. El método de combinación de acciones reduce la riqueza de los accionistas de la empresa fusionada. Dado que el método de fusión de acciones puede generar mayores ganancias contables, cuando el mercado de valores no es fuerte y eficiente, los gerentes de la empresa adquirida cooperarán con la administración de la empresa adquirida para mejorar el desempeño operativo de la empresa adquirida. paga una prima de adquisición más alta que el método del costo, reduciendo así la riqueza de los accionistas de la empresa adquirida.
En tercer lugar, una de las tendencias en la reforma de las normas internacionales de contabilidad es la abolición del método de unión de intereses.
El IASB, creado recientemente en abril de 2001, analiza principalmente fusiones corporativas y otros cuestiones relacionadas. A finales de abril de 2002 se llegó a una conclusión preliminar sobre las normas para las combinaciones de negocios: todas las combinaciones de negocios se contabilizarán según el método de compra. Aunque los miembros del IASB de Japón han expresado repetidamente objeciones de que el comprador y el comprador no pueden ser identificados en muchas fusiones comerciales en Japón, abogaron firmemente por que el método de fusión de acciones debería mantenerse como el método de elección. Otros miembros del IASB también reconocieron que en algunos casos es realmente imposible identificar al comprador y al vendedor, pero insistieron en que en tales casos debería utilizarse el "método de nuevo comienzo" en lugar del método de fusión de acciones, que sería considerado por el IASB. partes que se fusionan como una entidad de nueva formación que mide los activos, pasivos y activos netos de la parte fusionada a su valor razonable.
IV. Tratamiento contable actual de las fusiones empresariales en mi país
Como FASB e IASB están a punto de cancelar el método de fusión de acciones, en junio de 1998 00, Tsinghua Tongfang y Luying Electronics anunciaron una Fusión bursátil. Fue la primera de su tipo en la que las empresas que cotizan en bolsa de mi país intercambiaron acciones por fusiones. Después de eso, nueve empresas que cotizan en bolsa, incluidas Xinchao Industrial, Huaguang Ceramics y Qingdao Double Star, anunciaron sucesivamente fusiones de intercambio de acciones con otras nueve empresas que no cotizan en bolsa. Todas estas fusiones adoptaron el método de fusión de acciones.