¿Qué es un banco de inversión?
Hasta 1999, la Ley de Servicios Financieros de EE. UU. permitía a los holdings bancarios participar en la suscripción y negociación de valores, negocios de fondos mutuos y negocios de seguros sin restricciones. Por lo tanto, la mayoría de los bancos de inversión con relaciones de participación financiera están respaldados por gigantes bancarios. El negocio rentable de los bancos de inversión tiene principalmente dos aspectos:
1. Negocio rentable:
1. Creador de mercado primario: negocio de suscripción de valores, como la OPI corporativa.
2. Emparejamiento del mercado secundario, incluidos los negocios autooperados y de corretaje.
3. Utilizar fondos propios para realizar transacciones, incluidas la especulación y el arbitraje.
4. Reestructuración de la empresa, incluida la expansión/reducción de tamaño, propiedad y control, etc.
5. Ingeniería financiera
6. Otros negocios rentables, incluidos consultoría, gestión de inversiones, banca comercial, capital de riesgo, negocios de consultoría, etc.
Apoyo a las empresas: incluyendo estudios de mercado, servicios de compensación, servicios de información, etc.
Los tres principales sistemas de bancos de inversión internacionales:
1. Los bancos de inversión estadounidenses, como Merrill Lynch, Goldman Sachs y Morgan Stanley, los llamados Tres Grandes de los valores de Wall Street. .
2. Banco Comercial Británico y Banco Consolidado Europeo
3. Compañías japonesas de valores integrales, como Nomura, Daiwa, Hita, etc.
Ya en las décadas de 1920 y 1930, con el desarrollo de los mercados de capitales, los bancos de inversión occidentales fueron castigados. Hasta ahora, los 10 principales bancos de inversión clasificados por su financiación total en el mercado de valores son siempre oligarcas con activos de cientos de miles de millones de dólares.
En cuanto a Dublín, hay cerca de 60 bancos de inversión extranjeros (Citigroup, Merrill Lynch, JPMorgan Chase, Zurich Bank, Bear Stearns), incluido el Irish Investment Bank. Además, más de 30 bancos de inversión europeos y americanos han establecido sucursales en otras partes de Europa (incluidos HSBC, KBC, etc.). Sin embargo, debido al pequeño tamaño del mercado de valores de Dublín, los bancos de inversión tienen relativamente poco espacio para las IPO. y autogestión. Como resultado, tanto el Financial Times como CNBC Europe "ignoraron" el mercado de valores de Dublín. Pero para nuestros estudiantes interesados en la banca de inversión, es un buen lugar para “formarse” y acumular experiencia práctica (Irlanda también tiene escasez de talentos en esta área).
La industria de inversiones de China comenzó tarde. La Bolsa de Valores de Shanghai nació en 1990, y no fue hasta 1995 cuando nació el primer banco de inversión con modelo internacional, China International Capital Corporation (filial del China Construction Bank que cotiza en Hong Kong). En 1998, surgió el primer banco de inversión de empresa conjunta real: Industrial and Commercial East Asia (ICBC y el banco privado independiente más grande de Hong Kong, "Bank of East Asia", adquirieron conjuntamente el negocio en la región de Asia y el Pacífico de NatWest Securities, una empresa establecida desde hace mucho tiempo. Banco de inversión británico); en 2002, el Banco de China gastó enormes sumas de dinero para cotizar en bolsa la "BoC International Securities Company" en Hong Kong. El negocio principal de estos tres bancos de inversión son únicamente las OPI de empresas nacionales que cotizan en el Main Board de Hong Kong y en el GEM. Las empresas nacionales que quieran cotizar en Londres o Nueva York deben depender de bancos de inversión extranjeros para que actúen como "creadores de mercado" por el momento.
A medida que la economía de China crece, los bancos de inversión extranjeros se muestran optimistas sobre el mercado de capitales no abierto. En la actualidad, la Comisión Reguladora Bancaria de China, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Comisión Reguladora de Seguros de China tienen requisitos estrictos para que la inversión extranjera ingrese al mercado de capitales y son cautelosos. Por lo tanto, la forma para que los bancos de inversión extranjeros ingresen al mercado de capitales se limita a la inversión directa a través del QFII, monopolizando el negocio de cotización en el extranjero y las empresas conjuntas de empresas chinas. Sin embargo, está claro que están ansiosos por contratar. Porque esta puerta siempre estará abierta, presentando tanto desafíos como oportunidades.
Pregunta 2: ¿Qué es la banca de inversión? En primer lugar, hay una pequeña premisa: los bancos de inversión no son bancos comerciales en los que normalmente realizamos depósitos y préstamos. Los bancos comerciales no pueden realizar negocios de banca de inversión; los bancos de inversión no pueden realizar negocios de depósitos y préstamos personales o corporativos.
Hasta 1999, la Ley de Servicios Financieros de EE. UU. permitía a los holdings bancarios participar en la suscripción y negociación de valores, negocios de fondos mutuos y negocios de seguros sin restricciones. Por lo tanto, la mayoría de los bancos de inversión con relaciones de participación financiera están respaldados por gigantes bancarios.
El negocio rentable de los bancos de inversión tiene principalmente dos aspectos:
1. Negocio rentable:
1. Creador de mercado primario: negocio de suscripción de valores, como la OPI corporativa.
2. Emparejamiento del mercado secundario, incluidos los negocios autooperados y de corretaje.
3. Utilizar fondos propios para realizar transacciones, incluidas la especulación y el arbitraje.
4. Reestructuración de la empresa, incluida la expansión/reducción de tamaño, propiedad y control, etc.
5. Ingeniería financiera
6. Otros negocios rentables, incluidos consultoría, gestión de inversiones, banca comercial, capital de riesgo, negocios de consultoría, etc.
Apoyo a las empresas: incluyendo estudios de mercado, servicios de compensación, servicios de información, etc.
Los tres principales sistemas de bancos de inversión internacionales:
1. Los bancos de inversión estadounidenses, como Merrill Lynch, Goldman Sachs y Morgan Stanley, los llamados Tres Grandes de los valores de Wall Street. .
2. Banco Comercial Británico y Banco Consolidado Europeo
3. Compañías japonesas de valores integrales, como Nomura, Daiwa, Hita, etc.
Ya en las décadas de 1920 y 1930, con el desarrollo de los mercados de capitales, los bancos de inversión occidentales habían comenzado a tomar forma. Hasta ahora, los 10 principales bancos de inversión clasificados por su financiación total en el mercado de valores son siempre oligarcas con activos de cientos de miles de millones de dólares.
En cuanto a Dublín, hay cerca de 60 bancos de inversión extranjeros (Citigroup, Merrill Lynch, JPMorgan Chase, Zurich Bank, Bear Stearns), incluido el Irish Investment Bank. Además, más de 30 bancos de inversión europeos y americanos han establecido sucursales en otras partes de Europa (incluidos HSBC, KBC, etc.). Sin embargo, debido al pequeño tamaño del mercado de valores de Dublín, los bancos de inversión tienen relativamente poco espacio para las IPO. y autogestión. Como resultado, tanto FinancialTimes como CNBC Europe "ignoran" el mercado de valores de Dublín. Pero para nuestros estudiantes interesados en la banca de inversión, es un buen lugar para “formarse” y acumular experiencia práctica (Irlanda también tiene escasez de talentos en esta área).
La industria de inversiones de China comenzó tarde. La Bolsa de Valores de Shanghai nació en 1990, y no fue hasta 1995 cuando nació el primer banco de inversión con modelo internacional, China International Capital Corporation (filial del China Construction Bank que cotiza en Hong Kong). En 1998, surgió el primer banco de inversión de empresa conjunta real: Industrial and Commercial East Asia (ICBC y el banco privado independiente más grande de Hong Kong, el "Bank of East Asia", adquirieron conjuntamente el negocio de NatWest Securities, un banco de inversión británico de larga data en Asia. -Región del Pacífico); en 2002, el Banco de China rechazó Se invirtieron enormes sumas de dinero para permitir que “BoC International Securities Company” cotizara en Hong Kong. El negocio principal de estos tres bancos de inversión son únicamente las OPI de empresas nacionales que cotizan en el Main Board de Hong Kong y en el GEM. Las empresas nacionales que quieran cotizar en Londres o Nueva York deben depender de bancos de inversión extranjeros para que actúen como "creadores de mercado" por el momento.
A medida que la economía de China crece, los bancos de inversión extranjeros se muestran optimistas sobre el mercado de capitales no abierto. En la actualidad, la Comisión Reguladora Bancaria de China, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Comisión Reguladora de Seguros de China tienen requisitos estrictos para que la inversión extranjera ingrese al mercado de capitales y son cautelosos. Por lo tanto, la forma para que los bancos de inversión extranjeros ingresen al mercado de capitales se limita a la inversión directa a través del QFII, monopolizando el negocio de cotización en el extranjero y las empresas conjuntas de empresas chinas. Sin embargo, está claro que están ansiosos por contratar. Porque esta puerta siempre estará abierta, presentando tanto desafíos como oportunidades.
Pregunta 3: ¿Qué incluye principalmente el negocio de banca de inversión (1) Suscripción de valores? La suscripción de valores es la actividad empresarial más original y básica de los bancos de inversión. El alcance de la suscripción de los bancos de inversión es muy amplio e incluye bonos emitidos por instituciones nacionales centrales y locales, acciones y bonos emitidos por empresas, valores emitidos por empresas extranjeras y empresas nacionales y extranjeras, valores emitidos por instituciones financieras internacionales, etc. Durante el proceso de suscripción, los bancos de inversión generalmente tienen que sopesar la posibilidad de formar un sindicato de suscripción y seleccionar un método de suscripción en función del monto y el riesgo de la suscripción. Existen cuatro métodos de suscripción comunes: El primero: suscripción. Esto significa que el asegurador principal y los miembros de su sindicato acuerdan comprar todos los valores emitidos a un precio acordado y luego venderlos a sus clientes. En este momento, el emisor no asume el riesgo y el riesgo se transfiere al banco de inversión. El segundo tipo: adquisición por licitación. Esto suele hacerse cuando los bancos de inversión se encuentran en una fuerte competencia pasiva. Los valores emitidos de esta manera suelen ser bonos de alto crédito y son populares entre los inversores. El tercer tipo: envío. Esto suele deberse a que el banco de inversión considera que el valor tiene una calificación crediticia baja y un riesgo de suscripción alto.
En este momento, los bancos de inversión sólo aceptan el encargo del emisor de vender valores en su nombre. Si no se venden todos los valores emitidos dentro del plan de período prescrito, la parte restante se devolverá al emisor de los valores y el riesgo de emisión correrá a cargo del emisor. El cuarto tipo: promoción del patrocinio. Cuando una empresa emisora aumenta su capital y sus acciones, sus principales objetivos son los accionistas existentes, pero no hay garantía de que todos los accionistas existentes suscriban sus valores. Para evitar dificultades a la hora de recaudar los fondos necesarios a tiempo, o incluso provocar una caída del precio de las acciones de la empresa, la empresa emisora generalmente confiará a un banco de inversión la emisión de nuevas acciones a los accionistas existentes, transfiriendo así el riesgo al banco de inversión. (2) Operaciones de intermediación de valores. Los bancos de inversión desempeñan el triple papel de creadores de mercado, corredores y comerciantes en el mercado secundario. Como creadores de mercado, los bancos de inversión, después de suscribir valores, están obligados a crear un mercado secundario de gran liquidez para los valores y a mantener la estabilidad de los precios del mercado. Como corredores, los bancos de inversión representan a compradores o vendedores y realizan transacciones en nombre de los precios ofrecidos por sus clientes. Como comerciantes, los bancos de inversión necesitan comprar y vender valores ellos mismos, porque los clientes les confían a los bancos de inversión la gestión de una gran cantidad de activos y deben garantizar el mantenimiento y la apreciación del valor de estos activos. Además, los bancos de inversión también realizan arbitraje libre de riesgo y arbitraje de riesgo en el mercado secundario. (3) Valores de colocación privada. Hay dos formas de emitir valores: ofertas públicas y colocaciones privadas. La suscripción anterior es en realidad una oferta pública. Una colocación privada, también conocida como colocación privada, es cuando el emisor no vende valores al público sino sólo a un número limitado de inversores institucionales, como compañías de seguros y fondos mutuos. La colocación privada no está restringida por las regulaciones de oferta pública, lo que no sólo ahorra tiempo y costos de emisión, sino que también genera mayores rendimientos para los bancos de inversión y los inversores que la negociación de valores con la misma estructura en el mercado público. Por lo tanto, la escala del capital privado ha seguido expandiéndose en los últimos años. Pero al mismo tiempo, el capital privado también tiene deficiencias como poca liquidez, área de emisión estrecha y dificultad para cotizar en bolsa para ampliar la visibilidad corporativa. (4) Fusiones y adquisiciones. Las fusiones y adquisiciones corporativas se han convertido en el componente comercial más importante de los bancos de inversión modernos, además de los servicios de suscripción y corretaje de valores. Los bancos de inversión pueden participar en las actividades de MA de las empresas de muchas maneras, tales como: buscando objetivos de MA, asesorando a compañías de cazadores y compañías de presas sobre términos de precio o no relacionados con el precio, ayudando a las compañías de cazadores a desarrollar planes de MA o ayudando a las compañías de presas a desarrollar planes para hostiles. adquisiciones, planificación anti-adquisición y ayuda para conseguir financiación y préstamos puente. Además, los MA a menudo incluyen la emisión de "bonos basura", la reestructuración corporativa y la reestructuración de activos. (5) Financiamiento del proyecto. La financiación de proyectos es un medio técnico para proporcionar un paquete de financiación para una unidad económica o plan de proyecto específico. Los prestatarios sólo pueden confiar en el flujo de efectivo y los ingresos de la unidad económica como fuente de pago, y utilizar los activos de la unidad económica como garantía del préstamo. Los bancos de inversión juegan un papel muy importante en la financiación de proyectos. Conectan estrechamente a las instituciones, instituciones financieras, inversores y patrocinadores del proyecto relacionados con el proyecto, coordinan abogados, contadores e ingenieros para realizar conjuntamente estudios de viabilidad del proyecto y luego realizan estudios de viabilidad del proyecto mediante la emisión de bonos, fondos, acciones o préstamos, subastas. , hipotecas, etc. Organizar formalmente el financiamiento requerido para la inversión del proyecto. Las principales tareas de los bancos de inversión en la financiación de proyectos son: evaluación de proyectos, diseño del plan de financiación, redacción de documentos legales relevantes, calificaciones crediticias relevantes, determinación y suscripción del precio de los valores, etc. (6) Finanzas corporativas. Las finanzas corporativas son en realidad el asesor financiero o la gestión de un banco de inversión que actúa como cliente...>; gt
Pregunta 4: ¿Qué significa banca de inversión? Banco de inversión, el nombre completo es banco de inversión. Es fácil entender esta pregunta en inglés.
El nombre en inglés de banco de inversión es Investment Bank, que es un concepto correspondiente a banco comercial.
Los bancos comerciales satisfacen las necesidades de financiación de personas, empresas y otros financistas mediante financiación indirecta. Es decir, los depositantes depositan dinero en bancos comerciales y los bancos utilizan el dinero para otorgar préstamos o inversiones y obtener diferenciales de intereses. Este es un banco comercial. (Por ejemplo, los cuatro principales bancos estatales, el Shanghai Pudong Development Bank, el China Merchants Bank, el China Guangfa Bank... todos ellos son bancos comerciales)
La banca de inversión proporciona financiación directa y fusiones y servicios de adquisición para empresas. El negocio de banca de inversión se divide principalmente en tres partes: 1. Suscripción y patrocinio de acciones (incluidas ofertas públicas iniciales, ofertas públicas, colocaciones privadas y suscripción y patrocinio de bonos convertibles). 2. Suscripción de bonos (suscripción de bonos corporativos, bonos corporativos, bonos de colocación privada de pequeñas y medianas empresas...); 3. Negocio de asesoramiento financiero en fusiones y adquisiciones.
Los dos primeros son para lograr una conexión directa entre inversores y financistas, y los banqueros de inversión sólo desempeñan el papel de intermediarios de capital (similar a los casamenteros, que se puede decir que son vulgares... Los asesores financieros en fusiones y adquisiciones también son un papel importante). parte de los bancos de inversión.
Si no estás seguro, puedes volver a preguntar.
Suplemento: Hoy en día, los bancos comerciales también se dedican a la emisión de bonos corporativos, que también pueden considerarse como negocios de banca de inversión. China podría desarrollarse aún más hacia un modelo de negocios mixto en el futuro.
Pregunta 5: ¿Qué hace la banca de inversión? Similar a un corredor. Realización de suscripción de valores para empresas cotizadas, así como fusiones y adquisiciones de empresas cotizadas. Por supuesto, los requisitos son altos. La zona de Damoda Road en Goldman Sachs básicamente sólo recluta estudiantes de escuelas prestigiosas. Los que pueden ingresar a China son generalmente aquellos con títulos universitarios en ingeniería, estudios de posgrado en finanzas, graduados de escuelas prestigiosas, principalmente niños, y con buena salud.
Pregunta 6: ¿Qué es la banca de inversión? Banco de inversión es la abreviatura de banco de inversión. Bancos de inversión Los bancos de inversión son instituciones financieras no bancarias que se dedican principalmente a la emisión de valores, suscripción, negociación, reestructuración corporativa, fusiones y adquisiciones, análisis de inversiones, capital de riesgo, financiación de proyectos y otros negocios. Son los principales intermediarios financieros en el mercado de capitales. Los bancos de inversión son el producto del desarrollo de los sistemas de valores y sociedades anónimas hasta una etapa específica y son un sujeto importante del mercado de valores desarrollado y del sistema financiero maduro. En el desarrollo de la economía social moderna, desempeña un papel importante en la comunicación de la oferta y la demanda de capital, la construcción de mercados de valores, la promoción de fusiones y adquisiciones corporativas, la promoción de la concentración industrial y las economías de escala y la optimización de la asignación de recursos. Debido al rápido crecimiento de la banca de inversión, es muy difícil definir la banca de inversión. Los bancos de inversión se denominan bancos de inversión en los Estados Unidos y Europa continental, bancos comerciales en el Reino Unido y compañías de valores en Japón. Hay cuatro definiciones internacionales principales de bancos de inversión: Primero: cualquier institución financiera que se dedique a negocios financieros en Wall Street puede denominarse banco de inversión. En segundo lugar, sólo las instituciones financieras que operan parte o la totalidad del negocio del mercado de capitales son bancos de inversión. El tercer tipo: las instituciones financieras que se dedican a la suscripción de valores y a las fusiones y adquisiciones corporativas se denominan bancos de inversión. En cuarto lugar, las instituciones financieras que sólo suscriben valores en el mercado primario y comercializan valores en el mercado secundario se denominan bancos de inversión. La diferencia entre los bancos de inversión y los bancos comerciales en general La banca de inversión es un concepto correspondiente a los bancos comerciales. Es una industria emergente formada por la industria financiera moderna para adaptarse al desarrollo de la economía moderna. Sus características más destacadas que la distinguen de otras industrias relacionadas son: primero, pertenece a la industria de servicios financieros, lo cual es un signo que distingue a los servicios de consultoría general e intermediación; segundo, atiende principalmente al mercado de capitales, lo cual es un signo que lo distingue de los comerciales; los bancos; en tercer lugar, es una industria intelectualmente intensiva, esto es lo que la distingue de otras instituciones de servicios financieros profesionales. Tipos de bancos de inversión Actualmente existen cuatro tipos principales de bancos de inversión en el mundo: (1) Bancos de inversión profesionales independientes. Esta forma de banco de inversión está muy extendida en todo el mundo, como Goldman Sachs, Merrill Lynch, Salomon Brothers, Morgan? Stanley Corporation, First Boston Corporation, Nomura Securities de Japón, Daiwa Securities, Nikko Securities, Ishan Securities, British Warburg Corporation y Baoyuan Corporation son todos bancos de inversión (bancos comerciales) propiedad de bancos comerciales. Esta forma de banca de inversión involucra principalmente a bancos comerciales que participan en negocios de banca comercial y banca de inversión a través de fusiones, adquisiciones, participación accionaria o el establecimiento de sus propias subsidiarias. Esta forma de banca de inversión es muy típica en países como Reino Unido y Alemania. (3) Los bancos universales se dedican directamente al negocio de banca de inversión. Estos bancos de inversión están ubicados principalmente en Europa continental. Se dedican a la banca comercial general y a la banca de inversión. (4) Sociedades financieras establecidas por algunas grandes empresas multinacionales. La forma organizativa de un banco de inversión En términos generales, la estructura organizativa adoptada por un banco de inversión está estrechamente relacionada con sus métodos de organización interna y sus ideas de gestión. Hay tres estructuras organizativas principales de los bancos de inversión modernos. (1)Sistema de asociación. Una sociedad es una forma organizativa en la que dos o más socios poseen una empresa y comparten sus ganancias. Los socios son los propietarios o accionistas de la empresa. Sus principales características son: los socios * * * disfrutan de los ingresos operativos del negocio y asumen responsabilidad ilimitada por las pérdidas operativas * * * puede ser operado por todos los socios * * * o por algunos socios, y los demás socios sólo aportan capital y son responsables de las ganancias; y pérdida; la composición de los socios puede ser grande o pequeña. (2) Sistema de empresa mixta. Una corporación híbrida suele ser un capital o una corporación más grande formada mediante la fusión de capitales o corporaciones que no están estrechamente relacionadas funcionalmente.
Después de la década de 1960, en el proceso de diversificación de la producción y operación de grandes empresas, los bancos de inversión fueron objetivos importantes para adquisiciones o fusiones en empresas mixtas. La principal motivación de estas actividades de maestría es ampliar la escala comercial de la empresa matriz. En este proceso, los bancos de inversión comenzaron gradualmente a transformarse de un sistema de asociación a un sistema corporativo moderno. (3) Sistema empresarial moderno. El sistema empresarial moderno confiere a la empresa una personalidad independiente y su establecimiento se basa en los derechos de propiedad de las personas jurídicas corporativas como símbolo central e importante. Los derechos de propiedad de las personas jurídicas son los derechos que disfrutan las personas jurídicas corporativas sobre toda la propiedad corporativa, incluidas las inversiones y la apreciación de las inversiones. La existencia de derechos de propiedad de una persona jurídica indica que los derechos de una persona jurídica ya no se expresan como derechos individuales. El moderno sistema corporativo ofrece a los bancos de inversión ventajas incomparables sobre el sistema de asociación tradicional en términos de captación de fondos, control de riesgos financieros y modernización de la gestión.
Pregunta 7: ¿Qué es un banco de inversión? Los bancos de inversión internacionales tienen muchos negocios, no sólo “corretajes” nacionales. Quizás esté familiarizado con las IPO: salida a bolsa, emisión de acciones, compra y venta de acciones, etc. , pero quizás no lo sepas, turbinas, swaps, negociación de bonos basura, negociación de CDS, CDO, etc. , e incluso los bancos de inversión tienen su propio capital privado, incluida la primera transferencia de inversiones de VC Goldman Sachs en la cría de cerdos. Por tanto, el negocio de la banca de inversión es muy amplio.
Pregunta 8: ¿Cuál es la diferencia entre una sociedad de valores y un banco de inversión? No existe una definición precisa de banco de inversión, pero en general los bancos de inversión se dedican principalmente a negocios del mercado de valores, no operan negocios de banca comercial tradicional y no realizan negocios directamente con residentes individuales. Suscripción de valores y fondos, ofertas públicas iniciales de empresas de riesgo, reemisiones corporativas, participación en planificación de fusiones y adquisiciones, etc. Es un negocio de banca de inversión común. En China, los bancos de inversión son compañías de valores, como se afirma en "Investment Banking" de Song. Este libro es muy bueno y útil para comprender la banca de inversión.
Las compañías de valores y los bancos de inversión se superponen, pero las compañías de valores también tienen otros servicios de corretaje, servicios de IB, etc. , que los bancos de inversión no tienen.
Pregunta 9: ¿Qué hace exactamente un banco de inversión? ¿Qué trabajos hay? Los bancos de inversión son instituciones financieras no bancarias que se dedican principalmente a la emisión de valores, suscripción, negociación, reestructuración corporativa, fusiones y adquisiciones, análisis de inversiones, capital de riesgo, financiación de proyectos y otros negocios. Son los principales intermediarios financieros en el mercado de capitales.
En cuanto a las posiciones de banca de inversión, generalmente se dividen en dos categorías, una se denomina contratación de proyectos y la otra se denomina realización de proyectos. Contratación de Ingeniería es el Departamento de Mercado de Capitales. Por un lado, son responsables de encontrar proyectos y fondos y, por otro lado, son responsables de comunicarse con las partes del proyecto y los financiadores. Se detallan las responsabilidades del proyecto, incluido el Departamento de Maestría, el Departamento de IPO, el Departamento de Investigación, etc. , principalmente responsable de completar los proyectos traídos por el Departamento de Mercado de Capitales.
Actualmente trabajo en análisis de la industria en una compañía de fondos y tengo un buen conocimiento del negocio de la banca de inversión. Si quieres saber algo puedes seguir preguntando, espero poder ayudarte.
Pregunta 10: ¿Cuáles son las posiciones en banca de inversión? Hola compañero, ¡estaré encantado de responder a tu pregunta!
Según la escala y la cobertura comercial de los bancos de inversión, los bancos de inversión se dividen en grupos sobresalientes (grandes bancos de inversión) y bancos boutique (bancos de inversión boutique). Los primeros incluyen Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, etc. Además de la banca de inversión tradicional, también realizará otras tareas. Por ejemplo, estas empresas tendrán departamentos especializados en negociación de valores (mercados de capitales) y también proporcionarán investigación de ventas y gestión de activos a instituciones/individuos. Estos últimos son generalmente de menor escala, o se centran en determinados productos financieros, o se centran en determinadas industrias, o se centran en determinados negocios, o se centran en determinados mercados, o tienen una plataforma completa pero de escala relativamente pequeña.
Desde la perspectiva de los departamentos y funciones de trabajo, los bancos de inversión extranjeros generalmente se dividen en IBD, ventas, investigación, banca privada, cuantificación y otros departamentos de apoyo.
IBD
El negocio principal de un banco de inversión incluye el lanzamiento de ofertas públicas iniciales (IPO), la emisión de acciones adicionales o fusiones y adquisiciones (M&a); brindar servicios a empresas que necesitan recaudar fondos; a través de listados. Estos son los proyectos centrales y tradicionales de la banca de inversión, una división conocida como División de Banca de Inversión o IBD.
En términos generales, IBD se divide en grupos de productos y grupos de industrias/departamentos. El grupo de productos se divide principalmente en fusiones (M&A), financiación apalancada (lev fin) y reestructuración (registro).
Las personas que trabajan en este grupo deben tener cierto conocimiento del producto y ser ejecutores de diversas transacciones. En el grupo industrial, necesitamos cubrir varias industrias específicas y nuestro trabajo es más de marketing. Sectores industriales como FIG (Grupo de Instituciones Financieras), TMT (Telecomunicaciones, Medios y Tecnología) y Bienes Raíces.
El grupo de cobertura industrial se centrará en una industria específica, como la atención médica, la tecnología, etc., y se comunicará con empresas de esa industria para llevar negocios a su propio banco. El grupo de cobertura de productos se centra principalmente en productos financieros, como fusiones y adquisiciones; a. , trabajarán con grupos industriales para satisfacer las necesidades específicas de los clientes.
En términos de niveles de trabajo, el departamento de IBD se divide en ***yst, asociados, VP (vicepresidente), director y MD (director general).
Aquí es necesario señalar tres puntos: 1. Los analistas ocupan puestos junior en IBD y algunos analistas de investigación ocupan puestos senior. 2. Para facilitar los negocios, algunos bancos de inversión extranjeros adoptan dos conjuntos de títulos profesionales para el front y el back office. Algunos bancos de inversión establecerán títulos profesionales diferentes, lo que significa que un vicepresidente que usted conoce puede no ser un vicepresidente real. 3. El nivel laboral más alto en Goldman Sachs es el de Director de Gestión de Socios en MD.
Analista
Los analistas de bancos de inversión generalmente son programas de 2 años para estudiantes de primer año en las principales universidades. El trabajo específico incluye:
Trabajo de investigación: descubrimiento básico y>gt<. /p>