¿Qué son los bonos subordinados y qué son los valores híbridos?

1. Los bonos subordinados se refieren a una forma de deuda cuyo orden de pago es superior al patrimonio de la empresa pero inferior a la deuda general de la empresa. El "subordinado" en la deuda subordinada es completamente diferente del "préstamo subordinado" en la clasificación de cinco niveles de los préstamos bancarios (normal, mención especial, subestándar, dudoso y sin pérdidas).

El "subordinado" en los bonos subordinados sólo se refiere al "subordinado" de sus derechos y no significa que su calificación crediticia deba ser "subordinada" el "subordinado" en la clasificación de cinco niveles es el; Al igual que "Dudosos" y "Pérdidas", se clasifican conjuntamente como préstamos dudosos.

2. Los valores híbridos son valores híbridos, son bonos diseñados de acuerdo con los requisitos del Acuerdo de Basilea para instrumentos de capital híbrido. Los fondos recaudados pueden incluirse en el capital secundario del banco. Los bancos comerciales pueden emitir una cierta cantidad de valores híbridos para llenar el vacío en el capital secundario existente 100.

Según la calidad del capital y la capacidad de compensar pérdidas, el Acuerdo de Basilea divide el capital de los bancos comerciales en capital de Nivel 1 y capital de Nivel 2 que se puede dividir en capital de Nivel inferior. 2 capital y capital Tier 2 inferior. Los bonos de capital híbrido (instrumentos de capital híbrido) son capital senior de nivel 2 que forma parte del capital de nivel 2.

Datos ampliados:

La principal diferencia entre los bonos subordinados y los instrumentos de capital híbrido es que los instrumentos de capital híbrido pueden y deben usarse para compartir las pérdidas del banco sin detener la negociación, mientras que los bonos subordinados pueden sólo se utilizará para compensar las pérdidas del banco en caso de quiebra y liquidación del banco.

Por lo tanto, en cierto sentido, los instrumentos de capital híbridos tienen la propiedad de servir como capital más que los bonos subordinados. El instrumento de capital híbrido más común es un bono convertible. Para los bancos nacionales, la emisión de bonos convertibles puede resolver fundamentalmente el problema de la insuficiencia de capital que la emisión de bonos subordinados.

Los bonos subordinados sólo tienen el atributo de capital dentro de un determinado período de tiempo, en lugar del capital propio del banco, y eventualmente deben ser reembolsados. Por lo tanto, los bonos subordinados no pueden resolver fundamentalmente el problema del insuficiente índice de adecuación de capital bancario, sino que sólo brindan a los bancos un período de amortiguación para mejorar sus condiciones operativas y ajustar su estructura de activos.

Materiales de referencia:

Enciclopedia Baidu-Bonos subordinados

Materiales de referencia:

Enciclopedia Baidu-Valores híbridos