¿Cómo explicar los swaps de incumplimiento crediticio?

Swap de incumplimiento crediticio, también conocido como swap de incumplimiento crediticio. Es un producto derivado de crédito común en el mercado de bonos y es una de las formas que tienen los inversores de evitar riesgos crediticios. Puede entenderse simplemente como una forma de seguro. En un contrato CDS, el comprador paga una determinada tarifa al vendedor. Cuando ocurre un evento de incumplimiento crediticio específico en un bono asegurado por CDS, como que el bono no pueda pagar, el vendedor del CDS pagará una compensación al comprador para cubrir sus pérdidas en el evento.

Por ejemplo, Jane posee 1 millón de bonos de la Compañía ABC. Las noticias recientes del mercado dicen que la Compañía ABC puede enfrentar el riesgo de incumplimiento. En ese momento, Jane estaba un poco asustada, por lo que compró el contrato de CDS de la Compañía ABC a una institución financiera para cubrir su riesgo crediticio. La duración del seguro es de 3 años y la prima anual es de 1. Si la Compañía ABC incumple durante este período, CDS pagará las pérdidas resultantes.

Credit Suisse vuelve a estar furioso, los precios de los CDS se disparan.

El miércoles 15 de marzo, citó CMAQ, el swap de incumplimiento crediticio (CDS) a un año de los bonos del Banco Suizo Credit Suisse se disparó a 1.000 puntos, equivalente a 20 veces el precio del CDS a un año de la UBS. Deutsche Bank 10 veces. El aumento de los CDS indica que la posibilidad de una reciente quiebra de la empresa ha aumentado considerablemente. Cuanto mayor sea el punto básico del CDS, mayor será el riesgo de que la empresa no pueda pagar su deuda. Los inversores de Credit Suisse estaban sumidos en un pánico extremo y los inversores en deuda compraron los contratos, cuyo precio tenía una prima. Cuando el riesgo de impago aumenta, las primas se vuelven caras.

¿Qué pasó con el banco Credit Suisse? ¿Por qué volvió a tronar?

Credit Suisse] es un banco de inversión y una empresa de gestión patrimonial global. Ha experimentado una variedad de problemas en los últimos años, desde pérdidas de inversiones y mala gestión hasta frecuentes cambios en la alta dirección. El trueno del banco Credit Suisse ha hecho que el precio de sus acciones se desplome en los últimos días. En resumen, hay varias razones detrás de esto:

1. El propio Credit Suisse reveló fallas importantes en los controles internos en sus informes financieros.

2. El Banco Nacional Saudita, principal accionista del Credit Suisse Bank, afirmó que no seguirá inyectando capital en esta institución.

3. Con el colapso del Silicon Valley Bank, el pánico del mercado y la aversión al riesgo aumentaron, exacerbando sus problemas crediticios.

Afortunadamente, en esta coyuntura, el Banco Nacional Suizo y los reguladores financieros han expresado su voluntad de proporcionar asistencia financiera y apoyo de liquidez a Credit Suisse. Recientemente, el banco suizo Credit Suisse tomó prestados 50 mil millones de francos suizos (aproximadamente 54 mil millones de dólares) del Banco Central Suizo.