¿Qué tipos de fideicomisos familiares existen actualmente en China?
En la actualidad, el umbral de capital para establecer fideicomisos familiares en China suele ser de 30 a 50 millones de yuanes. El plazo suele ser de diez a varias décadas. Por ejemplo, el plazo del fideicomiso familiar de FOTIC es de 30 a 50 años; el plazo del fideicomiso familiar de CITIC es de más de 10 años; el plazo de los fideicomisos familiares de la serie Family Business Changheng; Bank of Beijing and Beijing Trust Su duración oscila entre 5 y 40 años, de los cuales el primer período es de 20 años. Sin embargo, considerando que el negocio fiduciario familiar nacional aún se encuentra en la etapa de cultivo de mercado y los activos confiados son principalmente moneda, para aprovechar los recursos del mercado, el negocio fiduciario familiar actualmente lanzado por los profesionales tiene las características de umbrales de capital común y fideicomiso corto. períodos. Hay dos formas principales de expresión: una son los productos estandarizados a gran escala y de bajo umbral. Zhongrong Trust ha lanzado un producto de fideicomiso familiar "estandarizado", con un punto de partida de 100.000 yuanes y un plazo de 10 años, que tiene las características de un umbral más bajo y un plazo más corto. Changan Trust y Yingke Law Firm lanzaron conjuntamente un producto de fideicomiso familiar "mini", con un umbral bajo y semipersonalizado, con un umbral fijado en 3 millones de yuanes. La semipersonalización significa que el 70% del contenido está confirmado y el 30% del contenido es opcional. El posicionamiento de productos estandarizados y semiestandarizados de bajo umbral es el punto de partida para productos personalizados y sirve como base para cultivar el mercado y atraer más inversores. El segundo es aprovechar el pequeño poder de los fideicomisos de seguros. El "seguro de vida total" lanzado conjuntamente por Prudential Life y CITIC Trust tiene una prima de 8 millones, aprovechando decenas de millones de primas.
Banco de Desarrollo de Shanghai Pudong:
Marketing de clientes: ①La sucursal selecciona y comercializa a los clientes de banca privada que necesitan establecer fideicomisos familiares nacionales. ② Después de que la sucursal recopile y organice la información básica sobre la demanda de los clientes, complete el "Formulario de resumen de la demanda de los clientes de Domestic Family Trust" y envíelo a la oficina central por correo electrónico de la agencia.
Juicio de viabilidad del proyecto: ① La oficina central y la sucursal determinan los miembros del grupo de trabajo del proyecto. ② La sucursal, la sociedad fiduciaria y el cliente firman el "Acuerdo de Confidencialidad del Fideicomiso de Bienes Patrimoniales Nacionales", que es firmado por el personal pertinente de la oficina central. ③Coordinar dentro de la sucursal, firmar el formulario de revisión preliminar para los clientes previstos y enviarlo a la oficina central en forma sellada. Las sucursales pueden pedir a los clientes que firmen un formulario de confirmación de información básica del cliente como una de las informaciones básicas para hacer lo mejor que puedan. ④El departamento de banca privada de la oficina central revisa el formulario de revisión preliminar de la sucursal y determina la viabilidad del proyecto basándose en la conclusión de la diligencia debida del cliente y el juicio de viabilidad de la empresa fiduciaria. ⑤ De acuerdo con las instrucciones de la oficina central, la sucursal firmó la "Carta de intención de cooperación del fideicomiso de bienes patrimoniales nacionales" con el cliente y la empresa fiduciaria.
Redactar el plan de fideicomiso: la oficina central toma la iniciativa en la conexión con la empresa fiduciaria, y la empresa fiduciaria diseña un plan de fideicomiso familiar personalizado para el cliente de acuerdo con las necesidades del cliente; la sucursal ayuda a la oficina central; en la coordinación de la comunicación entre el cliente y la empresa fiduciaria sobre el plan fiduciario, y el plan final lo determinan el cliente y la empresa fiduciaria.
Redacción y firma de contratos: Sociedades fiduciarias redactan contratos de fideicomiso, etc. , negociado y firmado por el cliente; la casa matriz firma un contrato de asesoría financiera con la sociedad fiduciaria y el cliente.
Entrega de los bienes fiduciarios: El fideicomitente entrega los bienes fiduciarios a la sociedad fiduciaria y se constituye el fideicomiso.
Gestión del pago de la propiedad del fideicomiso: Durante la duración del fideicomiso, la sociedad fiduciaria pagará los gastos de manutención, gastos médicos, gastos de educación, pensiones y otros gastos a los beneficiarios de manera planificada.
Mantenimiento y gestión de clientes: Durante la duración del fideicomiso, la sucursal coopera con la sociedad fiduciaria en el mantenimiento y gestión de los clientes.
Gestión de inversiones en propiedades fiduciarias: la sociedad fiduciaria, como administrador de inversiones, gestiona los fondos inactivos de la propiedad fiduciaria en su nombre; nuestro banco acepta el encargo de la sociedad fiduciaria y proporciona asesoramiento en gestión financiera.
Supervisión de la divulgación de información: las empresas fiduciarias proporcionan periódicamente informes de gestión a los clientes; los clientes pueden confiar a los supervisores la supervisión de las empresas fiduciarias.
Terminación de la liquidación del fideicomiso: el fideicomiso se rescinde, la sociedad fiduciaria completa su liquidación y la propiedad restante del fideicomiso se distribuye a los beneficiarios.
Por ejemplo:
China Silver Group Co., Ltd. cotizó en el directorio principal de la Bolsa de Valores de Hong Kong el 28 de febrero de 2012.
Organizador: CCB International
Nuestro abogado de Hong Kong: Luo Law Firm.
Accionista mayoritario: Family Trust posee el 45,0% de las acciones después de cotizar en bolsa.
El fideicomitente del fideicomiso: el cónyuge del empresario (nacional de Saint Kitts y Nevis).
Beneficiarios del fideicomiso: empresarios, sus cónyuges e hijos.
Fiduciario: Banco Credit Suisse.
1.? Construcción original
Jiangxi Longtianyong Nonferrous Metal Co., Ltd. es una empresa nacional controlada por Chen Wantian.
La Sra. Chen (esposa del Sr. Chen) obtuvo el estatus de extranjero antes de cotizar en bolsa y estableció una serie de empresas en el extranjero y una empresa de propiedad totalmente extranjera: Zhejiang Baiyin Co., Ltd. La estructura previa a la cotización se muestra a continuación:
2.? Estructura de reestructuración previa a la IPO
Zhejiang Yinfu, controlada por Chen Tai, adquirió el 100% de las acciones de Jiangxi Long Tianyong. Una vez completada la adquisición, la Sra. Chen estableció un fideicomiso familiar para el Sr. Chen y su familia, y cuatro fideicomisos personales para otros accionistas nacionales. El fideicomiso familiar se estableció en Guernsey. Los accionistas nacionales finales (incluidos los beneficiarios del fideicomiso familiar) están registrados en el Documento No. 75 [1].
El "Reglamento sobre Fusiones y Adquisiciones de Empresas Nacionales por Inversionistas Extranjeros" (Documento No. 10) estipula que las empresas nacionales o empresas de propósito especial establecidas en el extranjero por personas naturales deben solicitar al Ministerio de Comercio aprobación para cotizar en el extranjero antes de poder comprar activos nacionales. Generalmente es difícil aprobar la revisión. El cónyuge del fundador de China Silver Group es de St. Kitts y Nevis. La empresa extranjera establecida por él no pertenece a la "sociedad con fines especiales" del Documento No. 10 y no requiere la aprobación del Ministerio de Comercio.
3.? Estructura fiduciaria de Chen
En el diseño de la estructura fiduciaria, se han hecho los arreglos correspondientes para controlar los derechos del fiduciario para garantizar el control de la empresa familiar. El Sr. Chen desempeña el papel de protector de confianza y poseedor de poder. Las facultades del titular del poder incluyen el derecho a gestionar inversiones y activos. El fiduciario debe seguir las instrucciones pertinentes del titular del poder sobre la gestión de inversiones de los fondos fiduciarios, y el protector del fideicomiso tiene derecho a nombrar y destituir al fiduciario. La arquitectura se muestra a continuación: