¿Qué es la trampa del dinero?
Pregunta 2: ¿Qué significa atrapar dinero?
La llamada trampa de dinero consiste simplemente en poner dinero que no le pertenece en su propio bolsillo a través de algún medio aparentemente legal. Debido a que este comportamiento es obviamente diferente del robo, el robo y el fraude en los delitos tradicionales, en la industria se le llama trampa de dinero.
Hay muchas formas de atrapar dinero.
El comportamiento de atrapamiento de dinero existe ampliamente en nuestra vida diaria, pero el lugar donde estalla más concentradamente es el mercado de capitales financieros. Debido a problemas como leyes y regulaciones imperfectas y una supervisión inadecuada en el mercado de capitales financieros de mi país, las empresas a menudo ignoran los intereses de los inversores y recaudan dinero maliciosamente.
Ser más grandes y más fuertes no es sólo una exigencia de la dirección, sino también un sueño de las empresas cotizadas. En este proceso, algunas empresas destacadas, lideradas por Haier, han logrado sus objetivos de crecer y fortalecerse a través de la financiación del mercado. Un comportamiento financiero adecuado de las empresas que cotizan en bolsa no es malo. El problema es que después de ganar dinero, no hacen negocios, o depositan el dinero en bancos para ganar intereses, o participan en las llamadas operaciones de capital (incluso la corrupción no es infrecuente), y las empresas que cotizan en bolsa no invierten el dinero en la economía real. Estos comportamientos pueden denominarse trampa de dinero.
En el mercado de capitales, existen diversas manifestaciones de trampa de dinero. Algunas son apropiaciones indebidas directas, es decir, tomar directamente los activos de las empresas que cotizan en bolsa para su propio uso, lo que equivale a un simple robo. Algunos utilizan garantías en cadena para proporcionar garantías complejas a empresas afiliadas a través de empresas que cotizan en bolsa, y defraudan enormes cantidades de fondos procedentes de la financiación, la venta de activos, los préstamos bancarios y otros vínculos de las empresas que cotizan en bolsa. Dado que la garantía es una actividad comercial común, tiene una apariencia aparentemente legal, pero en realidad, los fondos de garantía a menudo no se reembolsan a tiempo y, en última instancia, los inversores y los bancos soportarán todas las pérdidas. En la naturaleza, este comportamiento es similar a esconderse. Los tramperos inteligentes de dinero se involucran en transacciones inapropiadas con partes relacionadas, extorsionando fondos de las empresas que cotizan en bolsa "haciendo pasar bienes inferiores por buenos" e "intercambiando productos pequeños por grandes", perjudicando los intereses de los inversores. Dado que este método es normal y legal en la superficie (actualmente, las leyes y regulaciones pertinentes de mi país no prohíben a las empresas que cotizan en bolsa realizar transacciones con partes relacionadas, sino que solo exigen que las empresas que cotizan en bolsa relevantes revelen la información necesaria), es difícil para los inversores y las autoridades reguladoras para detectar este tipo de comportamiento de captura de dinero Más cerca del fraude.
Los círculos monetarios en el mercado de capitales financieros no se limitan en modo alguno a los tres tipos mencionados anteriormente. Con el fortalecimiento de la supervisión por parte de los departamentos pertinentes y la mejora de la conciencia jurídica de los inversores, estos tres métodos se han ido familiarizando gradualmente en el mercado. Por lo tanto, los círculos monetarios están ajustando gradualmente sus estrategias y desarrollando nuevas formas de recaudar dinero, de modo que ahora los círculos monetarios muestran una tendencia obvia hacia el ocultamiento y la industrialización.
Múltiples partidos unen fuerzas para fomentar el comportamiento de captura de dinero
Desde el punto de vista político, una razón importante para el comportamiento temprano de captura de dinero fue aliviar las dificultades de las empresas estatales. En la década de 1990, para resolver las dificultades de varias empresas estatales, la dirección las empujó al mercado de capitales. Aunque el punto de partida de esta política fue bueno, debido al hecho de que las suaves restricciones presupuestarias de las empresas estatales en ese momento no se habían mejorado completamente, sumado a la influencia de la burocracia tradicional de China y el proteccionismo de los gobiernos locales, la "escasez de dinero "Estalló intensamente la actividad de las empresas estatales y hubo muchas empresas pescando en aguas turbulentas. Utilizaron la reestructuración de las empresas estatales como excusa para recaudar dinero del mercado de capitales, iniciando así la producción de dinero por parte de las empresas.
En términos de psicología especulativa, la psicología especulativa de los inversores ofrece una oportunidad a los cazadores de dinero. Como dice el refrán: "Las moscas no muerden los huevos sin costuras". Si los inversores invierten con cautela y mantienen la calma ante la asimetría de la información, las posibilidades de ser atrapados con éxito por una empresa serán mucho menores. Sin embargo, debido a la inmadurez del mercado de capitales de China, la comprensión que la gente tiene del mercado no es tan racional como la de los mercados maduros de Occidente. En una estructura de mercado dominada por inversores individuales, el mercado está dominado por operaciones a corto plazo. La gente no está muy preocupada por la situación real de las empresas que cotizan en bolsa (si vale la pena invertir en ellas), pero siempre intenta especular a corto plazo. . Se puede decir que el ambiente entusiasta del mercado secundario anima a las empresas que cotizan en bolsa a ganar dinero.
Desde la perspectiva de la construcción del sistema legal, el bajo costo de violar la ley es una razón importante para la proliferación de conductas de trampa de dinero. En términos de asuntos civiles, según las estadísticas, a finales de 2006, más de 20 empresas cotizadas sospechosas de utilizar medios fraudulentos para ganar dinero habían pagado alrededor de 5 millones de yuanes en compensación a casi 300 inversores, y cada empresa recibió sólo 250.000 yuanes en concepto de compensación. compensación en promedio. Casi la mitad de los casos no se juzgan ni se deciden. Por ejemplo, el caso Yin, que involucraba a más de 80 demandantes y un litigio de 65.438+75 millones de yuanes, fue aceptado sin audiencia. Sin embargo, el tribunal no escuchó otros casos excepto el fallo de un demandante. Oriental Electronics tiene el mayor número de casos, con entre 6.000 y 7.000 demandantes, y el monto del litigio oscila entre 400 y 500 millones de yuanes. Algunos casos se intercambiaron pero nunca se abrieron oficialmente.
De manera similar, la agricultura ecológica que involucra a más de 80 demandantes y un litigio de más de 6 millones de yuanes también se encuentra en la etapa de presentación de un caso sin juicio. En cuanto a los casos en los que no se pronunció veredicto ante el tribunal, están el caso Jinan Qingqi y el caso Zheng.
En términos de responsabilidad penal, el nivel general de castigo por delitos económicos en la legislación penal de mi país es relativamente bajo. En términos de delitos, no existen delitos adecuados para castigar algunas conductas graves de tráfico de dinero. Además, según el principio de "el delito es legalmente punible", las autoridades judiciales tienen requisitos estrictos que deben cumplir para la identificación de los delitos. la conducta prevista en la ley penal, y no pueden ser condenados y sentenciados a voluntad. En este caso, algunos comportamientos ocultos para ganar dinero pueden tolerarse fácilmente. En términos de castigo, nuestro país rara vez estipula la pena de muerte para delitos económicos y no hay muchas disposiciones para la cadena perpetua. En nuestro país, la pena máxima por un solo delito es de sólo quince años, y la pena combinada por delitos múltiples no puede exceder los veinte años. Muchos delitos económicos graves sólo pueden castigarse ligeramente. Por ejemplo, Zhou Zhengyi y Tang Wanxin fueron condenados a menos de tres años de prisión por su manipulación previa del mercado de valores, pero, de hecho, las pérdidas que causaron al mercado fueron de cientos de millones o incluso miles de millones de yuanes.
Desde la perspectiva del gobierno corporativo interno, la imperfección de la estructura de gobierno corporativo existente ha llevado a serios problemas de agencia de gestión corporativa, lo que también ha contribuido al comportamiento de trampa de dinero hasta cierto punto. Dado que muchas empresas en nuestro país son de propiedad estatal y el control interno de riesgos no es estricto, es fácil para los directivos de las empresas maximizar sus propios intereses en lugar del verdadero valor de la empresa. En este entorno, algunos responsables de la toma de decisiones corporativas recaudan dinero para algún propósito personal o ayudan a otros a recaudar dinero. Han dominado una gran cantidad de recursos económicos y sociales a través de actividades para hacer dinero, lo que será de gran beneficio para su desarrollo futuro.
El daño de atrapar dinero no se limita al mercado mismo.
El impacto de la trampa de dinero no se limita en modo alguno a infringir los intereses de los inversores. Más importante aún, su existencia ha provocado que el mercado de capitales de China pierda gradualmente espacio para su desarrollo.
La trampa del dinero reducirá la calidad de los recursos del mercado y dañará la base del mercado. Como todos sabemos, las empresas que cotizan en bolsa de alta calidad son la base para el desarrollo del mercado de capitales de un país. No importa qué tipo de comportamiento de captura de dinero, afectará más o menos la calidad de las empresas que cotizan en bolsa, reducirá su capacidad de inversión y luego afectará la velocidad de desarrollo de todo el mercado. Atrapar dinero fomentará la especulación, fácilmente generará burbujas en el mercado, creará un cierto espacio vital para la especulación y no favorecerá la estabilidad del mercado. Lo más importante es que el comportamiento de atrapamiento de dinero afectará la confianza de los inversores en el mercado de valores, inhibirá los impulsos de inversión y, en última instancia, afectará el desarrollo saludable del mercado a largo plazo.
Vale la pena señalar que el daño causado por el comportamiento de trampa de dinero al mercado de capitales es cada vez más evidente. Desde 2004, el mercado de capitales de China ha experimentado una vigorosa transformación. A finales de 2006, la dirección propuso el objetivo estratégico de ampliar el mercado de capitales para ayudar a China a lograr el "ascenso de una gran potencia". Es previsible que en el futuro la competencia entre países de todo el mundo ya no sea una competencia entre barcos y armas, sino más bien un juego en el ámbito del mercado de capitales. En este nivel, la competitividad internacional del mercado de capitales es equivalente a la competitividad nacional. En otras palabras, el daño de la corrupción ya no se limita a su impacto interno, sino que afectará la supervivencia y el desarrollo futuros de China. Se trata de una cuestión importante que está verdaderamente relacionada con la economía nacional y el sustento de la gente.