¿Por qué reservar efectivo?
En primer lugar, los fondos de reserva incluyen muchas partidas. Aquí tomamos las materias primas como ejemplo para ilustrar el método para determinar la cantidad de fondos. .
La forma física de los fondos de reserva es en forma de diversos materiales de inventario, materiales y herramientas. Las provisiones suelen ser fijas y pertenecen a la liquidez fija. La gestión de los fondos de reserva consiste en realizar inspecciones, supervisión y envío periódicos de diversos suministros, materiales y herramientas ocupados en la etapa de reserva para mantenerlos dentro del rango de cuota, no afectar la producción, evitar retrasos, pérdidas y desperdicios, y ahorrar. el uso de fondos para lograr el objetivo de acelerar la rotación de capital y promover el desarrollo de la producción.
2. Hay tres fuentes principales de reservas de efectivo.
1. Flujo de caja operativo
El flujo de caja operativo es generalmente la principal fuente de efectivo para una empresa, especialmente empresas como Xiaomi, porque su propia gestión de la cadena de suministro es mejor, por lo que la suya propia. El flujo de caja operativo también es relativamente abundante.
Por ejemplo, Xiaomi: para los proveedores, Xiaomi realiza pedidos a los proveedores después de recibir los pedidos de los consumidores. Estos proveedores también tienen ciclos a la hora de suministrar a Xiaomi. Generalmente, Xiaomi vende a crédito. Gracias a esta excelente gestión de la cadena de suministro, Xiaomi ha podido ocupar fondos de forma gratuita durante mucho tiempo. Por ejemplo, en 2017, Xiaomi ocupó fondos de proveedores de forma gratuita durante 36 días, y en 2018, 77 días fue demasiado. A medida que la influencia de Xiaomi continúa expandiéndose, Xiaomi tiene más voz en los proveedores y su correspondiente tiempo de ocupación de capital será más largo.
Además, el rendimiento operativo de Xiaomi ha sido relativamente satisfactorio en los últimos años, además de los teléfonos móviles, se ha desempeñado muy bien en otros servicios de software, muebles para el hogar y hardware inteligente, por lo que su rendimiento ha aumentado. significativamente y su beneficio neto ha aumentado en consecuencia. El crecimiento también es obvio y puede seguir proporcionando a Xiaomi un generoso flujo de caja. El flujo de caja operativo de Xiaomi alcanzó los 25,9 mil millones de yuanes. En el primer semestre de 2020, el efectivo y los equivalentes de efectivo de Xiaomi habían alcanzado los 34,92 mil millones de yuanes, un aumento interanual del 13,45 %;
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La gran cantidad de flujo de caja generado por las operaciones de Xiaomi no quedará en los libros, sino que será operado por un equipo profesional. Estas inversiones incluyen algunas inversiones a largo plazo y algunas inversiones a corto plazo, y los rendimientos anuales de las inversiones son relativamente generosos. Por ejemplo, en 2020, los ingresos por inversiones de Xiaomi pueden alcanzar alrededor de 2 mil millones.
Aunque esta inversión no genera mucho flujo de caja, al menos puede contribuir a las reservas de efectivo de Xiaomi.
3. Flujo de caja de financiación.
Para esas grandes empresas, incluso si tienen abundante flujo de efectivo operativo, muchas empresas no invertirán ni operarán enteramente con sus propios fondos, sino que mantendrán su ventaja de liquidez a través de financiamiento externo.
En una era en la que el efectivo es el rey, un flujo de caja abundante puede mejorar la eficiencia operativa y la resistencia al riesgo de una empresa. Por ejemplo, durante la epidemia de 2020, aquellas empresas con abundante flujo de caja tendrán una vida más próspera y podrán aferrarse al mercado y ampliar su cuota de mercado cuando a otras no les vaya bien.