Comprensión del CFA

CFA significa analista financiero colegiado en chino.

CFA es la abreviatura de Chartered Financial Analyst, una cualificación profesional en el campo de la inversión y gestión de valores, fundada por el Institute of Chartered Financial Analysts (ICFA). El Instituto fue establecido originalmente en junio de 1959 por la Asociación de Analistas Financieros (FAF) en asociación con la Universidad de Virginia en Charlottesville, Virginia.

196265438 En octubre, la Asociación Británica de Analistas Financieros Colegiados y la Asociación de Analistas Financieros establecieron la Asociación Estadounidense de Gestión e Investigación de Inversiones (AIMR). La "Asociación de Investigación y Gestión de Inversiones" es una organización global sin fines de lucro y una organización especializada compuesta por analistas de valores, administradores de inversiones y otros profesionales estadounidenses involucrados en la toma de decisiones de inversión. Su misión es establecer y mantener los más altos estándares de excelencia e integridad profesional para promover los intereses de la industria de inversión global y su propósito es mejorar el profesionalismo de los tomadores de decisiones de inversión. Desde la creación del primer analista financiero colegiado en 1963, la designación CFA se ha convertido en un símbolo de excelencia profesional para quienes trabajan en la industria de inversiones en todo el mundo. Empresas e instituciones de inversión de renombre internacional consideran la calificación CFA como el mejor estándar para medir los estándares profesionales y la ética profesional de los inversores profesionales.

El propósito del "Chartered Financial Analyst Institute" es mejorar el nivel profesional de los tomadores de decisiones de inversión en todos los aspectos y, al otorgar el título CFA, garantiza que los profesionales tengan estándares profesionales avanzados. Cuando se fundó la universidad, sucedió que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) completó un informe sobre "Investigación especial sobre el mercado de valores". El informe no solo analizaba el mercado de valores de EE. UU. a principios de la década de 1960, sino que también mencionaba los valores. Los profesionales deben ser lo más mixtos posible, es necesario formar algunos analistas con "calificaciones" formales.

Entonces, en octubre de 1964 65438, William Norby, entonces presidente de la junta directiva de la Asociación de Analistas Financieros, aprovechó la oportunidad y trabajó duro para promover la formación del sistema CFA. Escribió cartas a varias autoridades reguladoras y bolsas solicitando CFA como estándar de calificación para analistas de inversiones profesionales. Sugirió que si los organismos autorreguladores quisieran determinar las calificaciones de los analistas, el CFA debería ser la norma. Esta calificación unificada puede eliminar la confusión, aumentar el valor del registro CFA y facilitar el flujo de analistas en diferentes sectores de la industria de inversiones.

Los esfuerzos de Nobby no fueron en vano. En junio de 1964, la Bolsa de Valores de Nueva York enfatizó claramente que los supervisores e investigadores deben tener calificaciones universitarias. Más tarde, organizaciones como la Asociación Estadounidense de Asesoría de Inversiones, la Asociación Estadounidense de Banqueros de Inversión y la Asociación Financiera de Nueva York también declararon que los miembros deben tener calificaciones CFA para unirse. Esto hace que la calificación CFA posea las características de autoridad profesional en la industria.

Los candidatos a CFA pueden obtener la calificación de Chartered Financial Analyst (CFA) siempre que completen tres exámenes CFA, acumulen al menos cuatro años de experiencia en la toma de decisiones de inversión y respeten el Código de Ética y Estándares.

Como estándar de evaluación autorizado reconocido mundialmente para medir las habilidades profesionales y la ética profesional de los profesionales de la inversión, el examen CFA es de especial importancia para ayudar a la industria financiera de China a acelerar el cultivo de profesionales de alta calidad, porque aquellos que Han obtenido la calificación CFA. Las élites en la industria de inversiones se han sometido a un riguroso autoestudio durante al menos tres años, durante los cuales también aprobaron un examen de Nivel 3 de seis horas. El examen se realiza en inglés, el idioma comúnmente utilizado en los negocios internacionales. , e involucra análisis de valores, finanzas corporativas y análisis cuantitativo.

El plan de estudios y el programa de evaluación de CFA son administrados por el Chartered Analyst Institute, una organización profesional global sin fines de lucro. La asociación también desarrolla estándares de informes de desempeño y profesionales voluntarios y basados ​​en la ética para la industria de inversiones. Tiene casi 75.000 miembros en todo el mundo, incluidos 63.000 beneficiarios de la designación CFA. Su misión es liderar la industria de inversión global estableciendo los más altos estándares en educación, integridad y profesionalismo.

El curso de examen CFA, establecido en 1963, está especialmente diseñado para expertos en inversiones, analistas de valores, administradores de fondos y consultores de inversiones. Los cursos de examen de autoaprendizaje alcanzan el nivel de posgrado y el examen se centra en las teorías y técnicas financieras internacionales más vanguardistas, incluido el análisis de inversiones, la gestión de carteras, el análisis de estados financieros, las finanzas corporativas, la economía, la evaluación del desempeño de las inversiones y la ética profesional.

"A diferencia de la teoría del examen de calificación general, el curso CFA es muy práctico", dijo Haiyin, quien obtuvo la carta CFA en 2003. Centrarse en la combinación de teoría y práctica es la mayor ventaja del curso CFA. Después de aprobar el examen, los miembros del CFA Institute recibirán periódicamente los resultados de investigación más avanzados en el campo financiero internacional del CFA Institute.

Al mismo tiempo, CFA tiene requisitos éticos extremadamente altos. Para convertirse en CFA, debe cumplir estrictamente el "Código de Ética" y el "Código de Conducta Profesional" establecidos por la asociación. Los estándares incluso bajan hasta el punto de que las CFA deben revelar cualquier posible conflicto de intereses entre sus clientes y empleadores. Para garantizar la credibilidad de la calificación CFA, la asociación registra todas las infracciones de Chartered Analyst.

El examen CFA se divide en tres etapas: Nivel 1, Nivel 2 y Nivel 3. Los candidatos deben superar la etapa anterior antes de pasar a la siguiente. El tiempo de examen para las tres etapas es de 6 horas, 3 horas por la mañana y 3 horas por la tarde.

La primera etapa (Nivel 1) adopta la forma de preguntas de opción múltiple, con 120 preguntas en cada trabajo, con un total de 240 preguntas

La segunda etapa (Nivel 2; ) adopta la forma de preguntas de opción múltiple, con cada trabajo Hay 60 preguntas en el trabajo y 120 preguntas en el ***;

El examen en la tercera etapa (nivel 3) consta de 50 ensayos y 50 preguntas de aplicación (principalmente análisis de casos).

El examen CFA cubre una amplia gama de áreas, que incluyen principalmente:

(1) Ética y estándares profesionales;

②Análisis de estados financieros;

③Análisis cuantitativo;

4 Economía;

⑤Análisis de inversión en renta fija;

⑥Análisis de capital;

⑦ Gestión de cartera;

(8) Finanzas corporativas;

⑨Derivados;

⑩Otros análisis de inversiones, etc.