Financiamiento de la cadena de suministro y tecnología de financiamiento de la cadena de suministro: el modelo de valor del financiamiento relacional
Aquí necesitamos aclarar varios elementos clave para captar la esencia de la financiación de la cadena de suministro y combinarla con la tecnología financiera:
El primer elemento es el objetivo: como detalle de las finanzas. En este campo, el objetivo es "riesgo controlable": controlar los riesgos al nivel más bajo (o más bajo, una extensión del primer párrafo de la definición descriptiva). En otras palabras, sus valores fundamentales y sus principales tareas son los mismos que los de las finanzas, pero con nuevos objetivos añadidos.
El segundo elemento es el objeto: ¿quién es el portador de las principales tareas financieras y el implementador de los objetivos? Los principales encargados de las tareas financieras forman diferentes ramas financieras, mientras que las finanzas de la cadena de suministro se centran en toda la empresa de la cadena de suministro, es decir, el grupo de producción formado por la cadena de suministro, empresas financieras u otras (no se limita a los bancos, sino que también incluye las primeras). Extensión de definición descriptiva) para lograr los objetivos únicos de la financiación de la cadena de suministro a través de la optimización de la gestión de medidas.
El tercer elemento está implícito en la descripción, que es la esencia de la financiación de la cadena de suministro. Es decir, la financiación de la cadena de suministro es esencialmente financiación de la cadena de suministro. La cadena de suministro es la relación formada por la financiación de la cadena de suministro. en este Servicios financieros formado sobre las relaciones. La mayor diferencia entre las finanzas relacionales y las finanzas tradicionales es la expansión de los elementos financieros centrales desde los objetos (como los préstamos corporativos, el elemento central es el crédito y el objeto portador es la empresa/el flujo de efectivo futuro) a la relación entre objetos. Esta expansión permite que los elementos centrales sean reexpresados, cuantificados y predichos, siendo la expresión y cuantificación una tarea importante de la "fijación de precios" financiera.
El tercer elemento del financiamiento de la cadena de suministro conduce al financiamiento de relaciones, lo que también hace que el financiamiento de la cadena de suministro tenga la facilidad de la tecnología financiera desde el principio. La razón es que el análisis financiero tradicional funciona principalmente con cálculos sobre números reales ordinarios. Al definir medidas, la teoría de la probabilidad, las estadísticas matemáticas y los procesos estocásticos pueden respaldar plenamente la tarea del análisis financiero. Si se considera el escenario del big data (los datos de alta frecuencia son un tipo de big data), el aprendizaje automático y la inteligencia artificial hacen que este análisis sea más "preciso" y "generalizado", pero las finanzas relacionales requieren que el análisis financiero se amplíe del real; rango de números a "datos gráficos" "——Los llamados datos gráficos, es decir, las finanzas (análisis) definidas en los datos gráficos son finanzas relacionales (análisis). Hay muchos escenarios prácticos específicos de financiación relacional, la mayoría de los cuales incluso se pueden resumir como financiación relacional, como las finanzas internacionales, pero la financiación relacional más típica es la financiación de la cadena de suministro, principalmente porque contiene los tres elementos principales anteriores y tiene dos características. que apoyan aplicaciones prácticas:
Primero, tiene una relación básica clara y estable, lo que deja clara la definición de elementos financieros como el crédito;
En segundo lugar, hay proveedores de servicios limitados ( instituciones financieras), lo que hace que las características centrales de las finanzas sean consistentes y las conclusiones sean conformes y operables.
Desde la naturaleza de las finanzas, las finanzas de la cadena de suministro son en realidad una manifestación integral de las características tridimensionales de las finanzas. La coordinación y optimización de la logística, el flujo de información y el flujo de capital involucran simultáneamente tres dimensiones características de las finanzas (los seguros involucran dos). La estructura de su modelo básico es en realidad que la logística, el flujo de información y el flujo de capital están controlados por "flujos de factores" financieros y están sujetos a los objetivos, restricciones regulatorias y recursos de coordinación de las instituciones financieras. Este proceso es en realidad una "operación" en un gráfico de múltiples escalas. Por supuesto, podemos considerar ciertas perspectivas sobre diferentes temas, como el uso de análisis de datos gráficos para optimizar el flujo de capital, el uso de big data 5G para generar eficiencia en el flujo de información y el uso de procesos de automatización financiera para rastrear y procesar el flujo de capital. Estos son modelos maduros de financiación de la cadena de suministro y también pueden considerarse como la encarnación comercial de la tecnología financiera de la cadena de suministro.
Pero, de hecho, la financiación de la cadena de suministro también debe tener en cuenta las características y tendencias cambiantes de esta "relación". Por ejemplo, el prototipo de negocio de "financiación de inventarios" de financiación de la cadena de suministro iniciado por muchos bancos permite que este cambio de relación se extienda a la hipoteca secundaria y la transferencia de crédito, y nuevas instituciones financieras e instituciones de servicios financieros de los fabricantes de la cadena de suministro pueden unirse. Cuando transferimos crédito varias veces, también significa la formación de un mecanismo de intercambio. Esta es también la razón por la cual el financiamiento de la cadena de suministro tiene un “mecanismo de riesgo compartido”. Entre ellos, el papel que puede desempeñar la tecnología financiera es más seguro, por lo que el mecanismo razonable de compartir riesgos es más razonable, lo que significa que puede desempeñar un papel en la descentralización del crédito (la llamada financiación de la cadena de suministro respaldada por blockchain) y las relaciones. replicación del crédito (las llamadas empresas de plataforma en campos específicos). Financiamiento de la cadena de suministro de la industria profesional) y ricos mecanismos de asunción de riesgos (la llamada introducción proactiva de modelos financieros de cumplimiento). Aplicaciones específicas se han reflejado en muchos casos que estudian la aplicación de la tecnología financiera en el financiamiento de la cadena de suministro y no se repetirán aquí.
Lo anterior es un análisis más profundo del financiamiento de la cadena de suministro desde una perspectiva técnica. A continuación, este artículo considera el financiamiento de la cadena de suministro desde el origen de las finanzas, la transición de la tecnología al "valor". Desde una perspectiva de investigación, podemos considerar las infinitas posibilidades de la tecnología y los innumerables cambios en el financiamiento de la cadena de suministro, pero todas las definiciones de financiamiento de la cadena de suministro ignoran un punto: como campo financiero aplicado, la vitalidad del financiamiento de la cadena de suministro radica en "valor" ”, el valor de la existencia financiera es claro. Por supuesto, la financiación de la cadena de suministro tiene el mismo valor, pero también tiene su propio valor único, que es reducir y eliminar la incertidumbre mediante la construcción de relaciones (tres características clave de las finanzas. Por lo tanto, su valor central es la racionalización actual del efectivo múltiple). Optimizar los flujos de crédito en las futuras cadenas de suministro. Aunque es muy simple, con este nivel podemos comprender mejor la estructura, el ajuste y la creación de valor del financiamiento de la cadena de suministro en su conjunto, y luego utilizar el financiamiento de la cadena de suministro para optimizar toda la cadena de suministro y, en última instancia, servir a la economía real.
Con base en los modelos de valor anteriores, la financiación de la cadena de suministro generalmente se puede dividir en: modelo de valor único, modelo de valor oligopólico y modelo de valor múltiple. Sin embargo, cabe señalar que esto no significa que sea multivalor. -El modelo de valor es más avanzado y está relacionado con la industria económica real y el entorno regulatorio en el que opera la cadena de suministro. Según las características dimensionales y las relaciones de las finanzas, las finanzas de la cadena de suministro también se pueden dividir en 9 modelos; : 3*3.
El autor ha publicado una monografía sobre agrupaciones industriales e investigó el "Modelo de financiación de la cadena de suministro de trece industrias en China", y algunos modelos también han formado casos para la orientación docente de posgrado. La clave del éxito de estos modelos reside en compartir el valor, pero a menudo este hecho se malinterpreta como flujo de caja (dinero). De hecho, la introducción anterior al financiamiento de la cadena de suministro ha demostrado que el valor de sus elementos se refleja en etapas y que se hacen juicios erróneos cuando no se alcanza el "flujo de efectivo". Por lo tanto, este artículo se divide específicamente en tres elementos, uno es. baterías de litio (nueva energía) en una ciudad de Shandong, y el otro es la "financiación de la cadena de la industria de autopartes" promovida por una provincia del suroeste de China. Sólo dos ejemplos contrastantes. Creemos que los modelos de financiación de la cadena de suministro adecuados para la mayoría de las industrias incluyen: modelo de valor único (agregación de dimensiones geográficas) y modelo de valor múltiple (agregación de latitudes no geográficas; entre los nueve modelos, hay más para construir relaciones de replicación crediticia); y enriquecer la toma de riesgos; pensar desde la perspectiva de la creación de valor y elegir estrategias para expandir el valor financiero.
(El autor Zhang Ning, Ph.D., profesor, supervisor de doctorado, director del Centro de Investigación de Tecnología Financiera de China de la Universidad Central de Finanzas y Economía, presidente de la Asociación de Investigación de Calidad de Vida, presidente de la junta directiva y economista jefe de la Organización de Cooperación para el Desarrollo de Empresas Familiares)