Red de conocimiento del abogados - Preguntas y respuestas penales - ¿Desde qué puntos debemos analizar el estado financiero de la empresa? Análisis del estado financiero \ x0d \ x0d \ Divide el informe en tres aspectos: análisis del ratio financiero de un solo año, análisis comparativo de diferentes períodos y comparación con otras empresas de la misma industria. Aquí dividimos el análisis de ratios financieros en análisis de solvencia, análisis de estructura de capital (o análisis de solvencia a largo plazo), análisis de eficiencia operativa, análisis de rentabilidad, análisis de ingresos de inversiones, análisis de capacidad de garantía de efectivo y análisis de composición de ganancias. \x0d\ a. Análisis de solvencia: \x0d\Ratio actual = activos corrientes/pasivos corrientes\x0d\El ratio actual puede reflejar la solvencia a corto plazo. Generalmente se cree que la tasa de rotación mínima razonable para las empresas manufactureras es 2. En términos generales, los principales factores que afectan el ratio circulante son el ciclo económico, el monto de las cuentas por cobrar en activos circulantes y la tasa de rotación del inventario. \x0d\Quick ratio = (Activos corrientes - inventarios)/Pasivos corrientes\x0d\ Debido a diversas razones, la liquidez de los inventarios es pobre, por lo que el ratio rápido obtenido restando los inventarios de los activos corrientes refleja con mayor precisión la capacidad de solvencia a corto plazo. Sea convincente. Generalmente se cree que el ratio rápido mínimo razonable para una empresa es 1. Sin embargo, la industria tiene un impacto significativo en el ratio rápido. Por ejemplo, si una tienda casi no tiene cuentas por cobrar, la proporción será mucho menor que 1. Un factor importante que afecta la credibilidad del ratio rápido es la liquidez de las cuentas por cobrar. \x0d\Ratio rápido conservador (ratio súper rápido) = (fondos monetarios, inversiones a corto plazo, documentos por cobrar, cuentas por cobrar)/pasivos corrientes\x0d\ Excluye además elementos que generalmente no están relacionados con el flujo de efectivo actual, como los diferidos. gastos. \x0d\Relación de caja = (fondos monetarios/pasivos corrientes)\x0d\Relación de caja refleja la capacidad de la empresa para pagar la deuda a corto plazo. \x0d\Tasa de rotación de cuentas por cobrar = ingresos por ventas/cuentas por cobrar promedio\x0d\Indica el número promedio de veces que las cuentas por cobrar se convierten en efectivo dentro de un año. Si la tasa de rotación es demasiado baja, afectará la solvencia a corto plazo de la empresa. \x0d\Días de rotación de cuentas por cobrar = 360 días/tasa de rotación de cuentas por cobrar\x0d\Indica el número promedio de días que tardan las cuentas por cobrar en convertirse en efectivo dentro de un año. Afectar a la solvencia a corto plazo de la empresa. \x0d\ Volver a \x0d\ b. Análisis de la estructura de capital (o análisis de solvencia a largo plazo): \x0d\Ratio de capital contable = capital contable total/activos totales × 100\x0d\Refleja el capital proporcionado por el propietario como una proporción de los activos totales La proporción refleja si la estructura financiera básica de la empresa es estable. En términos generales, un índice alto es una estructura financiera con bajo riesgo y bajo rendimiento, y un índice bajo es una estructura financiera con alto riesgo y alto rendimiento. \x0d\Relación activo-pasivo = pasivo total/activo total × 100\x0d\Refleja qué proporción del activo total se obtiene a través del endeudamiento. \x0d\Ratio capital-pasivo = Pasivos totales/Número final de capital contable × 100\x0d\ Puede revelar con mayor precisión la solvencia de la empresa que el ratio activo-pasivo, porque la empresa sólo puede reducir su ratio de endeudamiento aumentando el capital. El ratio capital-pasivo de 200 es una línea de advertencia general. Si se excede, se debe prestar especial atención. \x0d\Relación de carga a largo plazo = pasivos a largo plazo/activos totales × 100\x0d\Indicador para juzgar el estado de la deuda corporativa. No aumentará la presión de las empresas para el pago de la deuda a corto plazo, pero es una cuestión de estructura de capital y traerá riesgos adicionales para las empresas en recesión económica. \x0d\Ratio de deuda que devenga intereses = (préstamos a corto plazo con vencimiento dentro de un año, pasivos a largo plazo, préstamos a largo plazo, bonos por pagar, cuentas por pagar a largo plazo)/número de capital contable al final del período × 100\x0d\El impacto de los pasivos que no devengan intereses y de los pasivos que devengan intereses sobre las ganancias es completamente diferente. Los primeros no reducen directamente las ganancias, mientras que los segundos pueden reducir las ganancias a través de los gastos financieros, por lo tanto, al reducir los ratios de endeudamiento, las empresas; debería centrarse en reducir los pasivos que devengan intereses en lugar de los pasivos sin intereses, lo cual es de gran importancia para el crecimiento de las ganancias o para convertir las pérdidas en ganancias. En términos de revelar la solvencia de una empresa, 100 es la línea de advertencia de seguridad del capital reconocida internacionalmente para la relación entre los pasivos que devengan intereses y el capital. \x0d\Ingresos\x0d\ C. Análisis de eficiencia operativa: \x0d\Coeficiente de ajuste de activos netos = (Activos netos ajustados por acción - Activos netos por acción)/Activos netos por acción\x0d\Activos netos ajustados por acción = ( Accionistas patrimonio - Cuentas por cobrar a más de 3 años - Gastos pagados por adelantado - Pérdida neta de propiedad pagada por adelantado - Activos diferidos)/Número de acciones ordinarias\Cuanto mayor sea el coeficiente de ajuste de activos netos, menor será la calidad de los activos de la empresa.