Sistema Nacional de Bolsa y Cotizaciones de Acciones de Pequeñas y Medianas Empresas Reglas Detalladas de Transferencia de Acciones
El artículo 1 tiene por objeto regular el comportamiento de transferencia de acciones de la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones (en adelante Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones), mantener el orden de funcionamiento del mercado de valores, y proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores De acuerdo con la "República Popular China", la Ley de Valores de la República de China, las Medidas Provisionales para la Administración de National Equities Exchange and Quotations Co., Ltd. y otras leyes y reglamentos administrativos. , normas departamentales y otros documentos normativos, así como las Reglas de Negocios de la Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales (Prueba) (en adelante Abreviatura
Artículo 2: Estas reglas detalladas se aplican a la transferencia de acciones listadas en el Mercado de Valores Nacionales Bolsa y Cotizaciones Si no existen disposiciones en estas normas, se aplicarán las demás disposiciones pertinentes de la Bolsa y Cotizaciones Nacionales.
Artículo 1 Las transferencias de acciones y las actividades conexas se ajustarán a los principios de publicidad y equidad. , y la imparcialidad, y el fraude de valores, el uso de información privilegiada y la manipulación del mercado estarán prohibidos.
Artículo 4. Las empresas de valores anfitrionas, los inversores y otros participantes del mercado deberán cumplir con las leyes y reglamentos administrativos, las normas departamentales. , otros documentos normativos y reglas comerciales relevantes de National Equities Exchange and Quotations Co., Ltd. (en adelante, denominado "National Equities Exchange and Quotations Co., Ltd."). como Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales) proporciona servicios para actividades de transferencia de acciones y lleva a cabo una gestión autorregulada de las actividades de transferencia de acciones relacionadas de conformidad con la ley.
Artículo 6 Las transferencias de acciones se realizarán sin papel. métodos de transferencia pública o la Comisión Reguladora de Valores de China ((en lo sucesivo, otros métodos de transferencia reconocidos por la Comisión Reguladora de Valores de China)
Capítulo 2 Mercado de Transferencias
Sección 1 Transferencia y Transferencia de Instalaciones Participantes
Artículo 7. La Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales proporciona las facilidades pertinentes para las transferencias de acciones, incluidos anfitriones de negociación, unidades de comercialización, sistemas de cotización y sistemas de comunicación relacionados.
Artículo 8 Al transferir acciones. en la Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Acciones, la compañía de valores patrocinadora deberá proporcionar la Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Acciones a la Bolsa y Cotizaciones Nacionales de acciones solicita obtener la autoridad de transferencia y se convierte en un participante de la transferencia. >Artículo 9 Los participantes en la transferencia transferirán acciones a través de la unidad de creación de mercado que aplica para el Sistema Nacional de Transferencia de Acciones.
Artículo 10: Una unidad de comercialización es una unidad de negocio básica que un participante en la transferencia aplica a las acciones nacionales. Bolsa y Cotizaciones para su constitución, participa en la transferencia de valores de la Bolsa y Cotizaciones Nacional, y acepta los servicios y supervisión de la Bolsa y Cotizaciones Nacional.
Artículo 1º La sociedad de valores patrocinadora deberá constituir. una unidad de comercialización para el corretaje de valores, la negociación por cuenta propia de valores y los negocios de creación de mercado en la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones.
Artículo 12 Las disposiciones específicas sobre las unidades de comercialización y la autoridad de transferencia serán determinadas por la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones. La empresa del sistema lo formulará por separado.
Sección 2ª Modalidades de transferencia
Artículo 13 Las transferencias de acciones podrán realizarse mediante creación de mercado, licitación o acuerdo.
Existen. dos métodos. Más de un creador de mercado proporciona servicios de cotización de creación de mercado para acciones, que pueden transferirse mediante creación de mercado, excepto las acciones transferidas mediante creación de mercado, otras acciones se transfieren mediante licitación. El monto de la transferencia alcanza la Transferencia Nacional de Acciones. El sistema estipula transferencias estándar de acciones individuales y puede transferirse mediante acuerdo.
Si las acciones se traspasan con motivo de adquisiciones, cambios patrimoniales, introducción de inversores estratégicos, etc., se podrán traspasar mediante acuerdo sobre materias específicas. Los métodos específicos para la transferencia de acuerdos de materias específicas se formularán por separado.
Artículo 14 Si las acciones de una sociedad cotizada se transfieren mediante creación de mercado, uno de los creadores de mercado será la sociedad de valores patrocinadora que recomienda la cotización de sus acciones o la sociedad matriz de los valores patrocinadores. compañía.
Artículo 15 Las modalidades de transferencia de licitación incluyen la licitación colectiva y la licitación continua.
Para las acciones de estilo subasta, el Sistema Nacional de Cotizaciones y Bolsa de Valores proporciona las frecuencias de comparación correspondientes según el nivel de mercado de las empresas que cotizan en bolsa.
Las condiciones específicas para la adopción del método de subasta continua serán formuladas por separado por la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones.
Artículo 16 Una sociedad cotizada podrá modificar el método de transferencia de acciones con la aprobación de la Sociedad Nacional de Bolsa y Cotizaciones de Valores.
Artículo 17 Si una acción que adopta el método de transferencia de creación de mercado se cambia a un método de transferencia de oferta, la empresa que cotiza en bolsa deberá obtener el consentimiento previo de todos los creadores de mercado de la acción.
Artículo 18: Si las acciones transferidas por creación de mercado son inferiores a dos creadores de mercado y no han sido restituidas a más de dos creadores de mercado dentro de los 30 días de transferencia, la sociedad cotizada no ha solicitado un cambio de acciones. transferencia de acuerdo con el método de transferencia, el método de transferencia se cambiará por la fuerza a un método de transferencia de licitación.
Sección 3 Horario de transferencia
Artículo 19 El horario de transferencia de acciones es de lunes a viernes de 9:15 a 11:30 y de 13:00 a 15:00. Si el mercado está cerrado por cualquier motivo durante el período de transferencia, el momento de la transferencia no se pospondrá.
En caso de feriados legales y días de descanso anunciados por la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones, la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones permanecerá cerrada.
Artículo 20 Con la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China, la Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales podrá ajustar el tiempo de transferencia.
Capítulo 3 Disposiciones Generales sobre Transferencias de Acciones
Artículo 21 Para comprar o vender acciones, los inversionistas deberán abrir cuentas de valores y cuentas de capital a su nombre real, y firmar un contrato de agencia de negociación de valores con el contrato de sociedad de valores patrocinadora y firmar la correspondiente carta de divulgación de riesgos.
Los inversores que abran cuentas de valores deberán cumplir con las regulaciones de China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. (en adelante, China Securities Depository and Clearing).
Artículo 22 Los inversores podrán encomendar a la sociedad de valores patrocinadora la compra y venta de acciones mediante encomienda por escrito o métodos de encomienda de autoservicio, como teléfono, terminal de autoservicio e Internet.
Si los inversores confían su propia encomienda, deberán operar de acuerdo con las regulaciones pertinentes. La empresa de valores patrocinadora registrará el número de teléfono, la dirección de la tarjeta de red, la dirección IP y otra información confiada por el inversor.
Artículo 23: Luego de aceptar la encomienda de operación de un inversionista, la sociedad de valores patrocinadora deberá confirmar que el inversionista cuenta con las acciones o fondos correspondientes, declarar a la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones de acuerdo con el contenido de la encomienda, y realizar la transacciones correspondientes y Responsabilidades de Liquidación.
Si la compañía de valores patrocinadora acepta el encargo de inversionistas para realizar transacciones, el inversionista entregará las acciones vendidas o los fondos comprados por la compañía de valores patrocinadora a la compañía de valores patrocinadora, y la compañía de valores patrocinadora transferirá las acciones vendidas o compradas. El precio pagado por las acciones se entrega al inversor.
Artículo 24 Los inversores pueden cancelar la parte de encomienda incompleta.
Si la encomienda es revocada o invalidada, la sociedad de valores patrocinadora devolverá los fondos o acciones correspondientes a los inversores en el momento oportuno después de la confirmación.
Artículo 25 La sociedad de valores patrocinadora deberá informar oportunamente a la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones de acuerdo con el orden en que acepte las encomiendas de los inversionistas.
Artículo 26 Las instrucciones de declaración se transmitirán en el formato que establezca la Sociedad Nacional de Bolsa y Cotizaciones de Valores. La Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales podrá ajustar el contenido y los métodos de la declaración de acuerdo con las necesidades del mercado.
Artículo 27 La sociedad de valores patrocinadora deberá conservar adecuadamente los registros de encomienda y declaración de conformidad con las normas pertinentes.
Artículo 28 El número de acciones declaradas para negociación es de 65.438 + 0,000 acciones o un múltiplo entero de éstas. Al vender acciones, si el saldo es inferior a 1.000 acciones, se debe realizar una declaración de venta única.
Artículo 29 La unidad de medida para la transmisión de acciones es el “precio por acción”. El cambio unitario mínimo en el precio de la declaración de transferencia de acciones es de 0,01 RMB.
Si el precio alcanzado según el principio de transacción no está dentro del rango de la unidad mínima de cambio de precio, se tomará la unidad mínima de cambio de precio correspondiente con base en el principio de redondeo.
Artículo 30: El número máximo de acciones transferidas en una sola solicitud no podrá exceder de 6.543.800 acciones, salvo las transferencias por convenio.
Artículo 31 La Sociedad Nacional de Bolsa y Cotizaciones de Valores podrá ajustar el número de acciones declaradas para una sola operación, la unidad mínima de cambio del precio declarado y el límite superior del número de acciones declaradas para una sola operación. según las necesidades del mercado.
Artículo 32 El presente acuerdo tendrá efectos a partir de la fecha de su aplicación.
Las declaraciones de transacciones y las declaraciones de cancelación deben ser confirmadas por la Bolsa Nacional de Valores y el anfitrión de operaciones de cotizaciones antes de que sean válidas.
Artículo 33 La sociedad de valores patrocinadora deberá enviar instrucciones de declaración de operaciones al sistema de negociación del Sistema Nacional de Bolsa y Cotizaciones a través del sistema de cotizaciones. Una vez que el host de la transacción coincide con la declaración de la transacción, se establece la transferencia. De acuerdo con lo dispuesto en estas reglas, la transacción entrará en vigor de inmediato y el registro de la transacción será enviado por la Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores a la casa de valores patrocinadora.
Para transferencias que tengan consecuencias graves por causas de fuerza mayor, accidentes, intrusión ilegal en el sistema de negociación, etc., la Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores podrá tomar las medidas oportunas o determinar su nulidad.
Para transferencias obviamente injustas, se pueden tomar las medidas adecuadas después de la confirmación por parte de la Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores.
Artículo 34 Si cualquier violación a estas normas perturba gravemente el normal funcionamiento del mercado de valores, la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones tendrá derecho a cancelar la transferencia. Las pérdidas resultantes serán a cargo del enajenante ilegal.
Artículo 35 Para las transacciones concluidas de acuerdo con estas reglas, los resultados de la transacción estarán sujetos a los datos de la transacción registrados por el anfitrión de la transacción.
Artículo 36: Las acciones adquiridas por los inversionistas no podrán ser vendidas en el mismo día.
Salvo disposición en contrario de National Equities Exchange and Quotations.
Las acciones compradas por el creador de mercado durante el proceso de cotización de creación de mercado se pueden vender el día de la compra.
Artículo 37 Para las transacciones concluidas de conformidad con estas reglas, el comprador y el vendedor deben reconocer el resultado de la transacción y cumplir con las obligaciones de compensación y entrega.
El negocio de compensación y liquidación de transacciones bursátiles se manejará de acuerdo con las regulaciones chinas.
Artículo 38 La Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores publicará cotizaciones de transferencia de acciones en tiempo real, información pública de transferencia de acciones y otra información de transferencia en cada día de transferencia, preparará varios informes que reflejen oportunamente la situación de transferencia del mercado y pasar Publicado en la plataforma de divulgación de información u otros medios designados por la Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores.
Artículo 39 El Sistema Nacional de Transferencia de Acciones clasifica y revela el mercado de valores en tiempo real mediante métodos de creación de mercado y transferencia de ofertas.
Artículo 40 La Sociedad Nacional de Bolsa y Cotizaciones de Valores es responsable de la gestión unificada y difusión de la información de la Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales. Ninguna institución o individuo puede publicar, utilizar o difundir información sobre transferencias sin el permiso de National Equities Exchange and Quotations. Las instituciones y las personas a las que la Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores les permite utilizar información de transferencia no pueden proporcionar ni difundir información de transferencia a otras instituciones o personas sin consentimiento.
Artículo 41 La Sociedad Nacional de Bolsa y Cotizaciones de Valores podrá ajustar el contenido y los métodos de divulgación de información de mercado en tiempo real y de información pública sobre transferencias de acciones en función de las necesidades del mercado.
Artículo 42 La Sociedad Nacional de Bolsa y Cotizaciones de Valores podrá compilar índices bursátiles tales como índices integrales, índices componentes e índices clasificados de acuerdo con las necesidades del desarrollo del mercado, y publicarlos de inmediato.
La elaboración y método de elaboración del índice bursátil será estipulado separadamente por la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones.
Capítulo 4 Formas de Creación de Mercado y Transferencia
Sección 1 Encomienda y Declaración
Artículo 43 Los formadores de mercado deberán publicar ininterrumpidamente en la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones Bidireccionales cotizaciones de compra y venta y cumplimiento de obligaciones de transacción con inversores en función de sus cotizaciones dentro del rango de cotización. En el modo de transferencia de creación de mercado, los inversores no pueden completar transacciones. Salvo disposición en contrario de National Equities Exchange and Quotations.
Artículo 44 Los inversores podrán encomendar a la sociedad de valores patrocinadora la compra y venta de acciones mediante órdenes de precio límite.
Una orden limitada se refiere a una orden que un inversionista confía a la firma de corretaje líder para comprar y vender acciones a un precio establecido. La firma de corretaje líder debe declarar comprar acciones al precio establecido o por debajo de él; acciones al precio establecido o superior; declarar y vender acciones.
Una orden limitada incluirá el número de cuenta de valores, el código de valores, la dirección de la transacción, la cantidad de la orden, el precio de la orden, etc.
Artículo 45 La Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores aceptará las declaraciones de aumento y disminución de precios de las casas de bolsa patrocinadoras y las declaraciones de formadores de mercado de los formadores de mercado. Salvo disposición en contrario de National Equities Exchange and Quotations.
La declaración de límite de precio deberá incluir el número de cuenta de valores, el código de valores, el código de unidad de comercialización, el código de identificación del departamento comercial de valores, la dirección de la transacción, la cantidad de declaración, el precio de declaración, etc.
Una declaración de creación de mercado se refiere a una instrucción emitida por un creador de mercado a la Bolsa y Cotizaciones Nacionales de comprar o vender no más de un número específico de acciones a un precio específico para cumplir con su mercado. -hacer obligaciones. La declaración de creación de mercado incluirá el número de cuenta de valores, el código de valores, el código de la unidad de creación de mercado, la cantidad y el precio de la declaración de transacciones, etc.
Artículo 46 El Sistema Nacional de Bolsa y Cotizaciones de Valores acepta declaraciones de límites de precios y declaraciones de creación de mercado en el horario de 9:15 a 11:30 y de 13:00 a 15:00 horas en cada día de transferencia. National Equities Exchange and Quotations puede ajustar el momento en que acepta presentaciones.
Artículo 47: Los creadores de mercado deben comenzar a publicar cotizaciones bilaterales de compra y venta a más tardar a las 9:30 cada día de transferencia y cumplir con sus obligaciones de cotización de mercado.
Artículo 48 Cada declaración de creación de mercado presentada por un creador de mercado incluirá el precio de compra y el precio de venta, y la diferencia relativa del precio de oferta y demanda no excederá el 5%. La fórmula de cálculo para el diferencial relativo entre oferta y demanda es:
El diferencial relativo entre oferta y demanda = (precio de venta - precio de compra) ÷ precio de venta × 100%
La diferencia entre el El precio de venta y el precio de compra son iguales al mínimo. Las variaciones de precios en unidades no están sujetas a las restricciones del párrafo anterior.
Artículo 49: Luego de que un creador de mercado presente una nueva declaración de creación de mercado, la parte incompleta de la declaración de creación de mercado anterior quedará automáticamente cancelada.
Artículo 50: Si la solicitud de creación de mercado anterior de un creador de mercado se cancela o el número de órdenes presentadas después de la transacción es inferior a 65.438+0,000 acciones, el creador de mercado deberá volver a cotizar dentro de los 5 minutos.
Artículo 51: Cuando el número de acciones en poder de un formador de mercado sea inferior a 65.438+0,000 acciones, el formador de mercado podrá quedar exento de la obligación de vender cotizaciones.
Si ocurre la situación del párrafo anterior, el creador de mercado deberá informar oportunamente a la Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores y ajustar el número de acciones, y reanudar la cotización bidireccional normal a más tardar el el tercer día de transferencia después de que ocurra la situación.
Artículo 52: Cuando un único creador de mercado posea el 20% del capital social total de una sociedad cotizada, podrá quedar exento de la obligación de comprar y cotizar.
Si ocurre la situación del párrafo anterior, el creador de mercado deberá informarlo oportunamente a la Bolsa y Cotizaciones Nacionales y reanudar la cotización bidireccional normal a más tardar el tercer día de transferencia posterior a la situación. ocurre.
Sección 2ª Operaciones
Artículo 53 El horario de casación de transferencias de creación de mercado es de 9.30 a 11.30 horas y de 13.00 a 15.00 horas cada día de transferencia.
El tiempo que el creador de mercado proporciona cotizaciones bidireccionales en cada día de transferencia no debe ser inferior al 75% del tiempo de igualación de transferencias del creador de mercado.
Artículo 54 La Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores realizará operaciones de declaración de precio límite inmediatamente con declaraciones de creación de mercado, si existieran dos o más declaraciones de mercado, las operaciones se realizarán conforme a los principios de prioridad de precios; y prioridad temporal. El precio de la transacción estará sujeto al precio de declaración de creación de mercado.
Si el creador de mercado cambia la cotización para que la orden de precio límite sea al precio, el Sistema Nacional de Bolsa y Cotizaciones de Valores seguirá los principios de prioridad de precio y prioridad temporal y realizará transacciones con órdenes de precio límite en secuencia. El precio de la transacción estará sujeto al precio de declaración de creación de mercado.
El precio de alcance significa que el precio de compra de una orden limitada es igual o superior al precio de venta de una orden de creación de mercado, o que el precio de venta de una orden limitada es igual o inferior al el precio de compra de una orden de creación de mercado.
No se pueden realizar operaciones entre órdenes limitadas y órdenes de creación de mercado.
Sección 3ª Gestión de Formadores de Mercado
Artículo 55: Las sociedades de valores deberán solicitar a la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones el registro antes de realizar negocios de creación de mercado en la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones.
Artículo 56 Los creadores de mercado realizarán sus operaciones de creación de mercado a través de cuentas especiales de valores. Las cuentas de valores especiales de creación de mercado deben informarse a China Securities Clearing Company y a National Equities Exchange and Quotations.
Si un creador de mercado ya no presta servicios de creación de mercado y cotización de acciones de empresas cotizadas, transferirá las acciones fuera de la cuenta especial de valores de creación de mercado.
Artículo 57: La cuenta propia de valores de un formador de mercado no podrá mantener sus acciones formadoras de mercado ni participar en la negociación de acciones formadoras de mercado.
Artículo 58: El monto total de acciones creadores de mercado adquiridas por el creador de mercado inicial no será inferior al 5% del capital social total de la sociedad cotizada o 6,5438+0 millones de acciones (lo que sea menor). ). Cada creador de mercado deberá El número de acciones no será inferior a 6.543.800 acciones.
Salvo la situación del párrafo anterior, los creadores de mercado deberán obtener no menos de 65.438+ acciones de acciones creadores de mercado antes de crear mercados.
Artículo 59: Las acciones de creación de mercado de los creadores de mercado podrán obtenerse de las siguientes formas:
(1) Transmisión de accionistas antes de cotizar;
(2) Emisión de acciones;
(3) Compra en el Sistema Nacional de Transferencia de Acciones;
(4) Otros medios legales.
Artículo 60: Tratándose de acciones cotizadas mediante transferencia de creación de mercado, el formador de mercado que se incorpore posteriormente deberá prestar servicios de cotización de creación de mercado de la acción tres meses después de su cotización.
Para las acciones transferidas a través de creación de mercado, los creadores de mercado posteriores deben solicitarlo a la Sociedad Nacional de Bolsa y Cotizaciones de Valores.
Artículo 61 Si el creador de mercado inicial lleva menos de seis meses creando mercado de acciones cotizadas mediante transferencia de creación de mercado u otros métodos de transferencia, no podrá retirarse del mercado. Si el creador de mercado que se incorpora posteriormente ha hecho mercado durante menos de 3 meses, no podrá retirarse del mercado.
Si un creador de mercado se retira de la creación de mercado, deberá solicitarlo con antelación y obtener la aprobación de la Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores. Una vez que el creador de mercado se retira de la creación de mercado, no se le permite volver a solicitar la creación de mercado sobre las acciones en el plazo de un mes.
Artículo 62 En las siguientes circunstancias, los creadores de mercado suspenderán automáticamente la creación de mercado de las acciones relevantes:
(1) La acción se retira de la lista.
(2) El método de transferencia de acciones ha cambiado debido a la retirada de otros creadores de mercado, lo que ha resultado en menos de dos creadores de mercado.
(3) Los creadores de mercado han sido suspendidos o despedidos; . operaciones de mercado o tener prohibición de realizar mercados.
(4) Las demás circunstancias que determine la Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores.
Sección 4 Transferencias entre Creadores de Mercado
Artículo 63: Las transferencias de acciones entre creadores de mercado con el fin de ajustar las existencias podrán confirmar la transacción mediante declaración mutua.
Artículo 64: La declaración de confirmación de transacción de creador de mercado se refiere a una instrucción entre creadores de mercado para confirmar una transacción con una contraparte designada a un precio y cantidad designados.
La declaración de confirmación de transacción del creador de mercado debe incluir el número de cuenta de valores, el código de valores, el código de unidad de comercialización, la dirección de la transacción, la cantidad de declaración, el precio de declaración, la unidad de comercialización de la contraparte, el número de cuenta de valores de la contraparte y el número de acuerdo de transacción.
Artículo 65 El horario para que la Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores acepte y confirme las declaraciones de operaciones de los formadores de mercado es de 15:00 a 15:30 horas de cada día de transferencia.
Artículo 66 La Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores deberá confirmar la transacción de valores con el mismo código de valor, mismo precio de declaración, misma cantidad de declaración y dirección de transacción opuesta, y especificará la unidad de comercialización de la contraparte, el número de cuenta de valores. y acuerdo.
Al transferir acciones entre creadores de mercado, el precio de la transacción no será superior al 200% del precio de cierre anterior o al precio de transacción más alto del día, y no será inferior al 50% del precio de cierre anterior. precio o el precio de transacción más bajo del día.
Artículo 67 Las transferencias entre creadores de mercado no se incluyen en el cálculo de los precios e índices del mercado en tiempo real, y el volumen de negociación se incluye en el volumen total de negociación de acciones después de que se completa la transferencia entre creadores de mercado el cada día de transferencia.
Artículo 68: En cada día de transferencia, una vez completada la transferencia entre creadores de mercado, la Sociedad Nacional de Bolsa y Cotizaciones anunciará una por una la información de la transferencia entre creadores de mercado, incluyendo el nombre del valor y el volumen de transacción, el precio de la transacción y los nombres de los creadores de mercado del comprador y del vendedor.
Sección 5 Otras Disposiciones
Artículo 69 El precio de apertura de una acción para su transferencia a bolsa será el precio de la primera transacción de la acción en ese día.
Artículo 70: El precio de cierre de las acciones negociadas mediante transferencias de creación de mercado será el precio promedio ponderado 15 minutos antes de la última transacción (incluida la última transacción) de la acción en ese día.
Si no hay transacción en el día, el precio de cierre anterior será el precio de cierre del día.
Artículo 71 La Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones proporciona a los creadores de mercado información en tiempo real como el precio declarado y la cantidad de sus acciones formadoras de mercado con un límite de precio máximo de 10 días y un límite mínimo de 10 años. límite de precio y proporciona a los creadores de mercado un servicio de mercado. Los creadores de mercado brindan información en tiempo real, como los 10 mejores precios y cantidades de creadores de mercado.
Artículo 72 El Sistema Nacional de Bolsa y Cotizaciones de Valores publicará información de mercado en tiempo real a las 9:30 de cada día de transferencia, incluyendo principalmente código de acciones, abreviatura de acciones, precio de cierre anterior, último precio de transacción, precio más alto. del día, y El precio más bajo, el número acumulado de transacciones en el día, el monto acumulado de la transacción en el día, el precio y la cantidad en tiempo real declarados por los tres principales creadores de mercado, y el precio y la cantidad en tiempo real declarados por los tres últimos creadores de mercado.
Capítulo 5 Métodos de transferencia por acuerdo
Artículo 73 Se puede proceder a una transferencia de acciones con una cantidad única declarada de no menos de 654,38 millones de acciones o un monto de transferencia de no menos de 10.000 yuanes. por acuerdo.
Artículo 74 Los inversores podrán encomendar a la sociedad de valores patrocinadora la compra y venta de acciones mediante encomienda de confirmación de transacción.
La confirmación de transacción encomendada se refiere a una orden en la que un inversionista y un comprador llegan a un acuerdo de transacción y encomiendan a la firma de valores patrocinadora que confirme la transacción con la contraparte especificada a un precio y cantidad específicos. La encomienda de confirmación de la transacción debe incluir: número de cuenta de valores, código de valores, dirección de la transacción, cantidad de la encomienda, precio de la encomienda, número de transacción acordado, código de unidad de comercialización de la contraparte, número de cuenta de valores de la contraparte, etc.
Artículo 75 La Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores aceptará las declaraciones de confirmación de operaciones de las casas de bolsa patrocinadoras.
La declaración de confirmación de la transacción debe incluir: número de cuenta de valores, código de valores, código de unidad de comercialización, código de identificación del departamento comercial de valores, dirección de la transacción, cantidad de declaración, precio de declaración, número de transacción acordada, código de unidad de comercialización de la contraparte, transacción contraparte Número de cuenta de valores, etc.
Artículo 76 El horario para que el anfitrión de negociación acepte las declaraciones es de 9:15 a 11:30 y de 13:00 a 15:30 cada día de negociación.
Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales podrán ajustar el tiempo de aceptación de declaraciones.
Artículo 77 De 15:00 a 15:30 horas de cada día de transferencia es el horario de confirmación de la formalización del contrato de transferencia.
Artículo 78 La Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores deberá confirmar la declaración de operaciones con el mismo código de valores, precio de declaración y cantidad de declaración, pero direcciones de operación opuestas, con la misma unidad de comercialización de contraparte designada, número de cuenta de valores. y número de transacción acordado. Confirmar la transacción.
El precio de transacción de la transferencia del acuerdo no será superior al 200% del precio de cierre anterior o al precio más alto del día, ni será inferior al 50% del precio de cierre anterior o al más bajo. precio del día.
Artículo 79: La transferencia del contrato no se incluirá en el cálculo de los precios e índices del mercado en tiempo real, y el volumen de negociación se incluirá en el volumen total de negociación de acciones al día siguiente de la transferencia del contrato.
Después del final de cada día de transferencia, la Compañía Nacional de Bolsa y Cotizaciones de Valores anuncia la información de la transacción de cada transferencia acordada ese día, incluido el código de valores, la abreviatura de los valores, el precio de la transacción, la cantidad de la transacción y el departamentos de negocios de valores de las firmas de valores que albergan al comprador y al vendedor Nombre o nombre de la unidad de comercialización, etc.
Si la información pública sobre transferencia de acciones involucra a la unidad de comercialización exclusiva de una institución, el nombre publicado será "Exclusivo Institucional".
Capítulo Sexto Métodos de Licitación y Transferencia
Sección 1 Encomienda y Declaración
Artículo 80 La transferencia de acciones mediante licitación deberá adoptar los métodos de licitación colectiva y de licitación continua. .
La oferta colectiva se refiere a un método de oferta centralizada única para órdenes de compra y venta aceptadas dentro de un período de tiempo.
La oferta continua se refiere al método de oferta que coincide continuamente con las declaraciones de transacciones una por una.
Artículo 81 Para las acciones básicas transferidas mediante licitación colectiva, el anfitrión de la negociación igualará centralmente las declaraciones de transacciones aceptadas a las 15:00 horas de cada día de transferencia.
Para acciones innovadoras transferidas mediante licitación colectiva, el anfitrión de la negociación centralizará las declaraciones de transacciones aceptadas a las 9:30, 10:30, 11:30, 14:00 y 15:00 cada día de transferencia. casamentero.
El Sistema Nacional de Transferencia de Acciones puede ajustar la frecuencia de calce de las subastas de convocatorias de acuerdo a las necesidades del mercado.
Artículo 82 Para las acciones transferidas mediante subasta continua, el horario de subasta de la convocatoria de apertura es de 9:15 a 9:25 de cada día de transferencia, y el horario de subasta continua es de 9:30 a 11:30. 13:00 a 14:55.
Artículo 83 Los inversores podrán encomendar a la sociedad de valores patrocinadora la compra y venta de acciones en forma de órdenes de precio límite.
Una orden limitada se refiere a una orden que un inversionista confía a la firma de corretaje líder para comprar y vender acciones a un precio establecido. La firma de corretaje líder debe declarar comprar acciones al precio establecido o por debajo de él; acciones al precio establecido o superior; declarar y vender acciones.
Una orden limitada incluirá el número de cuenta de valores, el código de valores, la dirección de la transacción, la cantidad de la orden, el precio de la orden, etc.
Artículo 84 La Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores aceptará las declaraciones de aumentos y disminuciones de precios de las casas de bolsa patrocinadoras.
La declaración de límite de precio deberá incluir el número de cuenta de valores, el código de valores, el código de unidad de comercialización, el código de identificación del departamento comercial de valores, la dirección de la transacción, la cantidad de declaración, el precio de declaración, etc.
Artículo 85 El horario para que la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones acepte las declaraciones de límites de precios de las casas de bolsa patrocinadoras es de 9:15 a 11:30 y de 13:00 a 15:00 horas en cada día de transferencia.
Para las acciones transferidas mediante subasta telefónica, el anfitrión de la negociación no aceptará la cancelación de declaraciones 5 minutos antes de cada casación centralizada; durante otros momentos en que se aceptan declaraciones, las declaraciones incompletas se pueden cancelar.
Para las acciones transferidas mediante subasta continua, el anfitrión de la negociación no aceptará declaraciones de cancelación de 9:20 a 9:25 y de 14:55 a 15:00 cada día de transferencia durante otros horarios en que la declaración sea; aceptadas, no se realizará ninguna cancelación. Las declaraciones completadas podrán retirarse. De 9:25 a 9:30 cada día de transferencia, el servidor comercial solo acepta declaraciones y no procesa declaraciones de transacciones ni declaraciones de cancelación.
Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales podrán ajustar el tiempo de aceptación de declaraciones.
Artículo 86 La Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores fija un rango de precios efectivo para las acciones transferidas mediante licitación, siendo nulas las declaraciones que excedan este rango de precios efectivo.
Artículo 87 El rango de precio efectivo para la declaración de acciones transferidas mediante licitación colectiva es del 50% al 200% del precio de cierre anterior.
Si no existe un precio de cierre previo, no hay un rango de precios efectivo declarado el primer día de negociación, y el rango de precios efectivo declarado se fija a partir del siguiente día de transferencia.
Artículo 88 El rango de precios efectivo de las acciones declaradas en la apertura de subasta de convocatoria y subasta continua se encuentra dentro del 20% del precio de cierre anterior. El rango de precios efectivo de las declaraciones de subasta convocada para transacciones de licitación continua está dentro del 20% del precio de la última transacción, si no hay ninguna transacción ese día, el rango de precios efectivo de la declaración está dentro del 20% del precio de cierre anterior;
No existe un rango de precios válido para acciones que no se negocian después de cotizar en bolsa.
Sección 2ª Transacciones
Artículo 89: Las transferencias de ofertas de acciones se realizarán conforme a los principios de prioridad de precio y prioridad temporal.
Artículo 90 Los principios para determinar el precio de transacción de la licitación colectiva son los siguientes:
(1) El rendimiento máximo que se puede lograr
(2) Todos los precios superiores a este Se han completado tanto la declaración de compra al precio como la declaración de venta por debajo de este precio;
(3) Al menos uno de los compradores o vendedores al mismo precio ha completado la transacción.
Si dos o más precios cumplen las condiciones anteriores al mismo tiempo, el precio de transacción será el precio con la menor diferencia entre la cantidad de compra acumulada por encima del precio y la cantidad de venta acumulada por debajo del precio. Si la diferencia entre las cantidades acumuladas de declaraciones de transacciones sigue siendo la misma, se utilizará como precio de transacción el precio más cercano al último precio de transacción; si no hay ninguna transacción ese día, se utilizará el precio más cercano al precio de cierre anterior; se utiliza como precio de transacción; si no hay un precio de cierre anterior, se utilizará el precio promedio. El precio es el precio de transacción.
Todas las transferencias en una subasta call se realizan al mismo precio.
Artículo 91 Durante la licitación continua, los principios para determinar el precio de la transacción son los siguientes:
(1) El precio de oferta más alto y el precio de oferta más bajo son iguales, y este precio es el precio de la transacción;
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(2) Cuando el precio de la orden de compra es mayor que el precio de la orden de venta más bajo en el libro de órdenes centralizado en ese momento, el precio de la orden de venta más bajo en el libro de órdenes centralizado libro de órdenes en ese momento será el precio de la transacción.
(3) Cuando el precio de venta declarado sea inferior al precio de compra más alto declarado en el libro de declaración centralizado en ese momento, el precio de compra más alto declarado en el libro de declaración centralizado en ese momento será el precio de transacción. .
Sección 3 Otras Disposiciones
Artículo 92: El precio de apertura de las acciones transferidas mediante licitación será el primer precio de negociación de la acción en ese día.
Para las acciones transferidas mediante oferta continua, el precio de apertura se generará mediante oferta colectiva. Si no se puede generar la oferta colectiva, el precio de apertura se generará mediante oferta continua.
Artículo 93: La transmisión de acciones se realizará mediante subasta y el precio de cierre será mediante subasta colectiva.