Riesgos de fusiones y adquisiciones corporativas
Uno de los riesgos
es que las obligaciones fiscales impagas de la empresa objetivo antes de la fusión sean heredadas por la empresa fusionada, lo que aumenta la carga fiscal de la empresa fusionada.
Si la fusión se lleva a cabo en forma de fusión de empresas, de acuerdo con el artículo 175 de la "Ley de Sociedades" de China, cuando la empresa se fusiona, los reclamos y deudas de las partes que se fusionan correrán a cargo de la empresa que sobreviva a la fusión o por la empresa que sobreviva a la fusión la empresa de nueva creación asume el control. Por lo tanto, si la empresa antes de la fusión tenía impuestos pagaderos pero no pagados, después de la fusión, debido a la existencia de la relación sucesoria, la empresa fusionada enfrentará el riesgo de soportar las obligaciones tributarias de la empresa anterior a la fusión.
Riesgo 2
Es decir, las obligaciones fiscales de la empresa objetivo antes de la fusión y adquisición afectarán directamente al estado financiero de la empresa después de la fusión y adquisición.
Si las fusiones y adquisiciones se realizan en forma de adquisiciones de activos o de patrimonio, además de mantener las fusiones bajo el mismo o no bajo el mismo control, también surgirán una serie de cuestiones fiscales. En primer lugar, después de que una empresa obtiene el control de la empresa objetivo mediante la adquisición de activos, la adquisición de acciones y la fusión de holdings, de acuerdo con las disposiciones de las "Normas de contabilidad para empresas comerciales N° 2 - Inversiones de capital a largo plazo", la empresa inversora tiene derechos absolutos a la unidad invertida. Si la empresa no tiene control o influencia significativa, la inversión de capital a largo plazo debe contabilizarse utilizando el método de la participación. Por lo tanto, los cambios en las pérdidas y ganancias de la empresa objetivo pueden afectar significativamente las pérdidas y ganancias de la empresa posterior a la fusión. Si la empresa objetivo no cumple con sus obligaciones tributarias antes de la fusión y adquisición y luego las cumple después de la fusión, las ganancias y pérdidas de la empresa después de la fusión inevitablemente se reducirán. En segundo lugar, luego de la fusión y adquisición, el grupo empresarial consolida los estados financieros de acuerdo con lo establecido en las “Disposiciones Provisionales sobre Estados Contables Consolidados” y las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 33 - Estados Financieros Consolidados”. Los impuestos no pagados antes de las obligaciones de fusión y adquisición pueden incluso afectar la salud financiera de todo un conglomerado.
Riesgo tres
Es decir, la empresa objetivo no ha cumplido con sus obligaciones fiscales antes de la fusión y adquisición, lo que inflará los activos netos de la empresa objetivo y aumentará el coste de adquisición de la empresa adquirente.
Si la empresa objetivo tiene obligaciones tributarias pendientes de pago, esta obligación tributaria es en realidad un pasivo para el Estado, pero aún no se ha reflejado en los estados contables antes de la fusión. Esto conduce directamente a un aumento inflado en el capital contable de la empresa objetivo, y la empresa adquirente pagará un precio de compra superior a sus activos netos reales durante la adquisición, lo que aumenta el costo de adquisición.
Riesgo nº 4
Es decir, la empresa objetivo devengó pero no calculó cuestiones fiscales relevantes antes de la fusión, lo que no solo aumentará el coste de adquisición de la empresa adquirente. , pero también aumentar la carga fiscal de la empresa después de la fusión.
Si la empresa objetivo tiene gastos acumulados pero no acumulados, depreciación acumulada pero no acumulada, activos amortizados pero no amortizados, pérdidas subcontabilizadas pero no contabilizadas que pueden recuperarse en años posteriores, pérdidas subcontabilizadas pero no vencidas, montos fiscales preferenciales y otras situaciones tendrán dos consecuencias durante las fusiones y adquisiciones corporativas: primero, si la empresa objetivo tiene gastos acumulados y no contabilizados, depreciación acumulada y no contabilizada y activos amortizados y no amortizados, el número de accionistas de la empresa objetivo aumentará falsamente. , de acuerdo con las disposiciones del "Aviso sobre varias cuestiones relativas al tratamiento del impuesto sobre la renta de las empresas en las empresas de reorganización empresarial" del Ministerio de Finanzas y la Administración Estatal de Impuestos (Finanzas e Impuestos [2009] Nº 59), el impuesto sobre la renta no está seleccionado porque se cumplen las condiciones para las fusiones de empresas que requieren un tratamiento fiscal especial debido a la liquidación, la empresa fusionada puede compensar las pérdidas no vencidas de la empresa fusionada dentro del límite. El documento también estipula que en una fusión por absorción, si la naturaleza de la empresa superviviente después de la fusión y las condiciones para aplicar las preferencias fiscales no han cambiado, la empresa puede seguir disfrutando de las preferencias fiscales durante el período restante antes de la fusión. Por lo tanto, si la empresa objetivo subestima las pérdidas que pueden recuperarse en años posteriores o subestima los beneficios fiscales no vencidos, la empresa posterior a la fusión puede tener menos capacidad para disfrutar de los derechos fiscales heredados de los activos adquiridos y recibir beneficios fiscales de otra empresa. Desde una perspectiva, aumenta la carga fiscal de las empresas después de fusiones y adquisiciones.