¿Qué es el capital inactivo?

Fondos inactivos

Los fondos inactivos se refieren al flujo de fondos entre múltiples instituciones del sistema financiero, que no fluyen hacia, o al menos no fluyen directamente hacia, el economía real.

No hay paralización de fondos, pero sí se ha alargado el proceso de financiación. El argumento principal es que "los servicios financieros sirven a la economía real". Por lo tanto, mientras los fondos no fluyan directamente de las instituciones financieras a la "economía real", el vínculo anterior al flujo final hacia la economía real se considera "fondos inactivos".

Por ejemplo, si un depósito a la vista se deposita en un banco, el tipo de interés es del 0,35%. Pero si lo retira y lo deposita en Yu'e Bao, Yu'e Bao convertirá su dinero en un depósito de acuerdo y lo depositará en el banco, y su tasa de rendimiento será de 4 a 5 puntos porcentuales. Para los bancos, los fondos siguen siendo los mismos, pero el coste se ha multiplicado por más de diez.

Para poner otro ejemplo, la tasa de interés de los préstamos bancarios a un año es del 6%, pero muchas plataformas financieras de gobiernos locales y empresas inmobiliarias que necesitan fondos tienen que otorgar préstamos a través de la cooperación entre bancos y fideicomisos y valores bancarios. cooperación. Durante este período, de un banco a otro, al fideicomiso, a la entidad, cada vínculo intermedio cobrará tarifas de crédito de medio punto a punto, "incrementando el costo de los fondos".

Formas de fondos inactivos

Por lo general, existen las siguientes formas de fondos inactivos.

1. Certificados interbancarios de depósito y compras interbancarias de productos financieros.

Los grandes bancos tienen amplio capital pero menor apetito por el riesgo. En una crisis económica, los riesgos potenciales que plantean los préstamos bancarios son mayores que los que plantean los certificados de depósito interbancarios y la financiación interbancaria. Para controlar los riesgos, los grandes bancos hicieron pequeños movimientos para obtener fondos, y los dos se llevaron bien, formando fondos inactivos.

Por ejemplo, durante la epidemia, el banco central liberó agua a los seis principales bancos estatales. Es posible que los seis bancos principales no necesariamente proporcionen préstamos a las pequeñas y medianas empresas a la vez, pero lo hacen. Les es imposible dormir con mucho dinero. Por eso prestan dinero a bancos comerciales urbanos o rurales a tipos de interés bajos. Como los grandes bancos conocen los riesgos, los pequeños también los conocen. De modo que los bancos pequeños utilizan sus fondos para comprar productos financieros cuyos rendimientos son superiores a sus costos, formando así fondos inactivos.

2. Subcontratación bancaria

La subcontratación bancaria se refiere a que un banco confía sus propios fondos de gestión financiera, incluidos o fuera de balance, a instituciones no bancarias para su gestión, en lugar de hacerlo. transferir directamente información del banco de capital a bonos o crédito, fluyendo hacia la economía real.

Por ejemplo, muchos fondos especiales, fondos prioritarios en el mercado alcista apalancado de 2015, etc.

3. Invertir en activos no estándar

Los bancos invierten en áreas no estándar, acciones, bienes raíces y otras áreas restringidas a través de planes fiduciarios y planes de gestión de activos para evitar la supervisión y limitar la inversión. alcance y reducir las provisiones de capital de riesgo, evitando los efectos de indicadores regulatorios como la relación préstamo-depósito.