¿Cómo calcular el capital de trabajo propio de la empresa?
Después de la promulgación de las "Medidas provisionales para la gestión de préstamos de capital de trabajo" de la Comisión Reguladora Bancaria de China, ha tenido un cierto impacto en los administradores de cuentas bancarias. cálculo de las necesidades de capital de trabajo de las empresas. Algunas empresas han calculado números negativos, lo que es consistente con la situación real. ¿Cómo calcular?
Las "Medidas Provisionales para la Gestión de Préstamos para Capital de Trabajo" proporcionan un método de referencia: el cálculo de la demanda de préstamos para capital de trabajo.
(1) Estimar el monto del capital de trabajo del prestatario.
Los factores que afectan el capital de trabajo del prestatario incluyen principalmente efectivo, inventario, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, cuentas recibidas por adelantado y cuentas recibidas por adelantado. Sobre la base de la investigación, predecir los cambios en los distintos tiempos de rotación de fondos y estimar razonablemente la liquidez del prestatario. En los cálculos reales, las necesidades de capital de trabajo del prestatario pueden referirse a la siguiente fórmula:
Capital líquido = ingresos por ventas del año anterior × (1 - margen de ganancias por ventas del año anterior) × (1 tasa de crecimiento de ingresos por ventas anuales esperada) /Número de rotación del capital circulante.
2. Estimación del monto de nuevos préstamos para capital de trabajo
Después de deducir las necesidades esperadas de capital de trabajo del prestatario de sus propios fondos, préstamos de capital de trabajo existentes y otros financiamientos, el monto esperado de nuevos préstamos para capital de trabajo.
El monto de los nuevos préstamos para capital de trabajo = capital de trabajo - fondos propios del prestatario - préstamos para capital de trabajo existentes - capital de trabajo proporcionado por otros canales.
Análisis de los motivos de los cálculos inexactos (números negativos);
1. La fórmula de cálculo de la demanda de préstamos de capital de trabajo emitida por la Comisión Reguladora Bancaria de China se basa completamente en estados financieros corporativos ideales. es decir, excepto el inventario considerado en la fórmula, cuentas por cobrar, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, cuentas prepagas y otras cuentas, otras partidas corrientes como fondos monetarios, documentos por cobrar, otras cuentas por cobrar, documentos por pagar, otras cuentas por pagar, salarios por pagar , impuestos a pagar, etc. representan una pequeña proporción en los estados financieros, pero en los estados financieros reales,
2. Muchas pequeñas y medianas empresas tienen sistemas financieros imperfectos y las cantidades de capital de trabajo y autofinanciación. Los fondos propios calculados de acuerdo con los métodos de gestión de préstamos de capital de trabajo son en su mayoría incorrectos, lo que da como resultado que el límite de crédito bancario calculado final no tenga un valor de referencia real. La contabilidad financiera no está estandarizada y los préstamos para capital de trabajo existentes de algunas pequeñas y medianas empresas están ocupados por inversiones en activos fijos, lo que genera una gran desviación entre el monto estimado de los préstamos para capital de trabajo emitidos por los bancos y las necesidades reales de las empresas. . Por ejemplo, muchas pequeñas y medianas empresas son empresas privadas, principalmente de gestión familiar, y a menudo reducen los impuestos ocultando los ingresos por ventas y las ganancias. Al mismo tiempo, las ganancias corporativas son utilizadas principalmente por los patrones para gastos privados o inversiones externas, y luego se reflejan en "otras cuentas por pagar" en forma de inversiones personales, lo que resulta en que las finanzas corporativas sean "indiferentes entre lo público y lo privado", lo que a su vez conduce a grandes desviaciones entre los resultados calculados y los resultados reales. Como activos fijos, los fondos propios son muy comunes para "préstamos a corto plazo y uso a largo plazo".
3. Algunas empresas necesitan inflar su capital desembolsado para la adquisición de terrenos y otros aspectos, lo que genera la ilusión de que la empresa tiene más fondos propios al realizar el cálculo, pero los fondos propios reales son insuficientes.
Factores a considerar en el cálculo:
1. Otros factores a considerar en las medidas
(1) Cada institución financiera bancaria debe basarse en el La situación real y el desarrollo futuro (como la industria del prestatario, la escala, la etapa de desarrollo, el estado de la negociación, etc.) pueden predecir razonablemente el número de días que tardarán en entregarse las cuentas por cobrar, el inventario y las cuentas por pagar del prestatario. ), y se pueden considerar ciertos factores de seguro.
(II) Para los clientes relacionados del Grupo, se pueden utilizar estados consolidados para estimar el monto de los préstamos para capital de trabajo. En principio, el monto total de los préstamos para capital de trabajo de las empresas miembro incluidos en los estados consolidados no puede exceder el valor estimado.
(3) Para financiación de pequeñas empresas, financiación de pedidos, alquiler prepago o financiación temporal de grandes deudas, etc. , sobre la base de la autenticidad de las transacciones, la cantidad de capital de trabajo se puede determinar de acuerdo con las necesidades reales de la transacción, al tiempo que se garantiza un control efectivo sobre el uso y el reembolso.
(4) Para los prestatarios de producción estacional, las necesidades de capital de trabajo se pueden estimar con base en el período de producción continua anual como período de cálculo, y el plazo del préstamo se puede determinar razonablemente con base en el ciclo de pago.
2. Los fondos propios se refieren al capital de trabajo propio, es decir, el capital de los propietarios después de deducir los activos fijos y otros fondos, utilizados para el volumen de negocios operativo. Obviamente existe un problema al deducir todos los fondos propios.
La mayoría de los fondos propios de la empresa se utilizan para inversiones de capital fijo en lugar de capital de trabajo. Es más razonable deducir la parte de los fondos propios del prestatario utilizada para capital de trabajo. De lo contrario, ninguna de las empresas prestatarias necesita fondos ahora, lo cual no es el caso.
3. El banco revisa si la demanda de préstamos para capital de trabajo de la empresa es razonable y determina el tamaño del riesgo del préstamo. Mediante el cálculo, si el resultado es positivo, se debe considerar otorgar el préstamo de capital de trabajo necesario a la empresa. De lo contrario, si el resultado es negativo, no solo se debe rechazar la solicitud de préstamo irrazonable de la empresa, sino que también se debe recuperar el monto del préstamo correspondiente, lo que indica que la empresa se ha apropiado indebidamente de préstamos para capital de trabajo. La dirección específica de la malversación de fondos se puede descubrir analizando el estado de flujo de efectivo de la empresa u otras partidas de activos corrientes en el balance, como inversiones a corto plazo, gastos diferidos irrazonables, activos no corrientes, como inversiones a largo plazo. , Activos fijos, activos intangibles, etc.