Zhongke Merchants atrapa a los inversores y arrastra al nuevo mercado OTC ¿Quién será el próximo PE en reanudar las operaciones?
En comparación con los "pequeños socios" que participaron en su colocación privada, Zhongke Zhongzhao
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Sin embargo, los empresarios hicieron una fortuna levantando sus cartas durante el ajuste del mercado de valores del año pasado. En 2015, el ingreso por cambio de valor razonable en el ingreso operativo total de Zhongke Investment fue de 184,6 mil millones de yuanes, lo que representa el 75,99% del ingreso operativo total. Esto se debió precisamente al aumento de las acciones de las empresas cotizadas en poder de Zhongke Investment. Vale la pena mencionar que, además de los fondos recaudados por la cotización, casi todos los fondos utilizados por China Merchants para "barrer bienes" provinieron de tres empresas de capital privado.
Al mismo tiempo, como componente del Índice de la Tercera Junta, el precio de las acciones se desplomó, lo que provocó directamente que el Índice de la Tercera Junta cayera un 2,19%. El equipo de investigación de Minsheng Securities New Third Board cree que China Merchants Bank puede ser solo la primera bala para que las empresas financieras reanuden sus operaciones, y es solo la mitad de un arranque para todo el mercado de New Third Board. Cuando las instituciones financieras de New Third Board PE, como Jiuding Investment, reanuden sus operaciones, también pueden arrastrar a la baja el índice New Third Board.
El precio de las acciones se desplomó al reanudarse las operaciones, bloqueando a muchas instituciones.
El 21 de febrero del año pasado, el anuncio de inversión indicó que debido a la planificación de eventos importantes, las acciones de la compañía fueron suspendidas desde la apertura del mercado el 22 de febrero, y la última fecha de transferencia fue el 20 de abril. 2016. El 8 de abril de este año, Zhongke Investment anunció una vez más que el plan había fracasado y las acciones reanudaron sus operaciones el 11 de abril.
Zhongke Investment Promotion anunció que la empresa originalmente planeaba participar en la financiación de apoyo de una empresa que cotiza en bolsa, pero fue cancelada debido a diversos factores, como cambios en el mercado de capitales. Posteriormente, la empresa negoció con otra empresa que cotiza en bolsa la constitución de un fondo industrial por ambas partes y firmó un acuerdo de confidencialidad. Después de muchas negociaciones, la empresa y la cotizada no lograron llegar a un acuerdo sobre los términos clave del plan del fondo.
Afectado por esto, el precio de las acciones de China Merchants cayó un 46,39% el día en que reanudó sus operaciones, casi reduciéndose a la mitad. Todos los inversores que habían participado en el pasado en su colocación privada quedaron atrapados.
Según China Economic Net, el 25 de marzo de 2065438+2005, Zhongke Investment publicó su primer anuncio de colocación privada cinco días después de cotizar en el New Third Board. El anuncio muestra que la compañía planea emitir una colocación privada de 280 millones de acciones a no más de 35 inversores específicos, por un total de 5.040 millones de yuanes.
De hecho, en 2015, después de que Zhongke Investment ingresara al mercado de capitales New OTC Market, realizó 4 colocaciones privadas. Excepto una colocación privada que fue detenida por la Comisión Reguladora de Valores de China, las otras tres han sido. implementado, la cantidad total de fondos asciende a 9,55 mil millones de yuanes.
Según la agencia de noticias Xinhua. "Kuailuxing" com, que recientemente ha atravesado una crisis de reembolso, también se unió a Shanghai East Hongqiao Financial Holding Group para invertir 300 millones de yuanes para participar en la cuarta ronda de promoción de inversiones de Zhongke Co., Ltd., suscribiéndose por 6.5438+ 06,67 millones de acciones a un precio de 654,38+08 yuanes/acción. La pérdida flotante actual es de 86.017,2 millones de yuanes.
Además, Zhongke Investment realizó dos colocaciones privadas antes de cotizar en bolsa: 2065438 + 2005, 65438 + octubre, recaudando 495 millones de yuanes de dos inversores a 10,83 yuanes/acción en febrero, 65.438+08 LP convirtieron bonos a 10,83 yuanes/acción en febrero; un precio de 65.438+08 yuanes por acción, con un importe total de 65.438+0,8,47 millones de yuanes, y no se recaudaron activos en efectivo.
Después de cotizar en bolsa, también realizó dos colocaciones privadas: 2065438 + El 26 de marzo de 2005, Zhongke Investment continuó recaudando 5.040 millones de yuanes de 35 inversores a un precio de 18 yuanes por acción el 10 de abril. Al día de hoy, también recaudó 35,1 millones de yuanes de 15 inversores a un precio de 18 yuanes por acción. Si se calcula en base a este precio y la caída de los últimos dos días, las instituciones y las personas que participan en el aumento fijo sufrirán diversos grados de pérdidas.
Incluso Wang Yawei, quien siempre ha sido considerado el "hermano mayor", no ha podido escapar del "cisne negro" de China Merchants Group.
Wang Yawei Foreign Trade Trust-Yunfeng No. 2 Securities Investment Collective Fund Trust Plan es el décimo mayor accionista de China Merchants y posee 27,77 millones de acciones, lo que representa el 1,54%. En comparación con el aumento fijo de 18 yuanes por acción, la pérdida fue de casi el 30%, alcanzando 1,43 millones de yuanes.
Gané mucho dinero recaudando fondos para comprar el mercado de valores en el fondo.
Aunque Zhongke Investment "atrapó" a muchos inversores, la propia Zhongke Investment todavía ganó mucho dinero durante el ajuste del mercado de valores del año pasado.
El informe anual de 2015 de China Merchants muestra que la compañía logró unos ingresos operativos totales de 2.429 millones de yuanes, un aumento interanual del 158,78 %; el beneficio total fue de 65.438+066,4 millones de yuanes, año tras año; - el aumento anual de 654,38+0.965.438+0,03%; el beneficio neto fue de 1.185 millones de yuanes (el beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa fue de 1.125 millones de yuanes), un aumento interanual del 179,35%.
21st Century Business Daily muestra que, en comparación con 2014, la razón del mayor aumento en los ingresos operativos totales es el aumento en el valor de mercado de las empresas que cotizan en China Merchants. Según la información del informe anual, el ingreso por cambio de valor razonable en el ingreso operativo total en 2015 fue de 18,46 millones de yuanes, lo que representa el 75,99% del ingreso operativo total, lo que se debió al aumento de las acciones de la compañía en empresas que cotizan en bolsa.
Los datos muestran que en 2015, Zhongke Huitong, una filial de propiedad absoluta de Zhongke Investment Investment, invirtió en 16 empresas que cotizan en bolsa con un coste total de 2.402 millones de yuanes.
Según la propia declaración del China Merchants Group, el acto de levantar pancartas fue en respuesta al llamado del país para rescatar el mercado. Sin embargo, al comienzo de la promoción de inversiones, muchos participantes del mercado creían que se trataba de una búsqueda de gangas a corto plazo. Las siguientes grandes inversiones demostraron que se trataba de una promoción planificada a largo plazo. Durante toda la caída del mercado de valores, Zhongke Investment Promotion cotizó sucesivamente hasta 16 empresas cotizadas.
Netac anunció al mediodía del 8 de julio de 2015 que Zhongke Huitong (Shenzhen) Equity Investment Fund Co., Ltd., una subsidiaria de Zhongke Investment Promotion Co., Ltd., cotizaba en el segundo nivel a través de licitación los días 6 y 7 de julio. El mercado aumentó sus tenencias en 2,4687 millones de acciones y el índice de participación aumentó a 10,066438 + 0%. Zhongke Huitong pasó del cuarto mayor accionista al segundo mayor accionista. Otras dos empresas que cotizan en bolsa, Tiansheng New Materials y Sanbian Technology, también anunciaron el 8 de julio. El 7 de julio, Zhongke Huitong aumentó sus participaciones en dos empresas a través del sistema centralizado de licitación y negociación de la Bolsa de Valores de Shenzhen, elevando su ratio de participación al 5,01%. Además de estas tres empresas, Zhongke Huitong también exhibió carteles en nombre de Dalian Shengya y Taiding New Materials los días 7 y 8 de julio.
Hasta ahora, Zhongke Huitong ha cotizado en bolsa 16 empresas cotizadas y se ha convertido en el mayor accionista de Hailianxun y Design. Al mismo tiempo, China Merchants Group emitió una serie de anuncios de inversión extranjera, por un lado, inyectando capital en subsidiarias existentes y, por otro lado, estableciendo múltiples subsidiarias en Beijing, Shanghai y otros lugares.
Según la propia declaración del China Merchants Group, el acto de levantar pancartas fue en respuesta al llamado del país para rescatar el mercado. Sin embargo, al comienzo de la promoción de inversiones, muchos participantes del mercado creían que se trataba de una búsqueda de gangas a corto plazo. Las siguientes grandes inversiones demostraron que se trataba de una promoción planificada a largo plazo. Durante toda la caída del mercado de valores, Zhongke Investment Promotion cotizó sucesivamente hasta 16 empresas cotizadas.
Al respecto, algunos banqueros de inversión en Beijing bromearon: "Después de que el mercado alcanzó su punto máximo el 17 de junio, el rápido ajuste fue como un gran descuento en un supermercado. En ese momento, China Merchants Group, que ya Recaudó enormes cantidades de financiación este año y pasó a preparar el dinero para comprar cosas”.
Cuidado con la reanudación de la negociación de acciones financieras de PE en la Nueva Tercera Junta.
El National Business Daily informó que Zhongke Investment es solo la primera institución financiera de capital privado a la que recientemente se le ha suspendido su cotización en el New Third Board para reanudar sus operaciones. Después de Zhongke Investment Promotion, también están Jiuding Group, Li Xinzhong y Daren Asset Management. Especialmente para Jiuding Group, los motivos de la suspensión son similares a los de China Merchants Group (importante reestructuración de activos, etc.) En 2015, también llevó a cabo una financiación de colocación privada de 10 mil millones de yuanes y la suspensión comercial duró más de 200 años. días, incluso más que China Merchants Group.
China Merchants Group, como acción componente del Third Board Index, se desplomó, provocando directamente que el Third Board Index cayera un 2,19%. El equipo de investigación de Minsheng Securities New Third Board cree que esta puede ser solo la primera bala para que las empresas financieras reanuden sus operaciones, y es solo la mitad de un arranque para todo el mercado de New Third Board.
La otra mitad de las botas puede depender de dos factores inciertos: primero, cuándo Jiuding reanudará sus operaciones; segundo, si Jiuding y Zhongke Investment se incluirán en la capa de innovación, amplificando así el efecto de arrastre sobre el mercado. índice.
El drama de estratificación de la Nueva Tercera Junta está a punto de comenzar a principios de mayo, lo que se considera la segunda ola de grandes beneficios comparables al sistema de creación de mercado lanzado en agosto de 2004. Sin embargo, en comparación con el entusiasmo por las inversiones en el mercado generado por el dividendo del sistema de creadores de mercado, el mercado no parece comprar esta ronda de dividendos del sistema. Desde la Fiesta de Primavera, el índice de creación de mercado NEEQ ha estado rondando un nivel bajo y la liquidez no es optimista.
En comparación con la ola anterior de condiciones del mercado, esta ronda del mercado de dividendos es difícil de iniciar, lo que tiene mucho que ver con el hecho de que algunas de las "botas" aún no han aterrizado. Puede incluir los siguientes cuatro aspectos: en primer lugar, la tasa de rendimiento contable de los creadores de mercado sigue siendo tan alta como el 27%, lo que es una fuerza potencial de "venta en corto"; en segundo lugar, el nuevo mercado OTC marcará el comienzo de una ola de privados; equidad a mediados de este año; en tercer lugar, Jiuding, Zhongke La reanudación de la promoción de inversiones puede tener un impacto adverso en el índice y el mercado en su conjunto, que debe ser digerido en cuarto lugar, la nueva política después de la estratificación requerirá una "; período de prueba" de aproximadamente medio año para que quede claro.
Las regulaciones sobre las empresas financieras se están endureciendo y las expectativas políticas son negativas. El 25 de febrero de 2015, la Comisión Reguladora de Valores de China dejó en claro que fortalecería la supervisión de las instituciones de gestión de fondos de capital privado, suspendería la cotización y financiación de las instituciones de gestión de fondos de capital privado en la Nueva Tercera Junta y realizaría investigaciones sobre el uso. de prefinanciación. El 65438 de junio + 19 de octubre de este año, el sistema de transferencia de acciones notificó a la firma de valores patrocinadora a través de la ventanilla de orientación que "todas las instituciones financieras han suspendido los procedimientos de cotización, independientemente del estado del proyecto".
Desde la perspectiva de la estructura de cotización, entre las 10 principales empresas que cotizan en el Nuevo Mercado OTC por valor de mercado total, hay 6 empresas financieras, que representan el 15,36% del valor de mercado total del Nuevo Mercado OTC Desde la perspectiva de la estructura de financiación, en 2015, el nuevo mercado OTC La cantidad real recaudada por las empresas financieras diversificadas en la Tercera Junta aumentó en más de 42.200 millones de yuanes, lo que representa el 32% de todas las empresas que cotizan en bolsa.