¿Cómo pueden las empresas chinas pedir dinero prestado en el extranjero?
Shi Zhijie Los préstamos en el extranjero son una forma importante para que algunas empresas calificadas utilicen recursos extranjeros. El uso de préstamos extranjeros no sólo puede ampliar los canales de financiación de las empresas, permitirles tener más tipos y reducir los costos operativos, sino también mejorar el nivel de gestión financiera de las empresas a través de su estricto sistema de gestión.
Primero, elija el abogado adecuado.
La preparación, revisión y modificación de préstamos en el extranjero requiere que las empresas cuenten con buenos abogados. Si hay un departamento jurídico, en caso contrario, pueden confiar a un despacho de abogados para que lo gestione. Además de elegir una firma de abogados de buena reputación como empresa, para garantizar la calidad de sus servicios, confía algunos asuntos legales a otras firmas de abogados, generando un cierto grado de competencia entre las firmas de abogados, lo que permite a las empresas obtener beneficios en términos de servicios y costos.
2. Aclarar el proceso de aprobación del préstamo.
Dado que existen algunas diferencias entre los préstamos extranjeros y los préstamos nacionales, es necesario aclarar los procedimientos de aprobación de los préstamos empresariales extranjeros. Muchos de los acuerdos de préstamo para préstamos en el extranjero implican cambios en el capital y la empresa, que a menudo requieren que el departamento de operaciones comerciales y el departamento legal de la empresa tomen decisiones. En el proceso de aprobación de préstamos, la empresa debe designar departamentos y personal para solicitar préstamos, aprobar préstamos, revisar los documentos de los préstamos, determinar los firmantes de los préstamos, etc., y garantizar el buen progreso de los préstamos de la empresa a través de restricciones del sistema cuando las responsabilidades sean claras. , a fin de garantizar que la empresa Las responsabilidades involucradas en el trabajo de préstamo no afectarán la reestructuración, operación y gestión interna de la empresa.
En tercer lugar, preste atención a los riesgos cambiarios y a las cuestiones de control de divisas.
Las empresas chinas sólo pueden concertar préstamos en moneda extranjera cuando solicitan préstamos en el extranjero. Cuando las empresas chinas prestan dinero en el extranjero, deben cumplir con las regulaciones nacionales de gestión de divisas, asegurarse de que si hay problemas de control de divisas con los fondos corporativos, estudiar las cuestiones de control de divisas en las transacciones y liquidaciones de divisas y elegir la mejor manera para las empresas. para prestar en el extranjero.
En cuarto lugar, la cuestión de la garantía.
La garantía se refiere a préstamos, transferencias de ingresos e intereses de seguros que preocupan mucho a los bancos y empresas. Generalmente, los préstamos hipotecarios requieren que el monto del préstamo sea una determinada proporción del valor de mercado del bien hipotecado. Cuando el valor de mercado del activo es bajo, se requiere un reembolso o una hipoteca adicional (aumento de la garantía). Por tanto, en cuanto al valor de mercado y posibles cambios futuros, es necesario asegurar la capacidad de soportar la carga del importe del préstamo, tratar de evitar el aumento de las hipotecas y evitar sobreestimar el valor de los activos. Cuando una empresa está desperdiciada, la empresa deberá proporcionar una garantía AllMoney, es decir, además de un préstamo, la garantía también debe garantizar otras deudas de la empresa. Las empresas se esfuerzan por establecer condiciones hipotecarias separadas o limitar el alcance de Al1Money para excluir deudas que realmente pueden o se espera que sean problemáticas, como préstamos o garantías.
Además, los bancos extranjeros suelen ofrecer garantías escritas en condiciones de préstamo. Especialmente después de la crisis financiera, los bancos extranjeros han reforzado sus garantías para las empresas nacionales y están sujetos a una gestión estricta por parte de la Administración Estatal de Divisas. Es posible que los préstamos en el extranjero no requieran garantías de empresas nacionales, pero se requiere confirmación por escrito. En forma, comodidad), reness), carta de garantía (Carta de Compromiso), etc. En estas cartas, se acuerda principalmente concertar el préstamo; la empresa nacional apoyará las operaciones comerciales del prestamista y no tomará decisiones que afecten las operaciones en curso del prestamista; la empresa nacional no tomará decisiones que debiliten la posición financiera del prestamista; La empresa no cambiará la estructura accionaria de la empresa crediticia.
5. Cláusulas por defecto y incumplimientos cruzados.
Las cláusulas de mora varían en función del préstamo. Las empresas deben negociar con los bancos basándose en la situación real de la empresa para que las cláusulas de incumplimiento sean lo más consistentes posible con la situación real de la empresa y reducir el riesgo de incumplimiento. Además, después de que la empresa firmó los documentos del préstamo, aparecieron asuntos específicos que no coincidían con los documentos del préstamo. Siempre que se obtenga la aprobación escrita del banco, se podrá considerar que no existe incumplimiento de contrato. Por tanto, las empresas deben prestar atención a la gestión de documentos diarios para aclarar responsabilidades. En cuanto a las cláusulas de indemnización, los bancos a veces proponen que si una empresa incumple, tendrá que pagar intereses de penalización a partir de la fecha del incumplimiento. Las empresas pueden esforzarse por conseguir condiciones favorables desde dos aspectos: en primer lugar, esforzarse por reducir los intereses de penalización; en segundo lugar, exigir a los bancos que concedan a las empresas un plazo (por ejemplo, una semana) para cumplir con las obligaciones pertinentes.
Las empresas a menudo enfrentan problemas de incumplimiento cruzado cuando solicitan préstamos en el extranjero. En pocas palabras, el incumplimiento cruzado es el incumplimiento de un préstamo de una empresa, que también constituye un incumplimiento de otros préstamos o de todos los préstamos de la empresa. Para las empresas del grupo o las empresas con muchos préstamos, las cláusulas de incumplimiento cruzado son las cláusulas más importantes en el trabajo crediticio. Una empresa puede tener varios préstamos de un banco o puede tener diferentes préstamos de diferentes bancos.
Legalmente hablando, debido a la responsabilidad por incumplimiento cruzado, cuando una empresa incumple cualquier préstamo, también será responsable del incumplimiento de otros préstamos de diferentes bancos. En vista de esto, las empresas deberían intentar reducir el alcance y los aspectos de las cláusulas de incumplimiento cruzado tanto como sea posible. La mejor manera es mantener una alta solvencia, operar de manera constante y mejorar su competitividad en el mercado de préstamos. Específicamente, en términos de operación, el funcionamiento normal del negocio principal puede protegerse mediante negociaciones comerciales de préstamos, y los préstamos del negocio principal pueden excluirse del alcance del incumplimiento cruzado al que se les puede agregar un límite inferior del monto; la cláusula de incumplimiento cruzado, es decir, si la empresa incumple más de una determinada cantidad, entra dentro del alcance de un acuerdo de incumplimiento cruzado, la competencia por préstamos de diferentes bancos puede utilizarse para obtener condiciones favorables para la empresa, o la Los préstamos pueden distribuirse entre diferentes bancos para intentar eximirlos de la responsabilidad por incumplimiento cruzado de los préstamos. Por supuesto, si el poder de negociación de la empresa es insuficiente y necesita fondos urgentemente, también es aconsejable permitir que el banco supere su responsabilidad por impago y alivie sus dificultades financieras. Lo importante es si la empresa tiene la capacidad de pagar sus deudas.
Cobertura de swaps de tipos de interés de verbos intransitivos.
Al concertar préstamos en el extranjero, a veces nos encontramos con el problema de si conviene concertar swaps de tipos de interés para préstamos de grandes cantidades y largos períodos de préstamo. Aunque la cobertura de swap de tipos de interés y los préstamos son dos cosas diferentes, algunos bancos proactivos tramitan documentos de cobertura de swap al mismo tiempo que los préstamos, llamados ISDA (el contenido puede satisfacer las necesidades de las empresas, incluida la disposición de instrumentos cambiarios), para facilitar cobertura de swaps futuros. Al concertar un contrato de préstamo, la empresa debe preparar documentos para la cobertura de swaps de tipos de interés de modo que informe al banco del nivel de tipos de interés fijo esperado de la empresa cuando sea necesario. En los acuerdos de cobertura de swaps de tipos de interés, el valor temporal de los fondos y la tendencia futura de los tipos de interés deben considerarse plenamente en función de las necesidades de la empresa. Las principales consideraciones deben ser: la tasa de interés fija elegida por la empresa para los costos fijos, acuerdos de financiamiento convenientes y rendimientos aceptables; predecir razonablemente las tendencias de las tasas de interés y elegir un momento para fijar la tasa de interés que pueda reducir los gastos financieros;
2. ¿Puede una empresa utilizar el dinero de un préstamo bancario para invertir en el extranjero? ¿Es una violación de la ley de empresas?
En términos generales, una empresa puede utilizar el dinero de un préstamo bancario para invertir en el extranjero, siempre que no sea ilegal o ilegal, se reembolsará cuando llegue el momento. Inversión extranjera directa, denominada OFDI. Se refiere a las actividades económicas en las que los inversores nacionales de mi país establecen y compran empresas extranjeras (en el extranjero) en países extranjeros y en las regiones de Hong Kong, Macao y Taiwán en forma de efectivo, objetos físicos, activos intangibles, etc., y controlan las derechos de gestión empresarial de las empresas como núcleo. En general, se cree que la inversión extranjera directa es un comportamiento económico en el que los inversores de un país exportan activos intangibles como capital, equipos, tecnología y habilidades de gestión para obtener un control efectivo sobre la operación y gestión de empresas extranjeras.
Tres. Las formas en que las empresas pueden pedir prestado financiamiento en el extranjero incluyen:
Los métodos de financiamiento en el extranjero de las empresas chinas incluyen: 1. Préstamos nacionales para fusiones y adquisiciones, que se utilizan comúnmente en fusiones y adquisiciones internacionales; 2. Financiamiento bancario en el extranjero, que también es un método común; método de financiación; 3. Bonos, que incluyen la emisión de bonos nacionales y la emisión de bonos en el extranjero; 4. Financiación de capital, incluida la emisión de acciones y la cooperación con fondos de capital privado; 1. Préstamos nacionales para fusiones y adquisiciones Los préstamos para fusiones y adquisiciones son un método de financiación comúnmente utilizado para fusiones y adquisiciones internacionales. Los llamados préstamos para fusiones y adquisiciones se refieren a préstamos otorgados por bancos comerciales a empresas de fusiones y adquisiciones o a sus subsidiarias para pagar la contraprestación de capital de fusiones y adquisiciones. El ratio de financiación de los préstamos para fusiones y adquisiciones suele ser de 5:5, es decir, para un proyecto de préstamo de fusiones y adquisiciones de más de 654,38 mil millones, el adquirente recauda 500 millones y el banco proporciona 500 millones. Esta proporción puede ampliarse a 3:7 si se concede una aprobación especial.
4. ¿Cómo obtienen las empresas chinas préstamos en el extranjero?
1. Basadas en el "Sistema de Contabilidad Empresarial", estas Medidas añaden préstamos encomendados a corto plazo, activos a enajenar, préstamos a largo plazo encomendados, inversiones encomendadas por el gobierno, gastos de inversión a transferir y transferencia de capital. ingresos e ingresos por intereses, ingresos por gestión encomendada, gastos por intereses y otros temas. Cambie la cuenta "principales impuestos y recargos comerciales" a "impuestos y recargos comerciales".
2. Los ingresos comerciales de las compañías de inversión incluyen principalmente ingresos por inversiones, ingresos por intereses, ingresos por transferencias de capital, ingresos por administración encomendada y otros gastos comerciales que incluyen principalmente gastos por intereses, otros gastos comerciales, gastos operativos y de administración; gastos y cargas financieras.
3. Los gastos de funcionamiento de una sociedad de inversión incluyen principalmente gastos de viaje, honorarios de promoción empresarial, honorarios de auditoría, honorarios de consultoría, honorarios de arrendamiento y administración de propiedades, etc. Los gastos de gestión incluyen principalmente salarios del personal directivo y gastos de bienestar, gastos de entretenimiento empresarial, gastos de seguridad social, provisiones por deterioro, gastos de transporte, gastos de formación, honorarios de conferencias, etc.
Los gastos financieros de una sociedad de inversión solo reflejan ganancias y pérdidas cambiarias, diversos honorarios y gastos incurridos en la liquidación y financiación, y los ingresos por intereses obtenidos de los depósitos bancarios de la sociedad de inversión no incluyen los ingresos por intereses obtenidos por la sociedad de inversión por encomiendas. instituciones financieras para obtener préstamos de otras unidades y bancos, etc. Gastos por intereses incurridos en préstamos de instituciones financieras.