¿Cuánto gana con los futuros para cubrir los gastos de gestión?
Comisiones de gestión para los compradores de bienes
El comercio de futuros de materias primas estuvo activo en 2016, lo que compensó el impacto de las restricciones de futuros sobre índices bursátiles en las empresas de futuros.
Guotai Junan Futures señaló en el informe anual de 2016 publicado por su empresa matriz Guotai Junan Securities que en 2016, Guotai Junan Futures ajustó activamente su dirección comercial, aprovechó las oportunidades de mercado del comercio activo continuo de futuros de productos básicos y adoptó un enfoque múltiple para ampliar la base de clientes de futuros de productos básicos, esforzarse por aumentar la participación de mercado de futuros de productos básicos de la empresa y promover el aumento constante de los derechos e intereses de los clientes de la empresa.
Durante el período del informe, el capital total de los clientes de Guotai Junan Futures al final del período fue de 20.861 millones de yuanes, un aumento de 35.4438 0 con respecto al final del año anterior. El volumen anual de transacciones de corretaje de futuros fue de 280 millones de lotes (bilaterales), con una participación de mercado de 3,34, un aumento de 0,55 puntos porcentuales respecto al año anterior. La proporción del volumen de negociación de futuros sobre materias primas ha aumentado significativamente.
Wang Jun, presidente del Founder Futures Research Institute, señaló que se confirmó el fondo del mercado mundial de productos básicos en 2016, el mercado de futuros de productos básicos continuó activo y el volumen de operaciones aumentó significativamente, lo que fue el factor más crítico para promover la actividad general del mercado de futuros en 2016.
Según las estadísticas de la Asociación de la Industria de Futuros de China, Founder Futures descubrió que el capital mensual promedio de los clientes en la industria de futuros en 2016 fue de 406.854.380 mil millones de yuanes, significativamente más alto que la cifra de toda la industria de 382.977 mil millones de yuanes en finales de 2015.
Los derechos del cliente impulsan los ingresos del negocio de corretaje. Con el continuo desarrollo de negocios innovadores, la proporción del negocio de corretaje en los ingresos operativos de las compañías de futuros ha disminuido gradualmente, pero sigue siendo el ingreso comercial más importante de las compañías de futuros.
El fundador de Futures señaló que en 2016, los ingresos por comisiones de la industria de futuros alcanzaron un máximo anual.
En 2016, los ingresos por comisiones de toda la industria alcanzaron los 13.895438 millones de yuanes, un aumento del 12,94 % en comparación con 2015 y un aumento del 25,96 % en comparación con 2013.
Por supuesto, algunas empresas de futuros tienen poca acumulación en futuros de materias primas y su dirección comercial no está determinada temporalmente, lo que afecta sus ingresos por comisiones.
Tianfeng Futures logró unos ingresos operativos de 65.43848 millones de yuanes en 2006, una disminución interanual de 865.438 0,9. En 2016, los ingresos netos por honorarios y comisiones fueron de 120 millones de yuanes, una disminución interanual. del 6,72%, representando el 82,33% del resultado operacional.
Los ingresos por comisiones del negocio de corretaje de futuros fueron de 28,982,4 millones de yuanes, una disminución interanual de 39,86. Las principales razones son: en 2016, el volumen de negocios de futuros de materias primas fue de 61.052,8 mil millones de yuanes, una disminución interanual del 18%, la tasa de comisión de futuros de materias primas cayó un 15% interanual y los ingresos netos por comisiones disminuyeron en 1.180,77 millones de yuanes. El volumen de negocios de futuros financieros fue de 397.979 millones de yuanes, una disminución del 66,8% respecto al año anterior, y las tarifas de gestión de futuros financieros cayeron un 28% respecto al año anterior, y los ingresos netos por comisiones disminuyeron en 7.399.438 millones de yuanes.
Esto refleja las deficiencias de Tianfeng Futures en los futuros de materias primas.
Promoción de contribución empresarial innovadora
Tianfeng Futures pierde dinero en honorarios comerciales de corretaje de futuros, pero depende de negocios innovadores para mejorar el rendimiento general.
Se puede ver en la estructura de ingresos de Tianfeng Futures que los negocios innovadores han ocupado una posición importante.
Los ingresos del negocio de gestión de activos de Tianfeng Futures alcanzaron los 90,8757 millones de yuanes, lo que representa el 665,438 0,38 de los ingresos operativos.
El informe anual de Yongan Futures muestra que los ingresos operativos de Yongan Futures 2065438 en 2006 fueron de 6.774 millones de yuanes, de los cuales otros ingresos comerciales alcanzaron los 5.380 millones de yuanes, lo que representa el 79,08% de otros ingresos comerciales. su filial de propiedad absoluta Yongan Capital.
Sin embargo, el responsable del departamento de gestión de activos de la compañía de futuros también señaló que los negocios innovadores en 2017 también se enfrentarán a grandes desafíos. De hecho, desde que se implementaron oficialmente las nuevas regulaciones sobre negocios de gestión de activos el 18 de julio de 2016, han tenido un profundo impacto en el negocio de las empresas de futuros.
Muchos productos que no cumplen con las nuevas regulaciones no se pueden renovar después de su vencimiento, lo que resulta en una disminución en la escala de gestión de activos.
La industria de futuros no será fácil de desarrollar en 2017. Desde la perspectiva del entorno externo, el cambio en la política monetaria macro ha tenido un impacto en la industria de futuros.
El informe anual de 2016 de Bohai Futures muestra que los ingresos netos por intereses en 2016 cayeron un 77,62% en comparación con el mismo período del año pasado. Yongan Futures no es inmune. Sus ingresos netos por intereses en 2016 disminuyeron un 3,41% con respecto al mismo período del año pasado, lo que representa el 7,3% de sus ingresos operativos.
Los ingresos por intereses de la empresa incluyen los intereses generados por los depósitos de margen de los clientes y los depósitos de fondos propios. Aunque los depósitos de clientes y los fondos propios de la empresa aumentan año tras año, y los ingresos por intereses también aumentan año tras año, los cambios en los niveles de las tasas de interés también afectarán los ingresos operativos y los niveles de beneficio neto de la empresa.
Además del riesgo de caída de los tipos de interés, Tianfeng Futures también señaló que, aunque el número de empresas de futuros se ha reducido de más de 160 a 150, todavía es demasiado para un mercado de más de 400. mil millones. Las empresas de futuros tienen una competencia claramente homogénea, sus negocios son básicamente los mismos, carecen de características operativas, su competitividad central aún no se ha formado y su fuerza en la industria financiera es relativamente pequeña. Con la liberalización gradual de las licencias financieras, la integración industrial se ha acelerado gradualmente y la concentración industrial aumentará aún más.
Sin embargo, el mercado de futuros en 2017 también genera oportunidades.
Tianfeng Futures señaló que con la liberalización gradual de los futuros sobre índices bursátiles y la cotización de opciones sobre materias primas, el negocio de corretaje de las empresas de futuros se verá enormemente impulsado. El 16 de diciembre de 2016, la Comisión Reguladora de Valores de China anunció que había aprobado la Bolsa de Productos Básicos de Zhengzhou y la Bolsa de Productos Básicos de Dalian para realizar transacciones de opciones sobre azúcar y harina de soja, respectivamente. Se acerca la fecha de cotización de las opciones sobre productos básicos y se espera que se lance oficialmente en 2017, lo que marca que el mercado de futuros de productos básicos de mi país entrará en la era de las opciones y las herramientas de gestión de riesgos para las empresas relacionadas con la agricultura se enriquecerán aún más. Esto ofrece buenas oportunidades para un mayor desarrollo de las empresas de futuros.
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Preguntas y respuestas relacionadas: La tarifa de gestión de los futuros de Guotai Junan depende de la empresa de futuros donde se abre la cuenta. Las tarifas de gestión de futuros las establece la bolsa y las empresas de futuros fluctuarán en función de los ingresos comerciales. Cada empresa de futuros tiene diferentes estándares flotantes. Especialmente cuando solicita una cuenta de futuros, cada empresa de futuros quiere abrirle una cuenta de futuros con una tarifa de gestión elevada. Datos ampliados:
Los diferentes tipos de productos tienen diferentes tarifas de gestión. Las compañías de futuros relativamente grandes y poderosas cobran tarifas más bajas, mientras que algunas compañías de futuros pequeñas cobran tarifas ligeramente más altas. Las tarifas cobradas por diferentes compañías de futuros en diferentes regiones son diferentes y las tarifas también variarán según el tamaño de los fondos del cliente y el volumen de operaciones. Las empresas de futuros también reducirán moderadamente las tarifas de gestión para los clientes con grandes cantidades de fondos o incluso millones. Además de las tarifas de gestión, la bolsa también cobrará un fondo de protección de inversores a una tasa del 0,2, que equivale al impuesto de timbre sobre las transacciones de acciones. Es decir, la institución liquidadora calcula las ganancias y pérdidas flotantes de los contratos abiertos del miembro basándose en el precio de liquidación de las transacciones del día y determina el monto del margen pagadero por los contratos abiertos. El método de cálculo de pérdidas y ganancias flotantes es: pérdidas y ganancias flotantes = (precio de liquidación del día - precio de apertura) x posición x unidad de contrato - tarifa de gestión. Si es positivo, significa que se trata de una ganancia flotante larga o una pérdida flotante corta. Es decir, el aumento de precio después de abrir la posición larga indica una ganancia flotante larga, y el aumento de precio después de abrir la posición corta indica una ganancia flotante larga. Pérdida flotante corta. Si es un número negativo, significa la pérdida flotante de la posición larga o la ganancia flotante de la posición corta. Es decir, el precio cae después de la apertura de la posición larga, lo que indica la pérdida flotante de la posición larga, o la pérdida flotante de la posición larga. el precio cae después de la apertura de la posición corta, lo que indica la ganancia flotante de la posición corta. Si el monto del margen es insuficiente para mantener el contrato abierto, la agencia de compensación notificará al miembro para que compense la diferencia antes de que se abra el mercado al día siguiente, es decir, para agregar un llamado de margen, de lo contrario la posición se verá obligada a liquidarse. . Si hay ganancias flotantes, los miembros no pueden retirar esta parte de las ganancias a menos que se cierre el contrato y las ganancias flotantes se conviertan en ganancias reales. Cuando surgen riesgos en el mercado de futuros, algunos miembros pueden sufrir un margen comercial insuficiente o un sobregiro debido a pérdidas comerciales excesivas.
Los procedimientos de manejo de riesgos del sistema de liquidación son los siguientes: Notificar a los miembros para que agreguen margen; si el aumento del margen no es suficiente, se impedirá que los miembros abran nuevas posiciones y se verán obligados a cerrar sus posiciones si el saldo del margen del miembro es insuficiente para cubrir; todas las pérdidas después de cerrar la posición, se utilizarán los fondos del miembro en el intercambio. Si la reserva de liquidación aún no es suficiente para compensar la pérdida, la cuota de membresía del miembro y la tarifa de asiento se transferirán al miembro si todavía lo es; Si no fuera suficiente para compensar la pérdida, se utilizará la reserva para riesgo cambiario y se recurrirá al miembro.