La transformación "downstream" de las refinerías privadas: de la fibra química al refinado de petróleo, a nuevas energías y nuevos materiales
Una nueva ola de transformación está surgiendo silenciosamente.
Mirando hacia atrás en la historia del desarrollo de las empresas químicas y de refinación privadas a gran escala, hay un nodo muy importante, es decir, 2065438 + 8 de agosto de 2004. Ese día, el Consejo de Estado emitió las "Opiniones sobre varias iniciativas políticas importantes para apoyar la revitalización del noreste de China en los últimos tiempos". Las "Opiniones" proponían que los gobiernos y empresas locales hicieran un buen trabajo en el trabajo preliminar del Proyecto de Integración Química y de Refinación de Hengli y se esforzaran por comenzar la construcción lo antes posible. Este es el primer avance de una empresa privada en mi país en un importante proyecto químico y de refinación, que tiene una gran importancia histórica. El 9 de febrero de 2015, el 15º Proyecto de Integración Química y Refinación Petroquímica de Hengli celebró una ceremonia de inauguración, convirtiéndose en la primera empresa privada nacional en ingresar al campo de la refinación de petróleo y la ingeniería química.
Desde entonces, muchas empresas privadas de la industria de fibras químicas han comenzado a transformarse en la industria química y de refinación upstream, y las mejores entre ellas incluso han abierto una cadena integrada de la industria química y de refinación, logrando un salto en escala y ganancias. En la actualidad, el sector químico y de refinación privado a gran escala ha formado un patrón fuerte representado por empresas líderes como Hengli Petrochemical, Rongsheng Petrochemical, Hengyi Petrochemical, Dongfang Hongsheng y Tongkun Petrochemical. Los datos muestran que estas empresas líderes tienen una fuerte rentabilidad. Incluso en el punto más bajo del ciclo extremo histórico (los primeros tres trimestres de 2020), estas empresas líderes aún obtuvieron una ganancia acumulada de aproximadamente 20,4 mil millones de yuanes.
Además, la expansión y transformación de las empresas textiles downstream en upstream es la tendencia general guiada por las políticas de ese momento. "El apoyo del Estado a los proyectos químicos y de refinación privados ha aumentado gradualmente, y las empresas químicas y de refinación privadas han recibido con frecuencia dividendos políticos, lo que les permite desbloquear las limitaciones de suministro de diversas materias primas upstream", dijo el responsable de Hengli Petrochemical. Desde 2015, la reforma del petróleo y el gas se ha profundizado y los "derechos duales" para las importaciones de petróleo crudo se han liberalizado gradualmente, lo que ha resuelto el problema de las materias primas para los proyectos de refinación y ha proporcionado un amplio espacio de desarrollo para las empresas privadas.
A diferencia de la ronda de transformación anterior, que tenía nodos de tiempo clave y nodos de proyecto, las grandes empresas químicas y de refinación privadas de hoy han iniciado silenciosamente una nueva ronda de transformación.
Como una de las principales empresas privadas de refinación y química, Hongsheng Group tiene el proyecto químico y de refinación integrado de proceso único más grande de China, con una producción anual de 160.000 toneladas. Este proyecto es un proyecto clave en la promoción de la planificación y el diseño de la industria petroquímica nacional. Hongsheng Group adopta tecnología líder a nivel internacional para aumentar la proporción de productos químicos escasos de aproximadamente el 50% a más del 70%, proporcionando garantía de materia prima para la posterior "extensión de la cadena" de industrias estratégicas emergentes, como nuevas energías y nuevos materiales.
Además de la transformación activa de las empresas químicas y de refinación privadas a gran escala, petroquímica satélite, la principal empresa integrada de hidrocarburos ligeros, también ha comenzado a desplegar nuevos proyectos de integración de energía y nuevos materiales. El 20 de marzo de 2021 se celebró una ceremonia de firma del proyecto de integración de nuevos materiales y nuevas energías con una producción anual de 17.500 toneladas construido conjuntamente por Zhejiang Satellite Petrochemical Co., Ltd. y Air Liquide de Francia. El proyecto prevé una inversión total de 11.500 millones de yuanes y está previsto que entre en producción antes de junio de 2024.
El sitio de construcción del proyecto de integración química y de refinación del Grupo Hengli. (Fotografía cortesía de la empresa)
La transformación de la industria química y de refinación privada es imperativa
"El objetivo del 'doble carbono' acelerará el desarrollo bajo en carbono de la estructura energética de China y tendrá un impacto profundo en el desarrollo de la industria energética. Tendrá un impacto significativo y promoverá la transformación de las empresas del consumo de energía tradicional a nueva energía verde y nuevos materiales de alta gama", dijo el responsable del Grupo Hongsheng. . En esta situación, la mejor opción para las grandes empresas químicas y refinadoras privadas es desarrollar nuevas energías y nuevos materiales para adaptarse a las políticas nacionales.
Las empresas químicas y de refinación privadas a gran escala tienen ventajas únicas a la hora de transformarse en nuevos campos de energía y nuevos materiales. En primer lugar, sus ventajas de integración de la cadena industrial son obvias. Según Song Yanping, subdirector del Instituto de Investigación Química y de Refinación del Instituto de Planificación del Petróleo de China, la mayoría de las empresas químicas y de refinación privadas a gran escala, como Rongsheng Petrochemical, Hengyi Petrochemical y Tongkun Co., Ltd., utilizan poliéster como " punto de partida" y expandirse desde aguas abajo hacia aguas arriba. Estas empresas suelen tener una cadena industrial completa de "hilado-poliéster-ácido tereftálico purificado-aromáticos-refinado".
Aśvaghoṣa, subdirector del Instituto de Investigación de la Industria Química de Sinopec en Beijing, dijo que la profunda integración de la industria química y de refinación es la mayor ventaja de la industria química y de refinación privada para transformarse en nueva energía y nuevos materiales. Esta profunda integración de la refinación y el procesamiento químico brinda a las empresas químicas y de refinación más ventajas en la dirección de "menos petróleo, más petróleo" y puede lograr una combinación mutua de tecnología y energía. Además, las empresas químicas y de refinación profundamente integradas tienen una gran flexibilidad y dureza, productos diversificados y operaciones flexibles. Esta es también una de las ventajas de transformarse en nuevas energías y nuevos materiales. Las empresas privadas de refinación y química deben considerar la refinación en profundidad y la integración química como sus objetivos de desarrollo y dirección de transformación para lograr un mayor desarrollo de la empresa.
En segundo lugar, gracias a la escala industrial y las ventajas tecnológicas, las grandes empresas privadas químicas y de refinación tienen un desempeño sobresaliente en consumo de energía y eficiencia energética, y tendrán más probabilidades de convertirse en líderes de eficiencia energética de la industria y empresas de referencia ecológicas. Según el responsable correspondiente del Grupo Hongsheng, el Grupo Hongsheng ha iniciado actualmente parte de la investigación sobre el proyecto de Captura, Utilización y Almacenamiento de Carbono (CCUS) para explorar tecnologías de vanguardia para la reducción de las emisiones de carbono y caminos técnicos para alcanzar el nivel cero a largo plazo. -producción de carbono.
En septiembre de 2021, Hongsheng Group llegó a una cooperación con Islandia Carbon Cycle International Co., Ltd. para crear el primer proyecto de cadena industrial de nuevos materiales energéticos de fabricación de dióxido de carbono del mundo. Este proyecto puede reciclar dióxido de carbono en los gases de escape industriales y producir resina de polímero de etileno-acetato de vinilo * * * (EVA) de grado fotovoltaico, que es el material componente central de los paneles fotovoltaicos y, en última instancia, se utiliza para la generación de energía fotovoltaica. La escala de diseño del proyecto es de 654,38+0,5 millones de toneladas/año, y el dióxido de carbono recuperado equivale a las emisiones anuales de 654,38+5 conjuntos de grandes plantas petroquímicas.
Finalmente, las grandes empresas químicas y de refinería también tienen ventajas considerables en talento y capital. Especialmente en términos de talentos, Aśvaghoṣa cree que tanto las empresas químicas como las privadas y estatales tienen fondos relativamente abundantes, por lo que se destaca aún más la importancia de los talentos. Las grandes empresas privadas de refinación y química pueden centrarse en introducir algunos talentos de alto nivel para ayudar a la empresa a lograr la transformación y el desarrollo de manera más eficiente.
El desarrollo de nuevas energías y nuevos materiales presenta tanto “peligros” como “oportunidades”.
Desde la perspectiva del mercado de capitales, con la profunda transformación de la estructura del producto hacia un alto valor añadido downstream, las valoraciones de las grandes empresas privadas químicas y de refinación también mejorarán significativamente.
Según el informe de investigación de Guo Jin Securities, el principal negocio del sector químico y de refinación privado todavía se concentra en el petróleo crudo, el paraxileno, el ácido tereftálico purificado, los filamentos de fibras químicas, los productos químicos a granel y otras cadenas industriales. Y su relación precio-beneficio estática es básicamente de 6 a 13 veces. A medida que las grandes empresas químicas y de refinación privadas continúan desplegando proyectos de procesamiento profundo en la cadena industrial downstream, se espera que los productos finales se transformen gradualmente de productos químicos a granel a nuevos materiales en las industrias de semiconductores, fotovoltaicas, nuevas energías y otras. La relación P/E estática promedio de las empresas en las industrias relacionadas con la cadena de la industria fotovoltaica y de nueva energía supera las 30 veces, y la relación P/E promedio de las películas ópticas y las películas de liberación supera las 20 veces. La industria de separadores de baterías de litio (proceso húmedo) se beneficia del alto crecimiento continuo de la industria transformadora de baterías de litio. La relación precio-beneficio estática de la industria se mantiene en 90 veces, y el múltiplo de la relación precio-beneficio es significativamente más alto que el de la industria. sector privado de refino y químico.
Desde la perspectiva de la demanda del mercado, la demanda de nuevos materiales químicos de alta gama sigue creciendo. Un informe de la industria publicado por Ping An Research cree que los nuevos materiales químicos marcarán el comienzo de oportunidades de inversión en 2022, y las grandes empresas privadas químicas y de refinación continuarán manteniendo su posición de liderazgo en la industria. El informe señala que en el contexto del "doble carbono", los nuevos materiales se convertirán en el principal motor del crecimiento de las empresas químicas y de refinación privadas. Se espera que el craqueo de etano mantenga una alta rentabilidad a largo plazo debido a su ventaja de costos, lo que favorecerá el diseño del negocio líder de energía de hidrógeno y nuevos materiales químicos de la industria. En términos de nuevos materiales, el desarrollo vigoroso de nuevos materiales químicos y productos químicos finos de alta gama serán dos tareas clave durante el período del "14º Plan Quinquenal". En la actualidad, este campo ha recibido un fuerte apoyo de las políticas y el capital, y se espera que acelere su desarrollo.
Además, los mercados incrementales potenciales de la Asociación Económica Integral Regional (RCEP) y la "Iniciativa de la Franja y la Ruta" que acaban de entrar en vigor también impulsarán el desarrollo de la industria de nuevos materiales de alta gama. . Se puede decir que las grandes empresas químicas y refinadoras privadas se enfrentan a un vasto océano azul de nuevas energías y nuevos materiales.
El aumento de la demanda y la reducción de las barreras comerciales no solo brindan un enorme espacio para la imaginación, sino que también traen consigo mejoras reales en la competencia. El responsable de Hengli afirmó que en el proceso de transformación, las grandes empresas privadas de refinería y química se enfrentan a desequilibrios estructurales como una grave homogeneidad de productos y una escasez de productos de alta gama. "Aunque estos son desafíos, también son oportunidades. Las empresas químicas y de refinación privadas pueden alcanzar nuevas alturas de desarrollo a través de avances en nuevas tecnologías y nuevos procesos, en términos de diferenciación de productos posteriores, alta gama, refinamiento y alto valor agregado". El jefe respondió positivamente a la competencia futura.
Song Yanping también está preocupado por la competencia. "El capital extranjero está ingresando a China de manera integral para desarrollar nuevos materiales, y la competencia en la industria se está volviendo cada vez más feroz". Song Yanping dijo que después de que las empresas con financiación extranjera trasladen sus bases de producción a China, podrán eliminar el impacto. aranceles elevados, evitar riesgos cambiarios, ahorrar fletes y mejorar la competitividad de los productos de las empresas con financiación extranjera. Al mismo tiempo, las empresas extranjeras pueden utilizar sus capacidades de I+D y sus ventajas tecnológicas para llevar a cabo I+D y producción más específicas para satisfacer las necesidades de los mercados descendentes. Con la entrada formal en vigor del Acuerdo RCEP y la consideración activa de China de unirse al Acuerdo Integral y Progresista de Asociación Transpacífico (CPTPP), la competencia de las empresas extranjeras se volverá más intensa y las empresas nacionales estarán bajo mayor presión.
“Las nuevas energías y los nuevos materiales son una de las tierras altas estratégicas donde compiten las potencias químicas y las empresas multinacionales del mundo. El mercado de nuevas energías y nuevos materiales de mi país es enorme, pero hay una gran cantidad de tecnologías de vanguardia. Es necesario avanzar en campos relacionados, y el problema del 'cuello atascado' aún existe. La situación es grave y requiere que las empresas tengan capacidad de I + D y producción, ajusten de manera flexible las necesidades industriales y respondan rápidamente ", dijo la persona relevante a cargo del Grupo Hongsheng. que la importancia de la tecnología en el juego de las grandes potencias es cada vez más destacada. El bloqueo y la supresión a largo plazo de los países occidentales de las altas y nuevas tecnologías de China no cambiarán, y será más difícil para China introducir tecnologías de alta gama para estos nuevos materiales. Esto limitará el desarrollo futuro de empresas químicas y refinadoras privadas a gran escala en los campos de nuevas energías y nuevos materiales.
Enlace:
El 14 de septiembre de 2021, el Proyecto Base de la Industria Internacional de Nuevos Materiales Hengli (delta del río Yangtze) comenzó su construcción en el distrito de Wujiang, ciudad de Suzhou. La inversión total del proyecto es de 20 mil millones de yuanes y construye principalmente proyectos de plásticos de ingeniería y películas de poliéster funcionales de alta gama con una producción anual de 6,5438 millones de toneladas, así como centros de I+D, almacenamiento y marketing. Después de su pleno funcionamiento, los ingresos por ventas alcanzarán los 50 mil millones de yuanes.
En 2021 65438+2 21, Zhejiang Rongsheng Holding Group firmó un contrato con el gobierno municipal de Zhoushan para el proyecto Jintang New Materials Park.
Según el acuerdo de cooperación, la inversión total del proyecto es de aproximadamente 50 mil millones de yuanes. Utilizará los 40 millones de toneladas de capacidad de refinación anual de la Base Petroquímica Verde de Zhoushan para invertir en 7 proyectos de la cadena de la industria química y proyectos de apoyo, con un total estimado. Volumen de producto de 4,5 millones de toneladas.
El 28 de febrero de 2021, Fujian Henghai New Materials Co., Ltd., financiada conjuntamente por Tongkun Group Co., Ltd. y Fujian Huafu Gulei Petrochemical Co., Ltd. * * *, celebró una inauguración ceremonia. La compañía planea invertir en Gulei para producir 2,4 millones de toneladas de nuevas fibras funcionales inteligentes y 200.000 toneladas de fibras diferenciadas de poliéster poco elásticas anualmente, con una inversión total de más de 10 mil millones de yuanes.
65438 El 26 de octubre de 2022, Hengli Petrochemical anunció que su filial Hengli Petrochemical (Dalian) New Materials Technology Co., Ltd. planea invertir aproximadamente 24 mil millones de yuanes para generar una producción anual de 6,5438+6 millones. toneladas Los proyectos de resina de alto rendimiento y nuevos materiales y un proyecto de poliéster de alto rendimiento con una producción anual de 2,6 millones de toneladas se expandirán aún más hacia el downstream de nuevos materiales químicos finos.
Recientemente, la adquisición del 100% del capital social de Saibon por parte de Dongfang Hongsheng también ha atraído gran atención del mercado. Esta adquisición marca la entrada oficial de Dongfang Hongsheng en el campo de los nuevos materiales químicos. Siborn es el mayor fabricante de copolímeros de etileno y acetato de vinilo de grado fotovoltaico en China. Como plataforma importante para la transformación estratégica del Grupo Hongsheng, Saibon está promoviendo el diseño industrial de nuevas energías y nuevos materiales. Después de completar esta transacción, Dongfang Hongsheng ingresó oficialmente al campo de nuevos materiales químicos, formando una matriz industrial de "refinación + poliéster + nuevos materiales".