¿Cómo elegir un fondo?
Cómo elegir un fondo
(1) Elija una compañía de fondos: entregue el dinero que tanto le costó ganar a una compañía de fondos para que invierta y administre sus finanzas en su nombre. Primero debe elegir cuidadosamente una empresa de fondos confiable. La estandarización o no de la gestión de una sociedad gestora de fondos y el nivel de gestión están directamente relacionados con la capacidad de mantener y aumentar el valor de los activos confiados a la gestión de los titulares de fondos. Por lo tanto, elegir una empresa de gestión de fondos adecuada es la cuestión principal que los inversores deben considerar al invertir en fondos. En la actualidad, hay más de 70 compañías de fondos establecidas en China. ¿Cuál es la más confiable?
Para juzgar si la operación de gestión de una sociedad gestora de fondos está estandarizada, puede consultar los siguientes factores: Primero, si la estructura de gobierno de la sociedad gestora de fondos está estandarizada y razonable, incluido el grado de dispersión. de la estructura de propiedad, el establecimiento de directores independientes y su estatus, etc. La segunda es si la divulgación por parte de la sociedad gestora de la gestión, el funcionamiento y la información relacionada de sus fondos es completa, precisa y oportuna. La tercera es si la sociedad gestora del fondo ha cometido violaciones evidentes de las leyes y reglamentos. El rendimiento operativo de las sociedades gestoras de fondos a lo largo de los años es un factor de referencia importante para los inversores. También debemos considerar muchos factores, como la imagen de mercado de la empresa gestora de fondos, la calidad y el nivel de los servicios a los inversores, las comisiones relacionadas y la conveniencia de la suscripción y el reembolso.
No debemos limitarnos a observar el rendimiento a corto plazo de un determinado producto de una determinada empresa, sino también examinar de forma exhaustiva el rendimiento de otros fondos gestionados por la empresa. La "singularidad" de un fondo no demuestra la fortaleza de la empresa. Las empresas con un rendimiento global sobresaliente son más confiables. Sin embargo, después de todo, lo que compramos es el fondo, no la reputación de la empresa del fondo. Por lo que compramos, los fondos pueden generar ganancias, generando más dinero que otros fondos. Por tanto, elegir una sociedad de fondos es en realidad elegir fondos con un rendimiento excelente. Por lo tanto, no es aconsejable poner demasiado énfasis en la elección de las compañías de fondos, gastando demasiada energía y dudando repetidamente.
Según la opinión de la mayoría de los cristianos, las empresas de fondos favorecidas actualmente incluyen ChinaAMC, E Fund, Harvest, Boshi, Yinhua, Southern, Cathay Pacific, etc.
Sin embargo, también hay que observar el dinamismo de las sociedades de fondos. No se puede decir que las empresas establecidas tempranamente y con grandes activos bajo gestión sean necesariamente mejores que las empresas auríferas establecidas más tarde. Por ejemplo, Huashang Gold Company se estableció el 20 de diciembre de 2005 y sus activos bajo administración no son grandes. Sin embargo, en 2010, su fondo "Huashang Golden Age Growth" ganó el primer lugar entre todos los fondos.
(2) Productos de fondos seleccionados
Aunque la historia no se repite simplemente y el rendimiento pasado no refleja necesariamente el futuro, el rendimiento histórico es siempre el punto de partida para que analicemos los fondos.
Al examinar el rendimiento de un fondo, la mayoría de los expertos y fundamentalistas creen que deberíamos fijarnos principalmente en su rendimiento a largo plazo. Por ejemplo, dos años, tres años, cinco años, desde su creación, etc. Esta opinión ha sido cuestionada y rechazada por otros inversores. Debido a que el rendimiento del fondo cambia constantemente, "el rendimiento pasado no representa el futuro". Algunos fondos que se ubican entre los 10 primeros en un año a menudo tienen un rendimiento al final de todos los fondos el año siguiente. Esto ha sucedido repetidamente en los últimos años. Generalmente, primero puede seleccionar los 50 fondos principales de todos los fondos en los últimos tres meses, luego eliminar los fondos que estuvieron fuera de los 50 en los últimos seis meses y luego eliminar los fondos fuera de los 50 en este año, 1 año y 3 años y finalmente retirar los fondos restantes. Considérelo una compra. En el combate real, este es un método de selección confiable.
Antes de elegir un fondo, debe comprender su propia tolerancia al riesgo y elegir un fondo que se ajuste a ella. La solidez financiera, el período de inversión, la tolerancia al riesgo y las expectativas de rendimiento de la inversión de cada inversor son diferentes. Determinar el tipo de fondo adecuado es el primer paso para elegir un fondo. Los inversores que quieran obtener altos rendimientos pueden considerar inversiones a largo plazo en acciones de alto riesgo y fondos híbridos, que por supuesto también enfrentan mayores riesgos; para los inversores a corto plazo y de bajo riesgo, se recomienda considerar fondos en divisas y bonos; financiar. En términos generales, las inversiones de mayor riesgo también tienen un mayor potencial de rentabilidad. Sin embargo, si es más sensible a las fluctuaciones del mercado a corto plazo, debería considerar invertir en fondos con menores riesgos y precios más estables. Si su enfoque de inversión es más agresivo, no le importan las fluctuaciones del mercado a corto plazo y desea obtener mayores rendimientos, entonces algunos fondos de mayor riesgo pueden satisfacer sus necesidades. Si no tiene tolerancia al riesgo, sólo puede comprar fondos en divisas y una pequeña cantidad de fondos en bonos.
La elección de los productos del fondo debe basarse en las tendencias macroeconómicas y del mercado de valores. Las perspectivas de crecimiento macroeconómico son prometedoras y, al mismo tiempo, en un contexto de baja inflación. Los fondos deberían ser la opción preferida por los inversores de fondos.
"¿Quién gestiona el fondo? El administrador del fondo tiene el poder de inversión del fondo y decide qué comprar y cuándo comprar y vender, lo que afecta directamente el rendimiento del fondo. Como inversor inteligente, usted antes de comprar un fondo, debe comprender quién es el administrador del fondo y cuántos años ha estado en el cargo. Si los inversores se enfrentan a un fondo con un rendimiento sobresaliente en el pasado, deben confirmar si el administrador del fondo que creó el rendimiento anterior del fondo todavía lo es. allí antes de decidirse a comprarlo, si no está seguro entre dos fondos igualmente buenos, también puede elegir el fondo cuyo gestor haya estado en el cargo durante un período de tiempo más largo.
Para distribuir el valor. riesgo, debe lograr una asignación de cartera razonable en la selección de fondos y esforzarse por "minimizar el riesgo" y maximizar los rendimientos.
El artículo de E Fund "Centrarse en la asignación de activos y diversificar los riesgos de inversión de fondos" tiene una gran importancia rectora. para las operaciones prácticas de los inversores:
"Si elige fondos de bonos o fondos de divisas con menores riesgos, tendrá rendimientos relativamente más bajos; si elige fondos de acciones con rendimientos relativamente más altos, puede enfrentar pérdidas durante la desaceleración del mercado de valores. En respuesta a tales problemas de inversión, E Fund lanzó recientemente en todo el país la campaña de educación para inversores 'Reafirmar la asignación de activos, diversificar los riesgos de inversión', enfatizando la combinación de riesgo y rendimiento y diversificando los riesgos de inversión a través de una asignación razonable de activos para obtener rendimientos más estables. La llamada "asignación de activos" se refiere al proceso de seleccionar categorías de activos y determinar sus proporciones en una cartera de inversiones. Por lo general, la búsqueda de altos rendimientos implica asumir altos riesgos. Por lo tanto, al elegir los fondos, los inversores primero deben partir de la relación entre riesgo y rendimiento, medir de manera integral sus propias necesidades de riesgo-rendimiento y las características de riesgo-rendimiento de los diferentes productos de fondos. y elija el plan de asignación de activos correspondiente. ..."
¿Cómo lidiar con fondos de bajo rendimiento? Li Yuan, analista de fondos de National Securities, dijo: "Las compañías de fondos consideran la tenencia a largo plazo como el contenido central de la educación de los inversores y se esfuerzan por reducir la frecuencia de rotación de los inversores, pero a largo plazo invertir nunca es lo mismo que simplemente mantener. Los productos de fondos que contienen dichas acciones pueden verse arrastrados a la baja.
Los inversores pueden considerar canjearlos y esperar a que finalice el ajuste antes de suscribir fondos de alta calidad. ”
Con frecuencia se liberan nuevos fondos. ¿Es bueno comprar un nuevo fondo que acaba de ser liberado? Hay un período cerrado de aproximadamente tres meses después del establecimiento de un nuevo fondo. Durante este período, la suscripción. y no se puede realizar el reembolso cuando el mercado de valores está subiendo, no se pueden obtener ganancias. Durante el aumento del mercado de valores, el valor neto del fondo antiguo aumentará más rápido que el del nuevo fondo. realizar en el futuro sin saber nada al respecto. En circunstancias normales, no es aconsejable comprar nuevos fondos debido al riesgo de pérdida.
¿Cuántos fondos son adecuados para comprar? Será difícil combinar y asignar, y si compra demasiadas, será difícil de administrar. En términos generales, es mejor tener 5 acciones, por ejemplo, 3 acciones de acciones mixtas y 1 de cada tipo de bono y moneda. tipo.
La siguiente información es de referencia. Puede ver la capacidad de crecimiento del valor neto y la capacidad para resistir caídas en mercados alcistas, mercados de shock y mercados bajistas:
Los 10 principales fondos con el. mayor rendimiento de 2006 a 2012 De un vistazo
2006: Invesco Great Wall Crecimiento de la demanda interna 168,93 CI Morgan Alpha 168,67 CI Morgan China Advantage 151,73 Tidaho Banking Industry Selection 150,40 China Universal Advantage Selection 149,70 Wells Fargo Tianyi Value 147,00
Xingye Trend Investment 146,65 Yinhua Core Value Selection 143,42 Huaxia Market Selection 141,96
Penghua China 50 139,06 E Fund Active Growth 137,23 GF Jufeng 135,49
Crecimiento de la calidad de la inversión 135,47
2007: China Select 226,24 China Post Select 193,98 Boshi Theme 188,61
Yijishen 100ETF185,35 Everbright Dividend 175,07 China Dividend 169,42
Oriental Select 169,42 Los ingresos de Hua Bao son 167,59 , Huaan Manulife 166,27
Flexibilidad de Guohai 164,34
2008: rendimiento de los diez fondos de acciones principales
TEDA ABN AMRO Crecimiento-31,61 Selección del mercado de Huaxia -34,88 Golden Eagle Small y Selección de capitalización media: 35,03
Crecimiento multiestrategia industrial de Huabao: 37,79 Renacimiento de Huaxia: 38,44 Crecimiento de la industria de Penghua: 39,11
Crecimiento de la gestión financiera de la cosecha: 39,35 Ciclo TEDA ABN AMRO: 40,52 8 ICBC Credit Suisse Core Value-41,07
Ingresos de crecimiento de la cosecha-41,23
Rendimiento de los diez fondos de bonos principales
CITIC Bono de doble interés estable 12,72 Bonos Cathay Golden Dragon (Clase A ) 11,62 Bonos de China (Clase A/B) 1,47
Bonos de valor estable Bosera (Clase A) 11,15 Bonos Dacheng (Clase A/B) 11,10 Bonos de China (Clase C) 11,09
Bonos de valor estable Boshi (Clase B) 10,79 Bonos Dacheng (Clase C) 1,0437 1,4037 10,56
ICBC Credit Suisse Enhanced Income (Clase A) 9,85 ICBC Credit Suisse Enhanced Income (Clase B) 9,39
2009: Huaxia Market Select 116,16 Yinhua Core Value Select 116,08 Xinhua Select Growth 114,96
E Fund SZSE 100 ETF 113,64 Huashang Shengshi Growth 108,18 Xingye Social Responsibility 107,59
China Post Core Select 105,09 Renacimiento de China 104,33 Valores de Rongtong Shenzhen 100 103,96
Estrategia líder de Yinhua 103.12
2010:: Huashang Shengshi creció 37.77 Galaxy Industry 30.59 Huaxia Advantage creció 23.95
Tianzhi Innovation Pioneer 23.90 Cinda Australian Bank Mercado pequeño y mediano 23,70 Harvest Quality Enterprises 23,24
Soochow Double Dynamics 23,00 Taibai Rui Value Growth 22,18 Morgan Stanley Leading Edge 21,97
Los diez principales fondos de acciones en 2011: 1. Bosera Theme Industry- 9,63 2. Ventaja de valor de Penghua: 9,93
3. Crecimiento estratégico oriental: 10,95 4. Marca Great Wall: 12,12 5. Ingresos de China: 12,15
6. Industria terciaria de Boshi: 13,76 7. Xingquan Global Visión-13.89 8. Rotación del ciclo industrial de Xinhua-14.51
9. Cathay Golden Bull Innovación-14.70 10. E Fund Consumer Industry-15.06
2012 Fondo de capital parcial Diez principales: 1. Competitividad del núcleo de la Gran Muralla de Invesco 31,70 2. Acciones de pequeña y mediana capitalización (LOF) de CEIBS 29,34
3. Rotación del ciclo industrial de Xinhua 28,83 4. CI Morgan Emerging Power 27,73 5. Guofu de pequeña y mediana capitalización 24,97
6. Guolian Security Select 21,27 7. Invesco Great Wall Energy Infrastructure 20,64 8. Guangfa Core Select 20,12
8. Huabao Industrial Emerging Industries 20,09 9. Acciones pioneras del Bank of Communications 19,63 10. Profundización de Guofu Valor 19,11
Los cinco principales fondos de bonos ordinarios (excluidos los subfondos calificados de tipo cerrado) en 2012: 1. Tianzhi Steady Double Profit Bond 16,18
2. Clase A) 14,69 3. ICBC Credit Suisse Tianyi (Clase B) 13,98
4. E Fund Steady Income Clase B) 13,93 5. Minsheng Bank Enhanced Income (Clase A) 13,74
Los cinco principales fondos híbridos en 2012: 1. Empresas comerciales chinas líderes 17,28 2. Ingresos del Banco de China 16,02
3. Asignación estable de BoCom 15,29 4. Selección de temas de BoCom 14,46 5. SDIC UBS creció de manera constante 13,74
Al 7 de mayo de 2012, los cinco principales fondos de todos los tipos este año (excluidos los fondos de fondos de negociación del mercado secundario):
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Al 7 de mayo, 2013, los cinco principales fondos de cada tipo este año (excluidos los fondos de negociación del mercado secundario)
Tipo de acción:
1..377240 SIIC Emerging Power 33,45 2. 540008 HSBC Jinxin Low Carbon Pionero 30.45
3. 260104 Crecimiento de la demanda interna de Invesco Great Wall 30,26 4. 260109 Demanda interna de Invesco Great Wall No. 2 30,26
5. p>Tipo mixto:
1. 580005 Soochow Enterprising Strategy 23,96 2. 213006 Baoying Core Advantage 22,93
3. -Balance básico Mixto 22,42
5. 410007 Crecimiento del valor de Huafu 19,75
Tipo de bono:
1. 519111 Bono de ingresos optimizados Shanghai Pudong AXA A 11,549 2. 150033 Harvest Dolly Bond Enterprise 23,22
3. 350006 Tianzhi Steady Double Profit Bond 9,97 4. 410004 Huafu Yield Enhancement Bond A9.89
5. p>
Tipo de moneda: (excluido el grado B)
1. 003003 Moneda aumentada en efectivo de Huaxia 1,34 2. 202302 Moneda aumentada en efectivo del sur A1.32 3. 519508 Moneda Wanjia 1,31 4 482002 Moneda ICBC 1,31.
5.350004 Tianzhi Tiandeli Moneda 1.29
Con base en el desempeño de este año, se hacen las siguientes recomendaciones de inversión de cartera (el número después del nombre del fondo es el monto de la inversión) Porcentaje):
SIIC Emerging Power 30, Baoying Core Advantage 30, Tianzhi Steady Double-profit Bond 20, Huaxia Cash Aumento de beneficios 20