Investigación sobre el crédito al consumo de automóviles en EE. UU.
Bancos comerciales. Según la Reserva Federal, desde 1946, los bancos comerciales estadounidenses han capturado la mayor parte del mercado nacional de crédito al consumo. A finales de 2007, los bancos comerciales tenían 365.438,5 préstamos de crédito al consumo.
Empresas financieras. Las empresas financieras de los Estados Unidos se pueden dividir a grandes rasgos en las siguientes categorías: empresas financieras afiliadas a grandes empresas, empresas financieras controladas por bancos comerciales y empresas financieras o de préstamos privadas independientes. Las empresas financieras conocidas afiliadas a grandes empresas incluyen principalmente: General Motors Acceptance Company, Keqin Auto Credit Company, General Electric Capital Company y Ford Motor Credit Company. Entre ellos, Ford Motor Credit Company y GE Capital son los mayores proveedores de tarjetas de crédito de Estados Unidos.
Cooperativa de Crédito. Una cooperativa de crédito en la que los miembros juntan sus fondos y se otorgan préstamos entre sí a tasas de interés relativamente bajas, que incluyen principalmente préstamos para automóviles y camiones, préstamos para embarcaciones, vehículos recreativos y vehículos, préstamos para estudiantes, préstamos para mejoras del hogar, préstamos sobre el valor residencial, líneas de cheques residenciales crédito, crédito para primera y segunda vivienda, crédito para seguros de vida e invalidez y crédito revolving (abierto).
Institución de ahorro. Antes de la década de 1980, a las cajas de ahorro y mutuales de Estados Unidos sólo se les permitía poner una pequeña porción de sus activos en préstamos al consumo, lo que limitaba en gran medida el negocio de consumo de las cajas de ahorro. A medida que las leyes y regulaciones se relajaron, las instituciones de ahorro y préstamo rápidamente se convirtieron en la industria de más rápido crecimiento en el mercado de crédito al consumo. Su cuota de mercado creció del 3,7 a finales de 1979 a un máximo de 9,8 entre 1987 y 2005. Sin embargo, con el desarrollo de la titulización de activos, la cuota de mercado de las instituciones de ahorro cayó al 3,56 en 2007.
Cartera Titulizada. Una cartera de inversiones titulizadas obtiene financiación y maximiza la liquidez de los activos mediante la emisión de valores en el mercado de capitales y la venta de activos que carecen de liquidez pero que tienen rendimientos predecibles. Actualmente, más de las tres cuartas partes de los préstamos para automóviles en Estados Unidos se otorgan mediante la emisión de valores respaldados por activos.
Además, algunas empresas no financieras de Estados Unidos, como grandes minoristas y compañías petroleras (gasolineras), también pueden realizar negocios de crédito al consumo mediante la emisión de tarjetas de crédito. Las instituciones de crédito al consumo diversificadas no sólo promueven eficazmente la competencia en el mercado, sino que también brindan a los consumidores más opciones.
En comparación con Estados Unidos, la oferta de crédito al consumo de China es única. De 65438 a 0998, el banco central promulgó las "Medidas de Gestión de Préstamos para Vivienda Personal", que sólo permitían a los bancos comerciales y cajas de ahorro para vivienda aprobados por el banco central otorgar préstamos para vivienda personales. En lo que respecta a los préstamos para automóviles, las principales instituciones que otorgan préstamos de consumo para automóviles en China son los bancos comerciales nacionales, cuya escala de préstamos representa más del 95% de todo el mercado. Sin embargo, el negocio de financiación de instituciones financieras automotrices profesionales, como los grupos automotrices. Las empresas financieras acaban de empezar y el volumen de negocio es muy pequeño.
Tres. Negocio de crédito al consumo
En Estados Unidos, el crédito al consumo se divide en dos conceptos: sentido estricto y sentido amplio. El crédito al consumo en sentido estricto incluye: línea de crédito personal, préstamo personal sin garantía, préstamo rotativo personal, préstamo para mejoras del hogar, préstamo para estudiantes, préstamo para bienes de consumo duradero, préstamo para reestructuración de deuda personal, préstamo para automóvil, préstamo hipotecario para vivienda, etc. Además de los tipos anteriores, el crédito al consumo amplio también incluye el crédito hipotecario inmobiliario. El crédito al consumo estadounidense es rico, integral, flexible e innovador. Especialmente mediante la práctica de la titulización del crédito al consumo, las instituciones de crédito al consumo pueden aumentar la liquidez, mejorar la rentabilidad y dispersar los riesgos financieros a través del mercado de capitales, promoviendo aún más el rápido crecimiento del crédito al consumo.
Aunque el crédito al consumo de China se ha desarrollado mucho en los últimos años, todavía existe una gran brecha en comparación con países desarrollados como Estados Unidos. Los bancos comerciales siguen siendo los principales proveedores de negocios de crédito al consumo en mi país, y la proporción de negocios de crédito al consumo es muy pequeña. En la actualidad, el crédito al consumo de China representa menos del 5% de los préstamos bancarios, mientras que en Estados Unidos ha alcanzado el 60%. Y el crédito al consumo es único.
Los procedimientos de préstamo son engorrosos y el mecanismo de tasas de interés es relativamente rígido, lo que dificulta satisfacer las crecientes necesidades de consumo de los residentes.
Cuatro. Sistema crediticio y gestión de riesgos
Estados Unidos cuenta con agencias de informes crediticios especializadas, que se presentan principalmente en dos formas: agencias de informes crediticios de consumo y agencias de investigación de crédito. La Consumer Credit Reporting Agency mantiene una base de datos informática independiente que cubre los archivos de casi 654,38 millones de consumidores de crédito en América del Norte, manteniendo más de 600 millones de cuentas y casi 65438 mil millones de bytes de datos en la base de datos. Cada día se generan aproximadamente 2 millones de informes crediticios y se reciben decenas de miles de consultas de los consumidores. Hay tres organizaciones principales de este tipo en los Estados Unidos: Experian Information Services, Trans United y Equifax. Las agencias de crédito proporcionan principalmente informes crediticios de investigación que incluyen la personalidad, la solvencia, el estilo de vida y otras características personales de los consumidores. Los datos generalmente provienen de métodos tradicionales como entrevistas y encuestas.
Las instituciones de crédito al consumo de EE. UU. tienen un conjunto de procedimientos estrictos de gestión de riesgos, que tienen principalmente las siguientes características:
Primero, utilizan de manera efectiva la información crediticia personal de las agencias de informes crediticios y la controlan estrictamente. la entrada de crédito al consumo. En segundo lugar, hacer pleno uso de los métodos de análisis cuantitativo para monitorear oportunamente la calidad de los activos de crédito al consumo. En tercer lugar, enfatizar la auditoría de riesgos y el control de la cartera de riesgos para lograr restricciones horizontales en la gestión del crédito; cultivar una cultura crediticia y una cultura de control de riesgos, desde Controlar los riesgos en la fuente de la expansión empresarial; en quinto lugar, implementar una gestión refinada del crédito al consumo y prevenir diversos riesgos de manera específica; en sexto lugar, establecer un sistema de autoevaluación empresarial para proporcionar una alerta temprana; riesgos de préstamos, en séptimo lugar, aprovechar plenamente el papel del comité de gestión de crédito, comprensión general del control y prevención de riesgos, en octavo lugar, centrarse en las habilidades operativas para la prevención y el control de riesgos de crédito al consumo, y controlar los riesgos en procesos operativos específicos; medidas efectivas para cobrar los préstamos morosos de manera oportuna.
En comparación con Estados Unidos, el mayor problema en el desarrollo del mercado de crédito al consumo de China es la falta de un sistema de crédito social. El crédito al consumo se caracteriza por una pequeña escala de préstamos y una gran cantidad de préstamos. A falta de un sistema de crédito financiero mejorado y bien establecido para individuos y empresas en mi país, los bancos sólo pueden revisar los ingresos y el estado crediticio de los prestatarios uno por uno. El mecanismo de castigo del sistema legal para las personas deshonestas no existe. Los costos de gestión de riesgos de las instituciones crediticias son muy altos. En lo que respecta al crédito al consumo de automóviles de mi país, el actual negocio de crédito al consumo de bancos y concesionarios se basa principalmente en seguros de garantía de crédito proporcionados por compañías de seguros para lograr el control y la gestión de riesgos, y los informes crediticios son a menudo una mera formalidad. Más importante aún, los automóviles son bienes muebles que se deprecian con altas tasas de depreciación, son fáciles de ocultar y mover y son difíciles de preservar como garantía. Además, el mercado de automóviles de segunda mano de China se está desarrollando lentamente, lo que dificulta el reciclaje de vehículos. A medida que los precios internos de los automóviles siguen cayendo, el valor real de mercado de los automóviles prestados suele ser inferior al saldo del préstamo, lo que induce a los consumidores a pedir prestados automóviles para evitar el reembolso. De hecho, sin un sistema de crédito personal completo, será difícil controlar eficazmente el riesgo moral, sin importar cuán alta sea la tasa de garantía.
5. Lecciones negativas del desarrollo excesivo del crédito al consumo
Desde la década de 1980, con la construcción de sistemas relevantes y la innovación financiera, el negocio del crédito al consumo en Estados Unidos ha entrado en una etapa de gran crecimiento. desarrollo a gran escala, que ha mejorado enormemente el poder adquisitivo de los residentes y promovido la prosperidad continua de la economía estadounidense, pero también ha provocado la expansión del crédito y la acumulación de riesgos financieros. La actual crisis financiera es, en cierto sentido, el resultado de una expansión excesiva del crédito al consumo y vale la pena aprender de ella.
(1) Al tiempo que se estimula el consumo de los hogares, se previene una expansión excesiva del consumo de crédito.
Desde la década de 1980, la demanda de los consumidores en los Estados Unidos ha seguido expandiéndose, y el crecimiento de los préstamos hipotecarios inmobiliarios y del crédito al consumo en general ha alcanzado niveles sin precedentes. Tomando como ejemplo las tarjetas de crédito, la deuda total ha aumentado de 54.800 millones de dólares en el decenio de 1960 a más de 800.000 millones de dólares en los últimos años, y su proporción del ingreso personal ha aumentado de 2,7 a 8,9. Al mismo tiempo, la tasa de ahorro de los hogares estadounidenses se ha desplomado, de 10 a niveles negativos en los últimos años. El consumo excesivo y la acumulación de deuda a largo plazo se han desviado gradualmente de la trayectoria sostenible del crecimiento económico estadounidense.
(2) Al tiempo que se fomenta la innovación financiera en el crédito al consumo, se debe prestar atención a la prevención de riesgos financieros.
Según la experiencia de desarrollo de Estados Unidos, el negocio de crédito al consumo generalmente tiene un período de retraso de riesgo de 3 a 8 años.
En los buenos tiempos, el efecto riqueza del aumento de los precios de los activos y el optimismo generalizado hacen que sea más fácil pasar por alto los riesgos. La rápida expansión del negocio de crédito al consumo y la titulización a gran escala de la deuda de consumo a menudo conducen a una rápida acumulación y difusión de riesgos financieros. Una vez que la economía entra en un ciclo de auge, los precios de los activos caen y el desempleo aumenta, lo que obviamente reducirá la capacidad de pago de los consumidores. Los enormes riesgos de mercado provocados por la elevada deuda acumulada durante el auge pueden fácilmente conducir a graves crisis financieras y económicas.
Se puede observar que si bien prestamos atención al efecto positivo del crédito al consumo sobre el crecimiento económico, no podemos ignorar sus posibles efectos negativos. En particular, es necesario fortalecer el control de riesgos del crédito al consumo para evitar su enorme impacto en el mercado de capitales.