¿Dónde están las noticias sobre un hombre británico que se aprovecha de la caída de los precios de las acciones para ganar dinero?
Hace dieciséis años, el húngaro-estadounidense George Soros dirigió el Quantum Fund para vender en corto la libra. El 15 de septiembre de 1992, derribó fácilmente al Banco de Inglaterra. Después de ganar mil millones de dólares de Gran Bretaña, obligó a este último a retirarse del Plan Monetario Europeo; de lo contrario, el euro sería más fuerte hoy.
Ahora, una persona con el mismo apellido que el Secretario del Tesoro de los EE.UU. también está en corto en el Reino Unido. John Paulson y su compañía de fondos de cobertura Paulson Co.) gastaron 100 millones de libras en posiciones cortas en acciones financieras británicas. Mientras muchos administradores de fondos de cobertura en Wall Street todavía estaban debatiendo qué hacer con sus grandes tenencias de acciones de Lehman, John se sentía relajado y feliz.
En agosto de este año, John Paulson ocupó el puesto 78 en la lista de ricos de Forbes.
Sea un gran vendedor en corto
Según el Financial Times, una presentación regulatoria reciente de la Autoridad Financiera del Reino Unido mostró que John Paulson es el mayor inversor en acciones bancarias del Reino Unido. Como vendedores en corto, ha apostado en cuatro de los cinco bancos más grandes del Reino Unido. Sus posiciones incluyen apuestas en Barclays (350 millones de libras), Royal Bank of Scotland (RBS) (292 millones de libras) y Loyos TSB (260 millones de libras).
En vista del reciente "tsunami financiero" que estalló en Wall Street, la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros británica emitió un comunicado el 18 de septiembre, prohibiendo temporalmente a los inversores establecer nuevas posiciones cortas en acciones financieras, y exigiendo Divulgación diaria a partir del día 23. Mantenga posiciones cortas por encima de 0,25. La prohibición es válida hasta el próximo año, 65438 16 de octubre. Esta semana, la FSA enfatizó una vez más que tomará severas medidas contra los vendedores en corto que se atrevan a infringir la ley después de que se promulgue la prohibición de las ventas en corto.
La FSA anunció una lista de 34 acciones financieras que tienen prohibidas las ventas en corto, incluidas HBOS, Royal Bank of Scotland (RBS), Lloyds TSB Bank, HSBC Holdings y otros grandes bancos comerciales, así como Standard Life. Compañía financiera de seguros, UniCredit Bank, etc. Estos son los bancos por los que apuesta John Paulson.
Aunque la Autoridad de Servicios Financieros Británica ha implementado prohibiciones cada vez más estrictas sobre los vendedores en corto en los últimos años, los fondos de cobertura acostumbrados a vender en corto acciones financieras obviamente no están dispuestos a hacerlo. Los opositores dicen que la actual caída del mercado es demasiado grande y se debe a la falta de liquidez. Las ventas en corto no son las culpables de la caída de las acciones financieras.
John Paulson, que ya ha ganado mucho dinero, ya se está preparando para un giro magnífico. Se dice que Paulson fue extremadamente pesimista con el sector financiero, pero cuando los precios cayeron hasta su precio objetivo, compró varios valores respaldados por hipotecas, así como acciones de bancos e instituciones financieras. Dijo en una conferencia de inversores a mediados de septiembre que los fondos de la compañía estaban considerando ayudar a las instituciones financieras en problemas a recapitalizarse, ya que las acciones financieras en el Reino Unido y Estados Unidos han estado lentas.
Se informa que John Paulson emitirá un fondo de "recuperación" el 1 de junio. Algunos inversores afirman que recaudará miles de millones de dólares.
Soy realista.
Hay razones para creer que ir en largo es sólo el intento de John de ocultar su sorprendente letalidad en el mercado bajista.
El fondo de cobertura de John Paulson se fundó en 1994 y se centra en el arbitraje de fusiones. Antes de 2005, cuando la mayoría de los gestores de fondos todavía repetían con optimismo el "mito inmobiliario" para los inversores, su fondo no era evidente en la era de innumerables asesinatos.
Pero ha sido muy consciente de la burbuja que está surgiendo silenciosamente en el mercado inmobiliario.
En julio de 2006, Paulson comenzó a construir una posición para su primer fondo de alto riesgo, con un capital de 65.438 dólares o 500 millones de dólares. En junio de 2007, Paulson había recaudado 100 millones de dólares en financiación especial. Su estrategia de inversión es comprar swaps de incumplimiento crediticio y deuda hipotecaria a corto plazo. Los swaps de incumplimiento crediticio fueron el producto financiero que puso a AIG en una situación desesperada.
Debido a que el impacto de las hipotecas de alto riesgo no aparece en poco tiempo, el mercado inmobiliario todavía estaba en auge en 2006, y los swaps de incumplimiento crediticio (CDS) adquiridos por Paulson también sufrieron pérdidas. La tremenda presión no hizo que Paulson dudara de su juicio. Insiste en correr 5 kilómetros en el Central Park de Nueva York todos los días. Por un lado, reduce el estrés y, por otro, cultiva la paciencia y "espera el éxito".
Dieciocho meses después, esta apuesta finalmente le reportó grandes beneficios. En 2007, el colapso de Bear Stearns, el quinto banco de inversión más grande de Estados Unidos, desencadenó una crisis de hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos. Windtalker Paulson extiende sus alas en este huracán.
En los primeros 65.438.000 meses de 2007, el Fondo Credit Opportunities I de John Paulson se disparó 550 dólares, convirtiéndose en una de las 30 inversiones estadounidenses que registraron un rendimiento el año pasado, según Hedge Fund Research One de más de 65.438.000 en fondos. Además, hay tres fondos con rentabilidades superiores a 100.
John se convirtió en uno de los principales gestores de fondos de cobertura del mundo durante el mercado bajista.
Según estimaciones de los inversores, el fondo de John obtuvo beneficios de más de 654.3802 millones de dólares durante la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2007. El tamaño del capital de sus empresas Paulson alcanzó los 35.000 millones de dólares en junio de 2008. Los analistas comentaron: "En la historia de los mercados financieros, nunca ha habido una transacción tan rentable".
En palabras del propio John Paulson, el mito de su fortuna de un día para otro en Wall Street no es ni un poco misterioso. . "Nunca me considero un alcista o un bajista. Simplemente soy realista".
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Paulson se opuso a la tendencia y tuvo éxito.
Sin embargo, durante el reciente mercado bajista, algunos fondos de cobertura obtuvieron buenos beneficios. Por ejemplo, Paulson & Co., de 35 mil millones de dólares, es uno de los 10 fondos de cobertura más grandes del mundo. Además de hacer una fortuna en el mercado inmobiliario el año pasado, la empresa se ha opuesto a la tendencia y ha tenido éxito este año.
La fórmula ganadora de Paulson es ponerse en corto cuando el mercado está mal, pero una gran cantidad de fondos de cobertura en corto hará que el mercado caiga rápidamente. Con este fin, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) restringió las ventas en corto dos veces este año. Al mismo tiempo, los reguladores también exigen que los fondos de cobertura aumenten la transparencia e informen sus posiciones a las comisiones de valores.
Según un informe del Wall Street Journal del 65438 de junio del 17 de octubre, debido a que las autoridades británicas exigieron la divulgación de las posiciones cortas de los fondos de cobertura, según información divulgada por Paulson & Co., Paulson se puso en corto las acciones de los cuatro principales bancos británicos son Barclay PLC, HBOS PLC, Lloyds TSB y Royal Bank of Scotland. Esta vez Paulson ganó £540 millones.
Anteriormente, la Comisión de Valores de EE. UU. había restringido las ventas en corto de 799 acciones y luego aumentó el número de acciones cuya venta en corto estaba prohibida a casi 1.000. Gran Bretaña, que en ese momento no tenía restricciones, sufrió grandes pérdidas y se vio obligada a prohibir las ventas en corto. Por lo tanto, aunque la prohibición de ventas en corto se levantó en los Estados Unidos el 8/10/10, la prohibición aún se mantiene en el Reino Unido y durará hasta el 10/06/2009.
Este sitio web se centra en el líder que nombró a Paulson como nuevo líder de las finanzas estadounidenses. En su descripción de Paulson, el sitio web decía que el enfoque básico de Paulson era comprar un seguro de incumplimiento crediticio, comúnmente conocido como CDS, en muchas instituciones financieras e índices. Cuando el mercado inmobiliario colapsó y la mayoría de las instituciones financieras lucharon por sobrevivir, la compañía de Paulson ganó 20 mil millones de dólares en 2007, mientras que sus propios ingresos fueron de 3,5 mil millones de dólares, lo que lo convirtió en la 165ª persona más rica en la lista Forbes 400 Rich Americans.
Sin embargo, Paulson todavía intentó mantener un perfil bajo: no quería celebrar su éxito mientras otros sufrían la caída del mercado inmobiliario. El año pasado, de junio a octubre, donó 150.000 dólares a un centro de investigación en Estados Unidos dedicado a proteger a los propietarios y los bienes familiares, proporcionando asistencia jurídica a las familias que se enfrentan a subastas de viviendas.