¿Cuáles son los principales canales de financiación del riesgo?

Existen cinco canales de financiación para el capital riesgo, incluidos préstamos bancarios, préstamos de riesgo personal, préstamos hipotecarios comerciales, préstamos de empeño y acciones de sociedad.

1. Préstamo bancario

Este es el primer método de financiación en el que piensa la gente cuando tiene escasez de fondos. Actualmente, los bancos también están ampliando el apoyo crediticio a la iniciativa empresarial individual. Cada vez hay más tipos de préstamos y se están relajando las condiciones. Los emprendedores pueden elegir el que más les convenga según la situación.

Los préstamos bancarios incluyen préstamos comerciales personales, préstamos hipotecarios comerciales y préstamos garantizados.

2. Préstamo de empeño

El empeño es un método de financiación que utiliza objetos físicos como garantía y obtiene préstamos temporales en forma de transferencia de propiedad física. Los artículos de empeño incluyen: joyas de oro y plata, caligrafías y pinturas antiguas, valores, electrodomésticos, automóviles, ropa y otros artículos personales. Las casas de empeño generalmente estiman el valor entre el 50 y el 80% del precio minorista actual de los artículos hipotecados en el mercado. Si no se puede canjear cuando caduque, puede realizar los procedimientos de renovación.

En comparación con los préstamos bancarios, los peones tienen ventajas incomparables.

En primer lugar, las casas de empeño casi no tienen requisitos de crédito para los clientes, y las casas de empeño solo se centran en si los artículos empeñados son genuinos. Además, por lo general los bancos comerciales sólo hipotecan bienes inmuebles, mientras que las casas de empeño pueden pignorar tanto bienes muebles como inmuebles.

En segundo lugar, el punto de partida para empeñar artículos en las casas de empeño es bajo, y se pueden empeñar artículos por valor de 1.000 yuanes o 100 yuanes. A diferencia de los bancos, las casas de empeño se centran más en atender a clientes individuales y a pequeñas y medianas empresas.

En tercer lugar, en comparación con los procedimientos complicados y el largo ciclo de aprobación de los préstamos bancarios, los procedimientos para los préstamos de empeño son muy simples y en su mayoría preferibles. Incluso las hipotecas sobre propiedades son mucho más convenientes que los bancos.

En cuarto lugar, cuando un cliente solicita un préstamo a un banco, el propósito del préstamo no puede exceder el alcance especificado por el banco. Las casas de empeño, por el contrario, no preguntan sobre el objetivo del préstamo, por lo que pueden utilizarlo con total libertad. En repetidas ocasiones, la tasa de utilización del capital mejora considerablemente.

Enciclopedia Baidu - Financiación de riesgo: cinco métodos de financiación

2. ¿Cómo elegir canales de financiación empresarial?

Primero escriba un plan de negocios, aprenda algunos conocimientos básicos de la industria del capital de riesgo, comprenda cómo funciona la industria del capital de riesgo y tenga la capacidad de discernir. Luego, bloquee los canales de conexión para inversores, pruebe más y le recomiende varios métodos:

1 Vaya al canal de entrega del sitio web oficial de BP a las principales instituciones de inversión para enviar su plan de negocios.

2. Participe en diversas actividades del salón fuera de línea, encuentre de manera proactiva la información de contacto de comunicación de inversiones presente y entregue sus proyectos.

3. Intenta no elegir la membresía a través de plataformas de financiación de terceros porque el coste es demasiado elevado. Elija una plataforma que le permita solicitar comunicación telefónica directa uno a uno con los inversores (puede probar el "acoplamiento en la nube") y elija una que coincida con la etapa industrial de su proyecto. La comunicación telefónica es más eficiente y puede explicar su proyecto a los inversores con más detalle. Después del chat, puede agregar inversores en WeChat, lo que será más útil para que los inversores seleccionen su proyecto.

3. Principales canales de financiación de riesgos

Principales canales de financiación de riesgos

El emprendimiento es el esfuerzo de los emprendedores y socios comerciales por optimizar e integrar lo que poseen o pueden poseer recursos, creando así un mayor valor económico o social. El emprendimiento es un comportamiento que requiere que los emprendedores y sus socios comerciales se organicen y gestionen, y utilicen servicios, tecnologías y utensilios para pensar, razonar y juzgar. ¡Sígueme a continuación para ver los principales canales de financiación de capital riesgo! Espero que ayude.

El principal canal de financiación del capital riesgo es el canal 1: el préstamo bancario.

Los préstamos bancarios se denominan "depósito" de financiación de riesgo. Debido a que los bancos tienen fuertes recursos financieros y la mayoría de ellos tienen experiencia gubernamental, tienen una "base masiva" entre los empresarios. A juzgar por la situación actual, existen cuatro tipos de préstamos bancarios:

1. El préstamo hipotecario se refiere a un método de préstamo en el que el prestatario proporciona una determinada propiedad al banco como prenda de crédito.

2. El préstamo de crédito se refiere a un préstamo emitido por un banco basándose únicamente en su confianza en el estado crediticio del prestatario. El prestatario no necesita proporcionar garantía al banco.

3. Los préstamos garantizados se refieren a préstamos emitidos con el crédito del garante como garantía.

4. El préstamo con descuento se refiere a un método de préstamo en el que el prestatario solicita un descuento al banco con facturas indebidas cuando necesita fondos con urgencia.

Canal 2: Capital de riesgo

A los ojos de muchas personas, los capitalistas de riesgo tienen una "bolsa de dinero" mágica en sus manos, y el dinero cae de esa "bolsa de dinero". , que permite a los empresarios sentarse en la “alfombra divina” de Aladino y volar hacia el cielo. Sin embargo, el capital de riesgo es una inversión de alto riesgo y alta recompensa. Los capitalistas de riesgo adquieren participaciones en el capital de las empresas de nueva creación. Para reducir los riesgos, abandonarán la inversión después de lograr propósitos de valor agregado y no estarán atados a la puesta en marcha para siempre. Además, el capital riesgo favorece a las nuevas empresas de alta tecnología.

Canal 3: Capital Privado

Con el estímulo y la orientación de la inversión privada por parte del gobierno chino y la mejora de la mercantilización de la economía nacional, el capital privado ha logrado cada vez mayor espacio de desarrollo. . En la actualidad, la inversión privada de China ya no se limita a las industrias tradicionales de manufactura y servicios, sino que ha "florecido plenamente" en áreas como infraestructura, ciencia, educación, cultura y salud, finanzas y seguros. encontrar dinero". Sin duda una "buena noticia". Además, los procedimientos de operación de inversión del capital privado son relativamente simples, la velocidad de financiación es rápida y el umbral es bajo.

Canal cuatro: Bao de financiación empresarial

Bao de financiación empresarial se refiere al uso de la propiedad legal propia del empresario o de la propiedad legal de otros como prenda (hipoteca) si lo permiten las leyes pertinentes. y regulaciones) para proporcionarles los fondos de arranque, operación y operación que tanto necesitan. Los procedimientos para solicitar financiación empresarial son relativamente sencillos. Los empresarios pueden solicitar préstamos siempre que tengan activos. El plazo máximo del préstamo es de medio año y se puede utilizar como garantía una amplia gama de artículos, incluidos bienes inmuebles, materiales a granel, valores, vehículos de motor, relojes, etc., todos con un valor de más de 300 yuanes.

Canal 5: Arrendamiento financiero

El arrendamiento financiero es una modalidad de crédito con finalidad directa de financiación. Lo que parece ser un préstamo es esencialmente un préstamo, reembolsado a plazos mediante el alquiler. Este método de financiación tiene las siguientes ventajas: no ocupa la línea de crédito bancaria de la startup y el emprendedor no necesita realizar grandes inversiones en equipos. Los equipos pueden utilizarse después de pagar el primer alquiler, transfiriendo así los fondos al lugar donde se encuentran. el dinero se necesita con mayor urgencia.

Principales canales de financiación del capital riesgo 2 El camino de financiación menos transitado

En las primeras etapas de la financiación, los riesgos de financiación son mayores que los canales de financiación existentes. Pero a medida que la empresa creció de manera constante, los riesgos se hicieron menores y los canales de financiamiento comenzaron a aumentar. A continuación se muestran algunas fuentes de financiación:

Crowdfunding: el crowdfunding es un modelo interesante. Muchas nuevas empresas, incluidas OculusVR y Pebble, han encontrado una salida como Kickstarter.

Sin embargo, el crowdfunding no es una buena idea para las empresas de software y algunas empresas emergentes con ciclos de mercado largos (como empresas de almacenamiento y empresas de equipos informáticos que requieren más de 50 millones de dólares para ingresar al mercado). Sin embargo, si sólo necesita una pequeña cantidad de dinero para desarrollar su producto y probar si es una buena idea empresarial, entonces el crowdfunding es sin duda una buena opción, especialmente para productos de hardware y aplicaciones móviles.

El crowdfunding limita tu exposición de capital desde el principio y al mismo tiempo te permite analizar y estudiar el mercado y la base de clientes.

Bonos de capital riesgo: para empresas emergentes que ya cuentan con una cierta cantidad de financiación y han logrado ciertos resultados, los bonos de capital riesgo pueden no ser adecuados. Los bonos de capital riesgo, también conocidos como préstamos de capital riesgo, son un método de financiación mediante el cual los bancos conceden préstamos a empresas respaldadas por capital riesgo para respaldar los gastos de capital.

A diferencia de los préstamos bancarios tradicionales, los bonos de capital riesgo solo están abiertos a empresas emergentes y en crecimiento que no tengan flujo de caja ni activos importantes como garantía. Esta es una gran fuente de financiación para propietarios de negocios que buscan capital de bajo costo porque no requiere vender ningún capital.

Los bancos que ofrecen bonos de capital riesgo generalmente son reacios al riesgo y no invertirán hasta que vean que otros inversores están invirtiendo en su negocio. Pero si tiene la ventaja de una carrera exitosa y socios, vale la pena probar este enfoque.

Inversores corporativos: los inversores corporativos suelen invertir a través de socios estratégicos.

Las ventajas de este método de financiación incluyen un mayor control sobre la infraestructura, un mejor poder de negociación, influencia en el desarrollo de productos y una mayor participación en el canal de ventas.

Aunque muchas empresas tienen sus propias instituciones de inversión, los socios estratégicos también son un paso importante, como los ejemplos de Cloudant y Samsung Capital, y la financiación Serie B de Rackspace.

Financiamiento gubernamental: también hay mucha inversión gubernamental para empresas emergentes. Por ejemplo, en Estados Unidos, In-Q-Tel es una organización sin fines de lucro. Identifican y trabajan con empresas que trabajan en tecnologías de vanguardia para ayudarlas a proporcionar sus resultados científicos y tecnológicos a la Agencia Central de Inteligencia (CIA) y al Comité de Inteligencia de Estados Unidos.

Encontrar el equilibrio

Me gustaría poder contarte el secreto del éxito y encontrar un equilibrio entre cómo recaudas dinero y quién invierte en él, pero eso no existe. Al final lo único que tienes que hacer es encontrar la financiación que tu negocio necesita teniendo el máximo control sobre la empresa.

No necesito enfatizar la importancia de la financiación que obtienes. Hay valor detrás de cada dólar.

Tanto si quiere que su empresa sea adquirida como si quiere salir a bolsa, obtener financiación no significa el éxito de su empresa. Obtenga lo que necesita y gaste su dinero sabiamente para que al adquirente le guste su empresa. Si su empresa está sobrevalorada, también corre el riesgo de tener expectativas demasiado altas que su empresa tendrá dificultades para cumplir.

Muchos jóvenes emprendedores cometen un error común. Se han asociado con grandes empresas con la creencia de que será más fácil conseguir capital de riesgo, lo que a menudo no es el caso. Es extremadamente importante que los socios operen fondos.

Las grandes empresas suelen ser muy activas y realizan muchas actividades de inversión. Su empresa es sólo una gota en el océano, insignificante y no recibe apoyo. Hoy en día, existen muchas sociedades de pequeño capital, que tienen una alta exposición y un alto valor. Recomiendo prestar más atención a este tipo de capital. Estas empresas son más flexibles porque tienen menos empleados y menores costos generales. Pueden invertir en la relación y tratarlo como a un verdadero socio.

Cuando se trata de socios, todo se reduce a hacer lo que es bueno para usted y su empresa. Reunir a la gente para comer es fácil, pero encontrar a las personas adecuadas es un desafío.

Alinearse con los socios es importante porque tendrán asientos en la junta directiva en el futuro, por lo que es necesario conocer a estos socios y construir relaciones con ellos antes de firmar un acuerdo. Si no tiene prisa por recaudar fondos, primero busque los socios y los métodos de financiación adecuados, lo que ayudará a que la empresa tenga éxito.

3 canales principales para la financiación del riesgo bancario

Inversión de fondos en los bancos: en el segundo semestre de 2013, la tasa de rendimiento anualizada de los productos de gestión patrimonial bancaria fue de aproximadamente 5,1 (incluido el patrimonio de Internet). gestión como Yu'e Bao y herramientas de gestión patrimonial WeChat), no existe un umbral para los inversores.

Banco de préstamos: la tasa de interés anual del préstamo es de aproximadamente 7 a 10 y el costo total del préstamo es de aproximadamente 8 a 12, con costos ocultos, como tarifas de transferencia de préstamos, tarifas de agencias de terceros, etc.

Caso: Yu’e Bao empaqueta 250 mil millones en depósitos corrientes fragmentados y “compra” grandes depósitos bancarios. La tasa de rendimiento anualizada promedio en los últimos seis meses ha superado el 4,9.

Sociedad fiduciaria

Fondos fiduciarios: Las fuentes de los fondos fiduciarios incluyen inversores individuales e inversores institucionales. Entre ellos, los fondos de los inversores individuales generalmente se obtienen a través de gestión financiera de terceros y bancos privados. En general, un solo inversor ronda los 3 millones, con un rendimiento promedio de alrededor de 8,8. El costo de recaudar fondos de instituciones de terceros es de aproximadamente 2 y el costo total de recaudar fondos es de aproximadamente 11.

Fideicomiso de préstamo de fondos: incluyendo varias tarifas, el costo total de financiamiento generalmente es de entre 13 y 20 años. La financiación media de un solo préstamo es de 65.438 millones de yuanes.

Caso: "Chengzhi Jinkai No. 1" es el fideicomiso más importante entre los 3 mil millones de fideicomisos principales. A través de garantías implícitas relevantes, los inversores salieron con una tasa de rendimiento anual promedio de 7, con una inversión promedio de 4,28 millones de yuanes per cápita. 3 puntos menos que la tasa de rendimiento anual original de 10.

Filiales de fondos

Dirección de la inversión del fondo: los fondos de las subsidiarias de fondos provienen principalmente de inversores individuales, generalmente recaudados a través de instituciones financieras de terceros. En general, un solo inversor ronda los 6,5438 millones; El rendimiento medio anual ronda los 654,38 00. El costo de recaudación de instituciones de terceros es de aproximadamente 3 y el costo total de recaudación es de aproximadamente 13.

Préstamo de fondos: el financista recauda fondos a través de subsidiarias de fondos. El costo total es de aproximadamente 15 a 24 por año, y el monto único de financiamiento generalmente oscila entre 30 y 200 millones de yuanes.

Préstamo confiado en el mercado de valores

Inversión de capital en el mercado de valores: en 2013, la tasa de rendimiento promedio de la inversión de acciones A fue de aproximadamente 8 por año. Alrededor del 20% de los accionistas lograron un. nivel de ingresos del 8%, y el 30% de los accionistas mantuvieron el capital. El 50% de los accionistas sufrieron pérdidas.

Préstamo de fondos al mercado de valores: muchas empresas cotizadas otorgan préstamos encomendados a otras empresas a través de los bancos. El costo de financiación total anual promedio es de aproximadamente 15, y la financiación de un solo préstamo oscila entre 50 y 500 millones de yuanes.

Caso: 2065438 2003 65438 En 2003, Panda Fireworks Group Co., Ltd. anunció que había confiado a la sucursal de Guangzhou del Jiujiang Bank la emisión de un préstamo confiado de 654.383 millones de yuanes a Chuangshijie (Guangzhou) Media Development Co. ., Ltd., con una tasa de interés anual de 12. Los intereses se pagan trimestralmente.

Fondos de capital privado

Fondos que invierten en capital privado: la tasa de rendimiento anual promedio de los fondos de capital privado de deuda es de aproximadamente 12, y la tasa de rendimiento anual promedio de los fondos de capital es alrededor de 15. El umbral de inversión es extremadamente alto, generalmente superior a 6.543.800 RMB, y los riesgos son relativamente altos. Los inversores y financistas asumen los riesgos de forma conjunta o parcial.

Fondos de capital privado: El coste total de financiación del proyecto es de aproximadamente 24 euros al año. El importe de una financiación única suele oscilar entre 50 y 5.000 millones de yuanes.

Caso: En 2011, la primera fase de Xinghao Capital (fondo de acciones) recaudó 3.700 millones de yuanes y el capital mínimo para un solo inversor era de 30 millones de yuanes. El roadshow del proyecto supone que la tasa de rendimiento anual puede estar cerca de 35 en circunstancias ideales. La tasa de rendimiento esperada anunciada en 2014 puede volver al mercado, con una tasa anual de alrededor de 16.

Préstamos P2P

Inversión de capital: debido a grandes diferencias en factores como en línea y fuera de línea, monto, método de operación, método de garantía, etc., pero la mayoría de ellos se obtienen del sector privado, y el costo de capital es de entre 8 y 15 minutos de espera.

Préstamos de fondos: divididos en proyectos de inversión o préstamos personales. Si la institución que invierte en el proyecto no tiene calificaciones para préstamos pequeños, existe el riesgo de préstamos ilegales. Sin embargo, lo que los inversores tienen que afrontar es que la cantidad de fondos es pequeña y se necesita una gran cantidad de negocios para promover la escala.

Caso: En 2013, un gran número de empresas P2P quebraron, pero muchas de las plataformas "backend" dejadas atrás por las olas han logrado resultados sobresalientes. CreditEase, que tiene los mayores activos nacionales, Renrendai, que recibió una inversión Serie A en 14, Lufax, que nació en un banco, y Huirendai, que cuenta con el respaldo de grandes empresas privadas, se han enfrentado a riesgos. (MFCLearningPlatform)

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Principales canales de financiación de capital riesgo Artículo 4 (1) Fondos autoobtenidos

La Corporación Financiera Internacional (IFC), afiliada al Banco Mundial, proporciona asistencia a las pequeñas y medianas empresas en Beijing, Chengdu, Shunde y Wenzhou Se investigó la estructura de la fuente de financiación. Los resultados muestran que las pequeñas y medianas empresas privadas de mi país dependen casi en su totalidad de fondos autoobtenidos en las primeras etapas del espíritu empresarial. Más del 90% de los fondos iniciales provienen principalmente de la acumulación interna, los miembros del equipo empresarial y sus familias. y los bancos y otras instituciones financieras representan una proporción menor.

A menudo decimos que en la etapa inicial de iniciar un negocio, dependemos principalmente de 3F, amigos/cara/familia para encontrar fondos, y esto es lo que queremos decir.

(2) Préstamos bancarios (préstamos garantizados)

Cuando los empresarios encuentran dificultades para recaudar fondos, la primera opción de los empresarios debe ser pedir prestado a los bancos o recaudar fondos a través del sistema de garantía de crédito. . ¿Por qué dices eso?

Por un lado, el apoyo de los bancos y las instituciones de garantía financiera a los grupos empresariales y al desarrollo económico empresarial también se ha convertido en una tendencia de desarrollo global. China no sólo está relajando sus políticas financieras, mejorando su sistema financiero y apoyando el desarrollo de una economía empresarial, sino que otros países también están trabajando con este fin.

Por ejemplo, 48 países y regiones de todo el mundo han establecido sistemas de garantía de crédito para pequeñas y medianas empresas para resolver el problema de los préstamos corporativos difíciles, por otro lado, a partir del análisis de los pros y los contras de los préstamos bancarios, siempre y cuando; Si cumple con los requisitos de las condiciones y los procedimientos del préstamo, básicamente puede obtener un préstamo a través del banco. Si obtiene fondos satisfactorios para el préstamo, generalmente no tiene que preocuparse por los riesgos legales. Las desventajas son que los requisitos de calificación son relativamente altos, los procedimientos engorrosos y el ciclo relativamente largo. Por lo tanto, siempre que los empresarios se preparen con tiempo suficiente y cumplan con los requisitos de procedimiento, el problema de financiación se resolverá fácilmente. En la actualidad, la principal forma de préstamo bancario son los préstamos garantizados, es decir, los préstamos concedidos por el prestatario o un tercero de conformidad con la ley.

1. Préstamo garantizado

Préstamo garantizado se refiere a un préstamo en el que un tercero se compromete al prestatario a asumir responsabilidades solidarias de acuerdo con el contrato de acuerdo con el método de garantía estipulado. en la "Ley de Garantía de la República Popular China". Los préstamos garantizados tienen ciertos requisitos tanto para el prestatario como para el garante. Por ejemplo, un préstamo personal garantizado requiere que el individuo tenga ingresos profesionales estables y fijos, buen crédito, la capacidad de pagar el capital y los intereses del préstamo a tiempo y sin malos antecedentes. La garantía del garante también debe someterse a una estricta aprobación por parte del banco antes de que pueda entrar en vigor. Por lo tanto, si los empresarios quieren obtener préstamos bancarios con éxito, deben elegir como garantes de préstamos a personas jurídicas o ciudadanos con solidez y buena reputación, como las instituciones profesionales de garantía de crédito para pequeñas y medianas empresas. Si los bancos y otras instituciones financieras pueden servir como garantes de las empresas, el efecto será más ideal y será más fácil para las empresas prestatarias obtener préstamos bancarios.

2. Préstamo hipotecario

Hipoteca se refiere a un préstamo otorgado con bienes del prestatario o de un tercero como garantía según el método hipotecario estipulado en la “Ley de Garantía del Pueblo”. República de China". Cuando no se pueden obtener préstamos bancarios, o los préstamos otorgados por los bancos no pueden satisfacer sus necesidades, las pequeñas y medianas empresas pueden proporcionar garantías al banco para obtener préstamos. Y para los bancos, al tener garantías, los riesgos que asumen se reducen considerablemente y, a menudo, están dispuestos a conceder préstamos a empresas que ofrecen garantías. Por lo tanto, si un emprendedor también puede utilizar una hipoteca de consumo personal para iniciar un negocio, incluyendo la casa comercial y el automóvil que se comprarán como garantía del préstamo. El riesgo es que si no se puede pagar la deuda, el acreedor tiene derecho a recibir un descuento o prioridad sobre el precio del remate o venta del inmueble.

Además de los métodos de préstamos bancarios tradicionales mencionados anteriormente, los emprendedores no deben ignorar el hecho de que también existen métodos de préstamos bancarios relacionados con las políticas de apoyo al emprendimiento, como préstamos especiales para el emprendimiento, préstamos para proyectos de apoyo clave, etc. lo que puede ayudarle a obtener una excelente manera de financiar.

1. Préstamo especial para emprendimiento:

Se refiere principalmente a proyectos de préstamos especiales establecidos por bancos o instituciones financieras para iniciar o reiniciar un negocio, generalmente relacionados con el apoyo al emprendimiento del gobierno local. políticas. Principalmente, personas con capacidad de producción y operación o que se dedican a actividades comerciales presentan solicitudes de capital a los bancos, y los préstamos se conceden después de que el banco reconoce garantías efectivas. Por ejemplo, algunas regiones han puesto en marcha políticas de apoyo a préstamos empresariales específicamente para trabajadores despedidos.

2. Préstamos para proyectos de apoyo clave.

Los préstamos para proyectos de apoyo clave generalmente están estrechamente relacionados con las políticas de apoyo empresarial o de desarrollo industrial del gobierno local. Los principales objetivos son algunas empresas innovadoras y de alta tecnología. Las empresas que tienen proyectos de transformación de logros científicos y tecnológicos de alto valor o proyectos de innovación de alto valor comercial pueden solicitar préstamos bancarios para proyectos de apoyo clave para resolver el problema de la gran demanda de fondos en el período inicial.

(3) Introducción del capital riesgo

El capital riesgo (VC para abreviar) se originó en Silicon Valley, Estados Unidos, en la década de 1940. Se ha introducido y desarrollado en mi país durante un tiempo relativamente largo y hay que decir que es un método de financiación relativamente maduro para las pequeñas y medianas empresas en términos de sistema de políticas y funcionamiento. El capital de riesgo en un sentido amplio se refiere a todas las inversiones con alto riesgo y alto potencial de retorno; el capital de riesgo en un sentido estricto se refiere a las inversiones en la producción y operación de productos intensivos en tecnología basados ​​en alta tecnología. Según la definición de la American Venture Capital Association, el capital riesgo es un tipo de capital social invertido por financieros profesionales en empresas emergentes, de rápido desarrollo y con un enorme potencial competitivo. El capital riesgo, uno de los principales métodos de financiación mediante acciones, se caracteriza por el intercambio de fondos de inversores por acciones de empresas sin ninguna propiedad como garantía.

Tiene las ventajas de una larga vida útil de los fondos, la ausencia de presión financiera derivada de pagos regulares y un respaldo de recursos además de los fondos proporcionados por los inversores, lo que lo convierte en uno de los "métodos de financiación de capital" más populares para los empresarios. Sin embargo, el capital riesgo en sí mismo es un comportamiento de inversión de alto rendimiento y alto riesgo. Para los empresarios, los principales riesgos son: la empresa se enfrentará al riesgo de control disperso y pérdida de control, y a elevados costes de financiación (principalmente dilución del capital). Además de los riesgos, el umbral para el capital riesgo también es relativamente alto, es decir, los requisitos para el modelo de negocio de los proyectos empresariales y las capacidades personales de los empresarios también son relativamente altos. Por lo tanto, el capital de riesgo es particularmente adecuado para pequeñas y medianas empresas de alta tecnología o innovadoras con productos o proyectos de alta tecnología, amplio espacio de desarrollo y perspectivas de mercado, como empresas de TI, semiconductores, bioingeniería, Internet y otras industrias.

Los capitalistas de riesgo de China se dividen principalmente en las siguientes categorías:

(1) Empresas de capital de riesgo respaldadas por el gobierno, pero estas empresas apoyan principalmente industrias de alta tecnología, como la biología y la medicina. , Nuevos materiales, nueva energía, etc.;

(2) Capital estratégico de grandes empresas nacionales, como Lenovo Investment, Sitong Investment, etc.;

(3) Bienestar empresas de capital de riesgo conocidas en el país y en el extranjero, como Sequoia, IDG, Steamboat Ventures, Sequoia Capital, SoftBank China, Carlyle Capital, Goldman Sachs;

(4) Capital de riesgo del círculo económico de la Gran China, como Li Hutchison Whampoa de Ka-shing;

(5) Inversores ángeles, como Shen Nanpeng, Lei Jun, etc.

(4)

La definición internacional es: servicios de crédito pequeños y continuos proporcionados a grupos de bajos ingresos y microempresas. Sus características básicas son montos pequeños, sin garantía, sin hipoteca y al servicio de los pobres. Los servicios de microfinanzas generalmente son proporcionados por instituciones financieras formales e instituciones u organizaciones especializadas en microfinanzas. En nuestro país, una empresa es una sociedad de responsabilidad limitada o una sociedad anónima invertida por personas físicas, personas jurídicas corporativas y otras organizaciones sociales. No acepta depósitos públicos y opera negocios principalmente en la agricultura, las zonas rurales y las zonas rurales. y pequeñas y medianas empresas. El objetivo del establecimiento de la empresa es reunir razonablemente algunos fondos privados, estandarizar el mercado de préstamos privados y resolver eficazmente las dificultades financieras de las pequeñas y medianas empresas en zonas rurales y rurales. Generalmente se la designa como una "institución financiera local que se centra en apoyar a las pequeñas y medianas empresas y al desarrollo económico de la "agricultura, las zonas rurales y los agricultores". En comparación con los bancos, este modelo tiene barreras de entrada más bajas, es más conveniente y rápido y puede satisfacer rápidamente las pequeñas necesidades de capital de las pequeñas y medianas empresas y de los hogares industriales y comerciales individuales. En comparación con los préstamos privados, el modelo está más estandarizado; con intereses de préstamo relativamente bajos y ambas partes pueden pedir prestado. Por lo tanto, si sus condiciones no cumplen con los requisitos para los préstamos bancarios, o no puede soportar los procedimientos complicados y la velocidad de financiación relativamente lenta requerida para los préstamos bancarios, y al mismo tiempo cree que las tasas de interés de los préstamos privados son altas y tienes dudas sobre su supervisión, también puedes intentarlo. Por supuesto, la premisa debe ser "pequeña cantidad". Sin embargo, en este proceso, los empresarios aún deben protegerse contra los dos riesgos siguientes: Primero, la cuestión de las tasas de interés de los préstamos. Durante el proceso de negociación, el prestamista puede exigir una tasa de interés muy alta. Debe controlar la tasa de interés del préstamo que puede permitirse para evitar una presión excesiva durante el pago. El segundo es la elección de la institución crediticia. Intente elegir una empresa de gran escala, gran reputación, buena reputación y servicios profesionales para evitar ser víctima de algunas organizaciones ilegales "clandestinas".

(5) Modelo de financiación P2P

P2P es la abreviatura de peer-to-peer o person-to-person, que significa persona a persona. La financiación entre pares se refiere a pequeñas transacciones de préstamos entre individuos. Generalmente, es necesario establecer una relación de préstamo con la ayuda de una plataforma de red de comercio electrónico profesional y completar los procedimientos de transacción relevantes. Los prestatarios pueden publicar la información del préstamo por su cuenta, incluido el monto, el interés, el método de pago, el plazo, etc., para lograr préstamos de autoservicio. Los inversionistas pueden decidir de forma independiente el monto de la inversión en función de la información publicada por el prestatario para lograr préstamos de autoservicio; . El modelo de financiación P2P emergente es favorecido por cada vez más propietarios de pequeñas y microempresas debido a sus ventajas, como las transacciones en línea, la conveniencia y la ausencia de necesidad de hipoteca, y también está cambiando la ecología financiera de las pequeñas y microempresas. Sin embargo, debido al modelo de financiación P2P emergente, debido a su identidad ambigua y falta de supervisión, existen riesgos como negocios irregulares, servicios no profesionales, altas tasas de interés e incluso la incapacidad de garantizar plenamente la seguridad de los fondos. Sin embargo, en cualquier caso, el desarrollo del nuevo modelo de préstamos P2P se ha vuelto imparable.

㈥Financiación de empeño

La financiación de empeño apareció antes del nacimiento de la industria bancaria moderna de China y también fue uno de los canales importantes para la financiación privada, como las casas de empeño y los bancos en ese momento. El empeño es un método de financiación especial que utiliza objetos físicos como garantía para obtener préstamos temporales en forma de transferencia de propiedad física. Su esencia es "intercambiar cosas por dinero". La financiación mediante empeño tiene requisitos bajos en cuanto a las condiciones crediticias de los prestatarios, procedimientos sencillos y flexibles, un punto de partida bajo para los artículos empeñados (no hay límite en el valor de los artículos, se aceptan artículos de 1.000 yuanes o 100 yuanes), una amplia gama de prendas de empeño ( se aceptan tanto bienes muebles como inmuebles), y el uso de fondos Sin límite, puede resolver necesidades financieras urgentes y revitalizar activos inactivos, etc. Sin embargo, la financiación mediante empeño también tiene sus desventajas destacadas, es decir, el coste es relativamente alto. Por ejemplo, en comparación con los préstamos bancarios, además de los intereses mensuales, los préstamos de empeño también requieren tarifas integrales más altas, incluidas primas de seguro, tarifas de custodia, tarifas de transacción de empeño, etc. Por este motivo, sus costes de financiación suelen ser superiores a los de los préstamos bancarios. Cabe recordar que para las necesidades de capital de la inversión en activos a largo plazo (compra de terrenos, construcción de fábricas, compra de equipos, investigación y desarrollo de tecnología), no es aconsejable optar por la financiación de empeño para evitar una presión de reembolso excesiva. Recuerde un principio: ya sean préstamos privados o financiación de empeño, sólo pueden utilizarse para emergencias y no se puede esperar que satisfagan las necesidades de producción e investigación y desarrollo tecnológico.

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4. ¿Cuáles son los canales de financiación empresarial?

La forma tradicional que tienen los emprendedores de encontrar inversión se puede dividir en financiación endógena y financiación exógena según la fuente de fondos.

La financiación interna significa que las empresas acumulan fondos a través de sus propias operaciones o recaudan fondos internamente sin tener que soportar costos de endeudamiento. Es la consideración principal de muchas empresas de nueva creación.

La financiación externa. Se refiere a la absorción de capital con la ayuda de fuerzas externas. Se puede dividir a grandes rasgos en financiación mediante deuda y financiación mediante acciones.

El financiamiento de la deuda se refiere a préstamos bancarios, pero los bancos y otras instituciones se ven afectados por las políticas y su propio desarrollo, lo que conducirá a un apoyo financiero insuficiente. Además, los bancos y otras instituciones financieras discriminan en el proceso de préstamo y; Creo que las pequeñas y medianas empresas tienen la capacidad de pagar débil, prefieren las grandes empresas.

La financiación mediante acciones se refiere a la cesión de parte del capital para lograr fines de financiación. Este tipo de financiación no requiere el reembolso de los fondos de inversión recibidos de los inversores. Por tanto, si el proyecto fracasa o la startup quiebra, los inversores perderán dinero. Si la empresa sale a bolsa, los inversores también obtendrán enormes beneficios. Por lo tanto, cuando estas instituciones invierten en proyectos, tienen requisitos muy altos para los fundadores de proyectos (equipos fundadores) o las empresas emergentes.

Como se mencionó anteriormente, en comparación con los canales de financiación tradicionales, cuando las empresas o los emprendedores buscan financiación, pueden ampliar activamente los canales de financiación y ajustar su elección de plataformas de financiación en línea para obtener inversión. La plataforma clasificará enormes recursos de inversionistas, ayudará a los usuarios empresariales a conectar de manera inteligente con instituciones de inversión, brindará servicios empresariales y mejorará rápidamente la eficiencia financiera. También ha cooperado con unidades gubernamentales, empresas reconocidas e instituciones de inversión para lanzar presentaciones itinerantes en muchas ocasiones; lo que puede ayudar a los empresarios a ampliar los recursos de su red y ampliar sus horizontes y acumular experiencia práctica.