¡Se ha aprobado otra firma de valores! En los últimos dos años, se ha aprobado a seis firmas de valores para establecer juntas de innovación tecnológica y subsidiarias de inversión alternativa.
Qian Jing, director general de Morgan Stanley Securities, dijo al China Reporter: "La Junta de Innovación Científica y Tecnológica proporciona canales de financiación eficientes y de alta calidad para las empresas de innovación científica y tecnológica, y permite a varios inversores en el país y en el extranjero para invertir en tecnologías de alta calidad de China. La propiedad proporciona una excelente plataforma. La aprobación del establecimiento de una nueva filial de inversión alternativa ayudará a que nuestro diseño empresarial en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica alcance un nuevo nivel. , continuaremos brindando excelentes servicios de suscripción para el negocio de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica. Las sólidas capacidades comerciales de patrocinio y la rica experiencia en la industria protegen el crecimiento vigoroso y el desarrollo a largo plazo de empresas de innovación científica y tecnológica de alta calidad, y también ayudan al capital. El mercado sigue contribuyendo a la innovación tecnológica."
La filial de inversión alternativa del negocio de corretaje y banca de inversión es muy relevante y se utiliza principalmente para proyectos de banca de inversión iniciados por empresas de inversión. Anteriormente, después de la introducción de las reglas de recomendación e inversión para la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, hubo una ola de establecimiento de subsidiarias de inversión alternativas. En los últimos años, muchas pequeñas y medianas empresas de valores han seguido este ejemplo. Desde 2021, se ha aprobado a seis empresas de valores para participar en negocios de inversión alternativa, a saber, Wanhe Securities, Goldman Sachs Gaohua Securities, East Asia Qianhai Securities, Yongxing Securities, China Post Securities y Morgan Stanley Securities.
Morgan Stanley Securities recibió aprobación para establecer una subsidiaria de inversión alternativa
65438+El 23 de febrero, la Comisión Reguladora de Valores de China anunció que después de una revisión, aprobó a Morgan Stanley Securities (China) Co. ., Ltd. La empresa (en adelante, "Morgan Stanley Securities") se dedica a negocios de inversión alternativa mediante el establecimiento de una filial (limitada a la participación en inversiones posteriores en proyectos de oferta pública inicial en la Junta de Innovación de Ciencia y Tecnología).
La Comisión Reguladora de Valores de China recomendó que Morgan Stanley Securities registre su filial en el establecimiento industrial y comercial de conformidad con la ley, modifique los estatutos de la empresa e informe a la Oficina Reguladora de Valores local para su presentación. . Al mismo tiempo, se completarán los preparativos para el establecimiento de filiales alternativas de acuerdo con la ley y se proporcionará personal, sistemas y ubicaciones. No se llevarán a cabo negocios reales hasta que el trabajo preparatorio haya pasado la inspección in situ realizada por la Oficina Reguladora de Valores del lugar donde está domiciliado Morgan Stanley Securities.
Además, la Comisión Reguladora de Valores de China recomendó que Morgan Stanley Securities debería cumplir eficazmente con las responsabilidades de gestión y control de la empresa matriz, fortalecer la gestión de cumplimiento y el control de riesgos de las filiales y formular medidas para prevenir eficazmente conflictos de Intereses e intereses con subsidiarias Transferir riesgos, instar a las subsidiarias a operar de manera constante y desarrollar negocios de acuerdo con la ley.
La aprobación de la filial de inversión alternativa significa que Morgan Stanley Securities puede participar mejor en el negocio de inversión de seguimiento de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica.
Morgan Stanley Securities es una de las primeras compañías de valores en lograr el control extranjero en el contexto de la apertura de la industria financiera de China. En junio de 2011, Morgan Stanley Huaxin Securities, el predecesor de Morgan Stanley Securities, se estableció oficialmente en Shanghai. Tras la total liberalización de los ratios de participación extranjera en las instituciones financieras, en marzo de 2020, con la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China, Morgan Stanley obtuvo una participación de control en la empresa conjunta de valores Morgan Stanley Huaxin Securities. En julio de 2021, la empresa cambió oficialmente su nombre a Morgan Stanley Securities (China) Co., Ltd. (en adelante, "Morgan Stanley Securities"). A día de hoy, el ratio de participación de Morgan Stanley ha alcanzado el 94,06%.
Entre muchas firmas de valores extranjeras, Morgan Stanley Securities ocupa una posición de liderazgo en el negocio de IPO de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica. Los datos muestran que desde su creación, hasta finales del tercer trimestre de este año, Morgan Stanley Securities ha completado 8 proyectos de IPO, con una financiación de capital acumulada de aproximadamente 357 mil millones de yuanes y una financiación de deuda de aproximadamente 780 mil millones de yuanes. Entre ellos, en términos del negocio de la Junta de Innovación de Ciencia y Tecnología, Morgan Stanley Securities participó como asegurador codirector en 5 proyectos de IPO de la Junta de Innovación de Ciencia y Tecnología, incluida la IPO de China Unicom 654,38+00,5 mil millones de yuanes, uno de los primeros proyectos de IPO. en la Junta de Innovación de Ciencia y Tecnología, y la IPO de SMIC, que alguna vez estableció un récord para la Junta de Innovación de Ciencia y Tecnología, fue de 53,2 mil millones de yuanes. Además, Morgan Stanley Securities también participa activamente en el mercado de capitales chino a través de colocaciones privadas, colocaciones y emisión de bonos convertibles.
Las raíces de los bancos de inversión extranjeros en China también han atraído a muchos inversores extranjeros a largo plazo y de alta calidad para OPI de acciones A a gran escala y proyectos de colocación privada. Qian Jing, gerente general de Morgan Stanley Securities, dijo en una entrevista con Brokerage China: "Especialmente en los últimos dos años, un número considerable de empresas en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica y GEM han introducido fondos soberanos y fondos de pensiones extranjeros como estrategias Los inversores en el proceso de salida a bolsa desempeñaron un papel muy positivo.
Morgan Stanley Securities también aprovecha la ventaja de nuestra plataforma global como firma de valores controlada en el extranjero para introducir inversores extranjeros de alta calidad a largo plazo en muchos proyectos influyentes en el mercado para ayudar a las empresas que cotizan en acciones A a optimizar sus estructuras de propiedad. ”
Varias empresas de valores han establecido filiales de inversión alternativa y 3 fueron aprobadas durante el año.
Las filiales de inversión alternativa de las empresas de valores se utilizan principalmente para proyectos de banca de inversión iniciados por Según personas de empresas de valores y bancos de inversión, este negocio está muy relacionado con el negocio de banca de inversión, especialmente bajo el sistema de registro actual. Si un banco de inversión patrocina un proyecto sin una filial de inversión, puede imponer. ciertas restricciones en el negocio.
Las personas mencionadas anteriormente revelaron que las compañías de valores líderes que son relativamente buenas en banca de inversión ya han implementado subsidiarias de inversión alternativas anteriormente, después de la introducción del patrocinio de la Junta de Innovación de Ciencia y Tecnología. y las reglas de inversión, hubo una ola de establecimiento de subsidiarias de inversión alternativa.
Brokerage China señaló que en 2021, Wanhe Securities, Goldman Sachs Gaohua Securities y East Asia Qianhai Securities fueron aprobadas para participar en negocios de inversión alternativa. mediante el establecimiento o adquisición de subsidiarias alternativas Desde este año, también se han aprobado Yongxing Securities y China Postal Securities y Morgan Stanley Securities.
Entre las empresas de valores de empresas conjuntas, Goldman Sachs Gaohua Securities y East Asia Qianhai. Los valores han sido aprobados previamente para realizar negocios de inversión alternativos. El 28 de julio de 2021, la Comisión Reguladora de Valores de China aprobó a Goldman Sachs Gaohua Securities para participar en negocios de inversión alternativos mediante la adquisición de Beijing Gaohua Shengze Investment Management Co., Ltd. (. limitado a la participación en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica y GEM. El 15 de diciembre de 2021, la Comisión Reguladora de Valores de China aprobó a East Asia Qianhai Securities para establecer East Asia Qianhai Investment (Shanghai) Co., Ltd. La compañía (en adelante, denominada East Asia Qianhai Investment (Shanghai) Co., Ltd. como filial alternativa) se dedica al negocio de inversión alternativa.
Además, Century Securities también está solicitando el negocio de inversión alternativa. El 4 de junio de este año, la Comisión Reguladora de Valores 165438+ solicitó la alternativa. Se dieron tres comentarios de retroalimentación que exigen que la empresa complemente el desarrollo del negocio de banca de inversión (especialmente la financiación de acciones) en los últimos años, así como las reservas de la empresa de inversores alternativos relevantes.
Es precisamente. Debido a la existencia de inversiones de seguimiento, el negocio de banca de inversión de las empresas de valores ya no es solo un negocio con poco capital, sino también un negocio que consume capital. Las empresas de corretaje en China señalaron que en los últimos años, muchas empresas de valores. han aumentado su capital para filiales de inversión alternativa.
En julio del año pasado, Orient Securities anunció que planeaba aumentar el capital social de Zhengdong Venture Capital en 950 millones de yuanes, que se dedica a negocios de inversión alternativa. Tras el aumento de capital, el capital registrado de Zhengdong Venture Capital se cambió a 7.200 millones de yuanes en junio del año pasado, dijo el Bank of China Securities. BOC Capital es una subsidiaria de inversión alternativa de propiedad total con un capital registrado de 300 millones de yuanes. Para satisfacer las necesidades del desarrollo empresarial de BOC Capital, la empresa planea invertir 654,38+0,4 mil millones de RMB en efectivo para aumentar el capital registrado de BOC Capital a 654,38+0,7 mil millones de RMB.