¿Cuáles son los ratios financieros que reflejan la solvencia a corto plazo de una empresa?

El ratio circulante es el ratio entre los activos circulantes de una empresa y sus pasivos circulantes. La fórmula de cálculo es la siguiente: ¿Razón circulante = activos circulantes/pasivos circulantes?

El ratio actual es un indicador financiero importante para medir la solvencia a corto plazo de una empresa. Cuanto mayor sea el índice, mayor será la capacidad de la empresa para pagar los pasivos a corto plazo y mayor será la garantía de pagar los pasivos corrientes. Sin embargo, un ratio circulante elevado no es una buena señal.

Debido a que cuanto mayor sea el índice circulante, es posible que la empresa tenga demasiado dinero atrapado en activos circulantes y no pueda usarse de manera efectiva, lo que puede afectar la capacidad de adquisición de la empresa.

2. Ratio de rapidez

El ratio de rapidez es el ratio entre los activos rápidos de una empresa y sus pasivos corrientes. La fórmula de cálculo del ratio rápido es: ratio rápido = activos rápidos ÷ pasivos corrientes = (activos corrientes - inventario) ÷ pasivos corrientes.

El ratio actual tiene ciertas limitaciones a la hora de evaluar la solvencia a corto plazo de una empresa. Si el ratio circulante es alto pero la liquidez de los activos circulantes es pobre, la solvencia a corto plazo de la empresa sigue siendo débil.

En los activos corrientes, el inventario debe venderse antes de poder convertirse en efectivo. Si el inventario no se puede vender, su realización se convierte en un problema. En términos generales, los activos circulantes menos los inventarios se denominan activos rápidos.

3. Ratio de reserva de efectivo del banco

El ratio de caja es la relación entre los activos en efectivo de una empresa y sus pasivos corrientes. La fórmula de cálculo del índice de caja es: índice de caja = activos en efectivo ÷ pasivos corrientes = (fondos monetarios, valores o inversiones a corto plazo) ÷ pasivos corrientes = (activos rápidos - cuentas por cobrar) ÷ pasivos corrientes.

Los activos en efectivo incluyen los fondos monetarios propiedad de la empresa y los valores mantenidos (inversiones a corto plazo en el balance). Es el saldo de activos rápidos menos cuentas por cobrar. Debido a la posibilidad de pérdidas por deudas incobrables en las cuentas por cobrar,

es posible que algunas cuentas vencidas no se cobren a tiempo, por lo que el monto calculado después de deducir las cuentas por cobrar de los activos rápidos puede reflejar mejor el flujo de pago directo de la empresa. incurrir en deuda.

Aunque el índice de caja refleja mejor la capacidad de la empresa para pagar directamente los pasivos corrientes, cuanto mayor sea el índice, mayor será la solvencia de la empresa. Sin embargo, si la empresa se queda con demasiados activos en efectivo y el índice de caja es demasiado alto, significa que los pasivos corrientes de la empresa no se utilizan de manera razonable y, a menudo, se mantienen con activos en efectivo con baja capacidad de adquisición, lo que generará oportunidades para la empresa. Aumento de costos.

Datos ampliados

El análisis de solvencia a corto plazo incluye principalmente comparación entre pares, comparación histórica y comparación presupuestaria del ratio circulante.

1. Comparación con pares

La comparación entre pares incluye el nivel avanzado de pares, el nivel promedio de pares y la comparación con la competencia. Sus principios son los mismos, pero sus estándares de comparación son diferentes.

Hay dos requisitos previos importantes para el análisis de comparación entre pares: uno es cómo identificar empresas similares y el otro es cómo determinar los estándares de la industria. El procedimiento de comparación entre pares para la solvencia a corto plazo es el siguiente:

1, primero, calcule el indicador básico que refleja la relación solvencia-corriente a corto plazo, compare el valor real del indicador con el valor estándar de la industria y extraiga. una conclusión comparativa.

2. El propósito de descomponer los activos circulantes es examinar la calidad del ratio circulante.

3. Si la tasa de rotación del inventario es baja, puede calcular más el índice de rapidez, examinar el nivel y la calidad del índice de rapidez de la empresa y compararlo con el valor estándar de la industria para sacar conclusiones.

4. Si el índice rápido es inferior al nivel de la industria, significa que la tasa de rotación de las cuentas por cobrar es lenta. Puede calcular más el índice de efectivo, compararlo con el valor estándar de la industria y obtener un resultado. conclusión.

5. Finalmente, a través de la comparación anterior, evaluar de manera integral la solvencia a corto plazo de la empresa.

En segundo lugar, comparación histórica

El análisis comparativo histórico de la solvencia a corto plazo utiliza el estándar de comparación del valor indicador real de la solvencia a corto plazo en un momento determinado del pasado. El estándar de comparación puede ser el mejor nivel en la historia de la empresa o puede ser el valor real en las condiciones operativas normales de la empresa. En el análisis, a menudo se hacen comparaciones con indicadores reales del año anterior.

Ventajas del análisis comparativo histórico:

1. La base de comparación es confiable y los indicadores históricos son los niveles alcanzados por las empresas.

A través de la comparación, se puede observar la tendencia cambiante de la solvencia de la empresa;

2. Es altamente comparable y fácil de encontrar problemas.

Las desventajas: en primer lugar, los indicadores históricos sólo pueden representar el nivel real en el pasado, no el nivel razonable. Por lo tanto, el análisis comparativo histórico revela principalmente diferencias, analiza razones e infiere tendencias a través de la comparación; en segundo lugar, los cambios en el entorno empresarial también debilitarán la comparabilidad de las comparaciones históricas.

En tercer lugar, comparación presupuestaria

El análisis comparativo presupuestario se refiere al análisis comparativo de los valores reales y presupuestados de los indicadores corporativos en el período actual. El estándar de comparación utilizado en el análisis comparativo presupuestario es el estándar presupuestario que refleja la capacidad de pago de la deuda de la empresa. Los estándares presupuestarios son objetivos establecidos por una empresa en función de sus propias condiciones y condiciones operativas.

Enciclopedia Baidu-solvencia a corto plazo