Hubo disturbios en la industria minorista de Wall Street y grandes pérdidas.
Los cuatro mares están turbulentos y furiosos, y los cinco continentes están turbulentos y atronadores. Barrer todos los insectos dañinos es invencible. Bloomberg dice: El levantamiento popular de GameStop podría marcar el fin de la era de los vendedores en corto.
¡Puerros de todo el mundo uníos y que tiemble la hoz! ¿En realidad?
1. Origen
La razón es que las instituciones vendieron excesivamente las acciones de GameStop, lo que provocó la indignación del público. ¡Es mejor romper el dogma que enojar a la gente!
GameStop, código "GME", nombre chino "Game Station", es la cadena de tiendas fuera de línea más grande que vende software de juegos electrónicos en los Estados Unidos. Los estudiantes que aman ver "The Big Bang Theory" deberían estar familiarizados con ella. Sheldon aparece con frecuencia y es uno de los favoritos entre los otakus.
Por supuesto, en la era de Internet móvil, la distribución de juegos en línea se ha generalizado y el modelo de negocio de ventas fuera de línea se ha quedado atrás y se considera una industria en decadencia. La casa goteaba y llovió toda la noche, igualando la epidemia del año pasado, perdiendo aún más clientes y disminuyendo las ventas. Como resultado, las posiciones cortas se han convertido en presa perfecta para que los fondos de cobertura de Wall Street vendan en corto.
No engañes demasiado a los demás. La tienda de juegos creció con muchos millennials y tiene seguidores leales.
Las palabras vacías de las instituciones de investigación, la caza de fondos de cobertura y la caída de los precios de las acciones han enojado a la mayoría de los inversores minoristas de base. Bajo el liderazgo del hermano principal, Leek Uprising fue expulsado y el precio de las acciones aumentó de más de 20 yuanes a un máximo de 483 yuanes, un aumento de 20 veces en unos pocos días. Se dice que las pérdidas totales de las posiciones cortas institucionales han alcanzado los 20 mil millones de dólares estadounidenses y muchos fondos de cobertura corren el riesgo de liquidación.
Las acciones estadounidenses tuvieron la semana pasada su peor desempeño desde junio 543800. Sin embargo, las acciones de GameStop son como un arco iris, subiendo 67,8 puntos, y los inversores minoristas esperan cambiar la vida de sus instituciones. Bajo el liderazgo del líder, las acciones buscadas por las instituciones de venta en corto fueron atacadas frontalmente por inversores minoristas, y la guerra revolucionaria se expandió a vendedores en corto como AMC y Gauss Electronics.
Game Station cerró 67, más de 400 esta semana; AMC Cinema cerró 53, más de 277 esta semana; Goss Electronics cerró 52, más de 1816 esta semana; .
En segundo lugar, el salto mortal
El apretón corto no tiene nada que ver con los fundamentos. En este momento, la acción se convierte en moneda de cambio, o para ser precisos, en una bala. El vendedor en corto es mordido por él mismo y el cazador se convierte en presa.
En 2008 se produjo una escena similar. Porsche obligó a Volkswagen a cerrar el negocio y el quinto hombre más rico de Alemania, Adolf Merkler, se suicidó arrojándose a un tren.
Ese año, la crisis de las hipotecas de alto riesgo estalló de lleno y la industria automovilística mundial empeoró. Las perspectivas para la Volkswagen alemana son sombrías y el precio de sus acciones se desploma. Merck se convirtió en un vendedor en corto. Compró una gran cantidad de opciones de venta al público, lo que también estaba en línea con la tendencia general del mercado en ese momento.
Entonces salió a la luz la noticia de la adquisición de Volkswagen por parte de Porsche. Para entonces, Porsche tendrá el 74,1% de las acciones de Volkswagen, y el gobierno del estado de Baja Sajonia, donde se encuentra la sede de Volkswagen, poseerá aproximadamente el 20% de las acciones de Volkswagen. Las acciones reales en el mercado son menos del 7% del capital social total de la empresa. Sin embargo, debido al comportamiento especulativo de las "ventas en corto al descubierto", el número de posiciones cortas públicas en el mercado representa el 13% del capital público total, superando con creces la circulación real.
Se trata de un salto mortal aterrador. Al cerrar una posición, los vendedores en corto se verán obligados a comprar acciones a un precio elevado para cubrir las acciones vendidas por los vendedores en corto desnudos. Sin embargo, no hay tantas acciones al contado en el mercado, lo que hace que el precio de las acciones se dispare. Volkswagen saltó en su día de 210 euros a más de 1.000 euros, convirtiéndose en la empresa más cara del mundo.
Después de la breve tirada, los cadáveres del mercado bajista estaban por todas partes, incluido el hombre especulativo más rico de Alemania.
En circunstancias normales, el monto prestado y vendido no excederá el 100. Esta vez, las instituciones de venta en corto también "vendieron en corto" a GME. Fue sobrecortada, y la posición corta alcanzó 140, y fue liquidada directamente por inversores minoristas, al igual que el público.
No seas supersticioso sobre el nivel de la organización. Los inversores chinos ahora están especulando frenéticamente con los fondos. Creo que también es una corrida porque nadie puede superar la debilidad de la naturaleza humana. Esta vez también fue causada por la codicia. Los fondos de cobertura con alto apalancamiento, operaciones de alta frecuencia y posiciones largas y cortas parecen ser de alto nivel y sus estrategias comerciales son misteriosas e impredecibles.
De hecho, la mayoría de ellos son métodos de marketing para engañar a los clientes. Según las estadísticas, el rendimiento medio de los fondos de cobertura durante los últimos diez años no ha superado el índice.
¡La organización se ha rendido completamente esta vez y no la matarán a golpes! Veinte años después de "lavarse las manos en una palangana de oro", el fundador Andrew Lightford se confesó al chico revolucionario y le confesó: "Se ha convertido en algo que odio..." El viernes pasado, Citron anunció que ya no publicaría informes de ventas al descubierto y Focus. en la investigación de oportunidades a largo plazo para inversores individuales. (Shannon predice que el precio de las acciones de GameStop pronto volverá a ser de 20 dólares).
En tercer lugar, ¿quién está haciendo el apretón corto?
En 2008, la mayoría de las personas que ocuparon Wall Street la última vez eran los pobres de abajo, principalmente gente de color.
En 2021, la mayoría de las personas que lavan Wall Street esta vez son inversores minoristas de base. La generación posterior a los 90 está dominada por los Millennials, en su mayoría jóvenes y blancos, y la mayoría de ellos no son pobres, porque los pobres en la base de la sociedad no tienen dinero para especular con acciones y no tienen cuentas de acciones en absoluto.
¡Los jóvenes, los blancos y la clase media también se están rebelando! Una melodía familiar llegó a mis oídos:
Si dices vamos, iremos.
Tú lo tienes, yo lo tengo, lo tengo todo.
Cuando el camino es difícil, normalmente grita guau,
y hazlo cuando llegue el momento. Vaya, corrió hacia Kyushu. ¡Guau!
Originalmente, el mercado de valores estadounidense es un mercado institucional y Wall Street siempre ha estado dominado por instituciones. ¿Cómo es que hay tantos inversores minoristas? ¿Las acciones estadounidenses son acciones A?
Sí, el desarrollo de los brokers de Internet en los últimos años, como la plataforma de libre comercio Robinhood, ha atraído a un gran número de jóvenes a entrar en el mercado y convertirse en nuevos inversores minoristas.
Los planes de ayuda y los fondos de ayuda de las administraciones de Trump a Biden han recargado las cuentas de todos y los han hecho ricos;
Desde el año pasado, la epidemia se ha extendido ampliamente y las comunidades han sido puestas en cuarentena. Vivo en Izek y tengo tiempo;
Algunas personas tienen dinero y tiempo, y hay más inversores minoristas en el mercado de valores. Los inversores estadounidenses independientes e inflexibles comenzaron a competir con las instituciones por el derecho a hablar. Por supuesto, para lograr eficacia en el combate se necesita organización y liderazgo.
La organización se basa en Internet y plataformas sociales. La base minorista estadounidense es el subforo WSB de Reddit;
El líder es el primer Gran Hermano, el más famoso. con el nombre online "DeepFxxxingValue", cuya verdadera identidad es Keith Patrick Gill, un analista financiero de 34 años de Boston. Primero pidió ponerse en corto en GME, señalando que las instituciones han estado vendiendo demasiado en corto. Mientras los inversores minoristas se unan, pueden mover el Monte Tai, obligando a las instituciones de ventas en corto a cubrir sus posiciones en niveles altos, y provocar un baño de sangre en Wall Street.
Con gente, dinero, tiempo, organización y liderazgo, todos los elementos necesarios para un movimiento de masas estaban listos y comenzó una vigorosa revolución de base. Los inversores minoristas también emitieron una condena en su foro WSB: ¡Wall Street, el mundo de Qin Jiu está amargo! (Traducido a la lengua vernácula: ¡Capitalistas, que se jodan!)
Cuarto, de "Occupy Wall Street" a "Bloody Wall Street"
De hecho, ¡el mundo es doloroso en Qinjiu!
El líder estadounidense de la "posola" "Tres Virtudes" fue el primero en saltar para apoyar la revolución de base y denunció a Wall Street por ser rico y desalmado. El senador Sanders escribió en Twitter: "Wall Street no puede seguir funcionando como un casino. Es hora de gravar la especulación en Wall Street. Los impuestos recaudados pueden utilizarse para cancelar préstamos estudiantiles y hacer que la educación superior pública sea gratuita".
En el pasado, Wall Street estaba lleno de avaricia institucional y arrogancia de las élites. El dinero de los inversores minoristas se denomina "dinero tonto" y el dinero de las instituciones y las élites se denomina "dinero inteligente". Las hoces y los puerros son completamente diferentes, los inversores minoristas sólo pueden cortarlos.
Donde hay opresión, hay resistencia. ¡Levántate, no quiero ser un inversor de puerros!
Esta vez, los inversores minoristas estadounidenses bañaron de sangre a Wall Street, provocando que decenas de miles de millones de dólares de instituciones de venta en corto perdieran su dinero. Esto demuestra el poder de la Leek Alliance y también ha hecho sonar la alarma para el capital global. . ¿Cuánto tiempo puede durar el festín de las burbujas?
Desde el "Occupy Wall Street" en 2008 hasta el "Baño de sangre de Wall Street" en 2021, detrás está el desgarramiento de la sociedad estadounidense.
Desde una perspectiva de riqueza, a medida que la epidemia se propaga, el mundo está perdiendo fuerza: los ricos se expanden y los pobres se contraen.
Por un lado, la clase media y la base de la sociedad están sufriendo terriblemente, especialmente la mayoría de los trabajadores inmigrantes y los propietarios de pequeñas empresas.
Por un lado, los superricos son extremadamente ricos. Durante la era de la burbuja, sus activos crecían a billones. A finales de 2021, el 18 de enero, la riqueza total de los 660 multimillonarios de Estados Unidos era de 4,1 billones de dólares, un aumento del 38,6 en comparación con el patrimonio neto total de casi 3 billones de dólares popular a principios de 2020.
Según datos del informe del segundo trimestre de la Reserva Federal, la riqueza total de las 100 personas más ricas de Estados Unidos es de 34,23 billones de dólares, mientras que la riqueza total de las 50 personas más pobres es de sólo 2,08 billones de dólares.
5. ¿Se considera un hooligan “desconectar el cable de red”?
Frente a la revolución del comercio minorista, una organización sin integridad moral puede "desconectar el cable de red" si no puede derrotarlo.
Robinhood y muchos otros corredores comenzaron a prohibir la negociación de GME y otras acciones. ¿Es ilegal que las firmas de corretaje estadounidenses restrinjan las compras de los inversores minoristas?
Esto depende del acuerdo entre el usuario y el broker al abrir una cuenta. Si hay una cláusula en el acuerdo que otorga a la corredora el derecho de restringir la negociación de acciones específicas, no es técnicamente ilegal. Las casas de bolsa toman decisiones para restringir el comercio principalmente debido a requisitos de cumplimiento normativo. Según el sistema de compensación T2 del mercado de valores de EE. UU., los corredores de valores deben pagar depósitos de compensación a la empresa de compensación. A medida que aumentan el volumen de operaciones y los precios de las acciones, los corredores deben cumplir dinámicamente los requisitos regulatorios para reponer los márgenes o limitar los volúmenes de operaciones dentro del cumplimiento de los márgenes.
Por supuesto, los inversores no se lo creyeron. Estados Unidos tiene un poder judicial independiente, y los inversores minoristas iniciaron demandas colectivas para demandar a las empresas de corretaje por restringir las transacciones. Los miembros del Congreso de los Estados Unidos también escribieron al Departamento de Justicia; , solicitando una investigación sobre Robinhood.
El cumplimiento y la protección de los accionistas son los motivos que están sobre la mesa. Sabes, por supuesto que hay una historia turbia y un conflicto de intereses detrás de esto. ¿Por qué Robinhood está “desconectando” a sus usuarios? Debido a que un gran número de inversores minoristas eligen a estos corredores para realizar transacciones sin comisiones y, para ganar dinero, los corredores entregan las transacciones a liquidadores de alta frecuencia, los liquidadores están demasiado involucrados en transacciones de ventas en corto; Ahora que se ha vaciado, los liquidadores pueden quebrar, así que tenemos que prescindir de Wude.
La empresa matriz de Melvin, la posición corta más grande de GameStop, es Citadel. Ken Griffin es el jefe de Citadel y un magnate de Wall Street que posee dos empresas, una es Citadel y la otra es Citadel Securities. También es inversor en Robinhood. Citadel es una empresa de inversión, Citadel Securities es un creador de mercado y Robinhood es un corredor de Internet para que los jóvenes estadounidenses compren acciones. Los inversores minoristas comercian a través de Robinhood y Citadel Securities es efectivamente su contraparte.
Wall Street está intrincadamente conectado y tiene intereses profundos. Esto es exactamente lo que es: la bandera roja ondea alrededor de la alabarda del siervo y la mano negra cuelga el látigo del señor supremo.
6. El oso debe morir, Musk, ¿verdad?
El nuevo hombre más rico de Estados Unidos, Musk, no está dispuesto a quedarse solo y apoya las acciones revolucionarias de los jóvenes. Maldijo que “las ventas en corto son una estafa” porque Tesla fue perseguido por un oso hace dos años. Gracias a la ayuda de China, escapa y contraataca, aplastando al oso. "¿Por qué Musk baila para China?"
Sin embargo, Musk es un gigante tecnológico y su visión de pasar al campo financiero es realmente poco halagadora.
Para ser justos, por mucho tiempo. y cortos son normales Un mercado saludable requiere un equilibrio entre largos y cortos. Los precios de mercado razonables provienen del juego largo-corto. Un mercado unilateral sólo puede operar en largo, lo cual está distorsionado y es propenso a burbujas. El mercado es propicio para mejorar la liquidez del mercado y promover el descubrimiento de precios.
Los participantes del mercado, ya sean largos o cortos, ganan dinero debido a juicios correctos y pierden dinero debido a juicios incorrectos. La comparación de fuerza corta solo será temporal. afecta la fluctuación del precio de las acciones, pero a largo plazo, la tendencia del precio de las acciones está determinada por el valor intrínseco de la empresa.
En el mercado, no importa lo corto que seas, eres neutral. No se puede decir que ser comprador sea moralmente noble y ser vendedor sea moralmente despreciable.
En un mercado de valores normal, los vendedores en corto y en largo son participantes legales del mercado, y las ventas en corto y en largo son comportamientos comerciales legales. Precisamente porque hay compras y ventas, el mercado puede equilibrar la oferta y la demanda y así realizar la función de descubrimiento de valor. Sin los alcistas, el mercado colapsaría; sin los bajistas, la burbuja se volvería loca. Tanto los vendedores en corto como los alcistas son fuerzas saludables en el mercado de valores. Mientras sea legal y conforme, sólo habrá problemas técnicos con las posiciones cortas, no problemas morales.
El fracaso de GME Bear radica en la negligencia técnica de Jingzhou. Lo más importante en la vida es exponer tu posición, posición corta 140. Sólo cuando el oponente ve a través de las cartas ocultas, los inversores minoristas pueden lanzar una violenta ofensiva de ventas en corto.
En 2015, el mercado de acciones A se desplomó y la opinión pública denunció "ventas en corto maliciosas". La llamada buena voluntad y mala fe son sólo la mentalidad subjetiva de las partes, que son difíciles de descubrir y probar desde el exterior y no tienen significado jurídico. La ley sólo regula el comportamiento, no la psicología de las personas. ¿Cómo identificar la malicia o las buenas intenciones? No existe ningún delito de "venta en corto maliciosa" en las disposiciones legales. Todo sujeto del mercado tiene derecho a perseguir intereses. Las reglas del juego son públicas. Los comportamientos con ánimo de lucro que utilizan las reglas son legítimos y francos siempre que no sean ilegales. Los mercados maduros deben tratar bien a los bajistas, ya que los bajistas son los falsificadores que hacen estallar las burbujas. Al igual que la lucha contra la falsificación en el mercado de productos básicos, los vendedores en corto obtienen ganancias subjetivamente y purifican objetivamente el mercado.
Incluso lo que Musk llama "venta en corto desnuda" es una transacción legal siempre que la ley lo permita y esté dispuesto a apostar y perder. La llamada venta en corto desnuda se refiere a un método de operación en el que los inversores venden directamente acciones inexistentes en el mercado y las recompran cuando el precio de las acciones cae para obtener ganancias, si el juicio es incorrecto y el precio de las acciones aumenta; puede explotar. ¿Por qué no se puede vender si no hay stock? Esto no es una estafa, es un acuerdo de préstamo ahora y devolución. ¡Tesla también prevendió autos que no existían en ese momento!
7. ¿Por qué la inversión en precios nunca se vende en corto?
Puedes ganar dinero vendiendo en corto, pero ¿por qué nunca se vende en corto el precio? No porque mueras más, sino porque vender en corto es una apuesta y el enemigo del tiempo, no un amigo, porque incluso si ves una burbuja, no puedes predecir qué tan grande será o cuánto durará. Los vendedores en corto son jugadores. ¿Cuándo has visto alguna vez a Buffett corto?
Incluso con las peores acciones, te pueden liquidar antes de que estalle la burbuja. He estado corto en LeTV antes y ahora siento que la burbuja de las nuevas fuerzas de fabricación de automóviles no es pequeña, pero ¿he comprado alguna vez una posición corta? Esto es principio, esto es disciplina.
Las acciones A siempre han sido un mercado unilateral y es probable que se produzcan accidentes aéreos, y mucho menos ventas en corto. También se pueden investigar las "ventas en corto maliciosas". Aunque hay muchas acciones basura, normalmente cuantas más empresas basura hay, cuanto más se atreven a hacer trampa, cuanto más caliente está el mercado, más alegre sube el precio de las acciones...
8. revolución de base
La gloria temporal no equivale a la victoria final. La revolución popular de Wall Street, al igual que los anteriores levantamientos campesinos en China, ya está condenada al fracaso. Los héroes de Liangshan quedaron atrapados en la tormenta, haciendo justicia por el cielo, y finalmente fueron reclutados. La mayoría de ellos sirvieron como carne de cañón y murieron en el campo de batalla.
Al igual que el caos en el Capitolio el 6 de enero de 2021, refleja la ira de la gente y las profundas divisiones en la sociedad. Es esencialmente la ola de populismo que ha surgido en Estados Unidos en los últimos años. Una ola está en la política y la otra en las finanzas. Washington y Wall Street son los pantanos de la acumulación centenaria de Estados Unidos. Trump en Washington también estaba eufórico y prometió "drenar el pantano". Por lo tanto, los inversores minoristas de Wall Street no son una excepción.
Primero, fueron reprimidos por el establishment.
“Desconectar el cable de la red” es un auto-rescate para las instituciones de Wall Street; los reguladores también están afilando sus cuchillos. ¿Están los inversores minoristas utilizando Internet para hacer subir los precios de las acciones sospechosas de manipulación del mercado? Durante el mercado alcista de 2007, el "Gran Hermano 777" de China utilizó un blog para incitar a los inversores minoristas a especular con acciones, y la policía se lo llevó inmediatamente y lo sentenció. ¿Podrá el "Gran Hermano" de los Estados Unidos salir ileso?
En segundo lugar, los líderes robaron los frutos de la revolución.
Lo que es más poderoso que el sistema y la supervisión es la ley. Los precios de las acciones pueden desviarse temporalmente de los fundamentos, pero tarde o temprano retrocederán más. Una venta corta es temporal, su valor es permanente. Tanto Volkswagen como GameStop eventualmente recuperarán el valor intrínseco de la compañía. El rendimiento de GameStop no puede soportar un precio de las acciones de trescientos o cuatrocientos dólares durante mucho tiempo. Tanto el hermano principal como los especuladores se retirarán al final y uno de ellos quedará arruinado.
¿Quién se llevará el último palo? Los levantamientos campesinos de las dinastías pasadas, si no reprimidos por el establishment imperial, fueron todos cosechados por líderes revolucionarios. Ésta es la ley de hierro de la revolución.
No importa el resultado, la mayoría de los puerros deben ser el comprador final. La naturaleza humana es invencible y los valores eventualmente entran en juego. Además de las grandes pérdidas para las instituciones, también hay un grupo de inversores minoristas que eventualmente se convertirán en guardias de alto nivel. Después de todo, los puerros son puerros. El éxito o el fracaso del levantamiento y Mo Wen enseñaron a Wall Street su arrogancia y demostraron su existencia. No cediste, pero luchaste, y ese es el mayor significado.