¿Cómo analizar una empresa cotizada?

1. El negocio principal debe ser claro, sencillo y claro. Como todos sabemos, la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa están interesadas en conceptos y temas de actualidad. A veces, una empresa integra más de una docena de conceptos, por lo que este tipo de empresa obviamente se dedica a hacer burbujas porque ni siquiera conoce su negocio principal. Al igual que las acciones de Duolun anteriores, las acciones de Duolun se han convertido en las principales, pero de hecho, las acciones de Duolun casi no participan en los negocios principales y son una especulación completamente conceptual. Intente elegir una empresa cuyo negocio sea simple y claro.

2. Ventaja competitiva única: Si una empresa tiene tecnología única o recursos exclusivos, también puede considerarse una ventaja competitiva. Por ejemplo, una empresa con tecnologías centrales como Huawei definitivamente tiene potencial de capital. Una ventaja única, lo que significa que nadie más la tiene o unas pocas personas la tienen. Por ejemplo, la fórmula de Moutai es única; la fórmula de Yunnan Baiyao también lo es. Los productos de Yantai Wanhua tienen grandes barreras técnicas que sólo unas pocas empresas en el mundo pueden superar, por lo que pueden generar beneficios muy elevados.

3. Capacidades operativas de monopolio: Lo mejor para las empresas que cotizan en bolsa es tener una posición de monopolio en una determinada industria. Al menos en esta industria, los beneficios que genera deberían tener la capacidad de ser únicos. Por ejemplo, en 2016, este mercado generó ventas por 10 mil millones, o su familia representó la mitad. Otro punto que vale la pena señalar es que algunos servicios públicos también son monopolios, como el tabaco, pero no tienen poder de fijación de precios independiente, por lo que es un asunto diferente.

4. Estatus de líder de la industria: Esto es muy simple. Significa tener una de las mejores cuotas de mercado. El estatus es el de líder de la industria y el dictador de los estándares de la industria. No importa si no tienes el monopolio de la tecnología, pero mientras tengas suficiente participación de mercado, será difícil que otros te derroten.

5. Excelente efecto de marca: lo mejor para la empresa es tener un fuerte atractivo de marca, pero este efecto de marca no se debe exclusivamente a la publicidad, sino a la excelente reputación otorgada por los consumidores, como Lao Gan. Mamá, Gree. Además, un excelente efecto de marca también mantendrá alto el precio de sus productos y, naturalmente, las ganancias serán considerables.

6. Rentabilidad sostenida: La rentabilidad sostenida es muy importante. No puedes ganar dinero este año y perderlo el año que viene. Esto muestra que la operación empresarial es inestable, la fuente de ingresos es inestable y la competitividad no es buena. El rendimiento del capital debe ser superior a 15 y las ganancias por acción deben ser al menos superiores a 1. Las ganancias deberían aumentar de manera constante y seguir siendo rentables en el futuro previsible.

7. La situación financiera debe ser saludable: Para una empresa excelente, el ratio de endeudamiento debe ser relativamente bajo, inferior a 50. Además, debe tener suficiente flujo de caja. Como mínimo, el flujo de caja generado durante las operaciones no puede ser negativo. Y al menos el 60% de los beneficios generados se obtienen a través del negocio principal.

8. Crecimiento: Crecimiento es una palabra vaga, porque no existe un estándar unificado para juzgar el crecimiento futuro de una empresa. En términos generales, si el beneficio neto tiene una tasa de crecimiento anual compuesto superior al 25% durante más de tres años consecutivos, es excelente.